Si bien originalmente estaba dirigido a los ricos, más de dos millones están en la línea de fuego. El punto en el que se activa ha estado congelado durante cinco años, contagiando más cada año.
Los ahorradores de pensiones están siendo castigados por el delito de trabajar duro para financiar una jubilación cómoda y evitar ser una carga para el estado.
Sin embargo, eso es exactamente lo que el gobierno ha estado instando a todos a hacer durante décadas.
¡Ay de aquellos que son considerados demasiado exitosos! Terminarán entregando más de la mitad de sus ahorros excedentes a HM Revenue & Customs, y se prevé que el número capturado aumente durante los cinco años de congelación.
El subsidio vitalicio de pensiones, o LTA, limita el máximo que puede ahorrar en todos los planes de pensiones personales y de su empresa a un nivel arbitrario.
Aquellos cuyos ahorros de pensión totales superen la LTA entregarán un asombroso 55 por ciento del superávit a HMRC.
La asignación de por vida se situó en la friolera de £ 1,8 millones hace una década, lo que significaba que solo los ricos quedaban atrapados.
Ha sido recortado repetidamente al nivel actual de £1,073,100, mientras que también ha sido erosionado por la inflación. Cuando Rishi Sunak fue canciller, lo congeló en ese nivel durante cinco años, hasta el año fiscal 2025/26.
Se esperaba que el nuevo canciller Jeremy Hunt extendiera la congelación por dos años más, como lo hizo con el impuesto sobre la renta y el impuesto a la herencia.
Afortunadamente no lo hizo, posiblemente porque habría provocado un éxodo de médicos de alto nivel del NHS, que probablemente sean atrapados por la LTA. Sin embargo, muchos otros ahorradores de pensiones también están en peligro.
Hacer que la asignación de por vida sea más punitiva ha sido una opción fácil para los cancilleres, ya que la mayoría de las personas no tienen una pensión lo suficientemente cercana como para ser atrapadas y pueden tener poca simpatía por quienes las tienen.
Sin embargo, alguien que ahorró el equivalente de la asignación de por vida de las pensiones solo podría generar £ 35,000 al año en ingresos, lo que difícilmente es riqueza.
Hay formas mucho mejores de gravar el patrimonio de las pensiones que la asignación de por vida, que es tan complicada que es imposible de entender o planificar.
Un salto repentino en el mercado de valores podría llevar a las personas al límite, tomándolos por sorpresa y destrozando los planes de jubilación.
La factura promedio para los afectados es de £ 65,000, calcula AJ Bell.
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Rob Morgan, analista jefe de inversiones de Charles Stanley, dijo que los ahorradores de pensiones deben vigilar sus pasos.
El subsidio vitalicio de pensión se aplica cada vez que accedes a tu pensión a partir de los 55 años. También se aplicará a partir de los 75 años, estés o no percibiendo alguna prestación.
Cualquier dinero por encima de la asignación se carga al 55 por ciento si se toma como una suma global.
Si toma el dinero de otra manera, por ejemplo, a través de pagos de pensión o retiros regulares de efectivo, se grava con un 25 por ciento pero con el impuesto sobre la renta por encima.
Los contribuyentes del 40 por ciento con tasa más alta aún terminan entregando alrededor del 55 por ciento de la pensión a HMRC, aunque los contribuyentes con tasa básica pagarán una cantidad menor.
Morgan dijo que muchos caen en la trampa sin darse cuenta y que la congelación de cinco años de Sunak aumenta los peligros. “Los inversores tendrán que estar más atentos que nunca o pueden desviarse accidentalmente por encima del umbral a medida que aumentan sus fondos de pensión”.
Si lo hacen, HMRC se abalanzará.
El subsidio vitalicio de pensiones se aplica a los planes de trabajo de beneficio definido de salario final, pensiones personales y cualquier otra pensión que le haya pagado una suma global o ingresos.
No se aplica a la pensión estatal.