BlackRock ha sido acusado de inconsistencia en su enfoque de la inversión sostenible por su respaldo a una protesta de accionistas contra el abastecimiento de aceite de palma de Procter & Gamble.
El grupo de inversión más grande del mundo, que ha asumido compromisos ambiciosos con los estándares ambientales, sociales y de gobernanza, se unió en octubre a una rebelión de inversionistas en P&G por la cadena de suministro de pulpa de madera y aceite de palma del grupo de bienes de consumo, que se extiende a Indonesia.
Desde entonces, P&G ha pedido a su proveedor Wilmar International, con sede en Singapur, que investigue a Astra Agro Lestari, una subsidiaria de aceite de palma del conglomerado indonesio Astra International, a la que los activistas han acusado de confiscar tierras a los agricultores locales entre otros estándares ambientales deficientes.
Los grupos de derechos humanos y los defensores de la inversión sostenible han centrado su atención en BlackRock, que es un accionista importante de Astra International, la empresa matriz de Astra Agro Lestari. Según datos de Bloomberg, el grupo de fondos estadounidense es el tercer mayor inversor de Astra International, con una participación por valor de casi 350 millones de dólares. También tiene una pequeña participación directa en Astra Agro Lestari.
Los grupos de finanzas verdes dijeron que BlackRock ha sido inconsistente en su enfoque de las consideraciones de ESG al no presionar abiertamente a Astra sobre su historial ambiental. La casa de fondos de $ 8,7 billones se ha visto sometida a una presión cada vez mayor para cumplir con sus promesas de 2020 con respecto a los ESG y la inversión sostenible.
“Es incoherente que BlackRock esté presionando a P&G para que limpie su cadena de valor y al mismo tiempo continúe beneficiándose de esta misma cadena de valor”, dijo Lara Cuvelier, activista de inversiones sostenibles en Reclaim Finance, un grupo de presión de inversionistas.
BlackRock debería “realizar solicitudes detalladas y con plazos concretos a la empresa. . . y comprometerse a desinvertir si no se producen los cambios necesarios ”, agregó Cuvelier.
La investigación de Wilmar sobre Astra Agro Lestari surgió de una solicitud realizada en octubre por Wahana Lingkungan Hidup Indonesia, un grupo ambientalista, a P&G para investigar las denuncias de que tres subsidiarias de la compañía de aceite de palma estaban involucradas en apropiaciones de tierras de agricultores locales. Las presuntas incautaciones tuvieron lugar en siete aldeas de Célebes Central, una zona remota de Indonesia.
Larry Fink, director ejecutivo de BlackRock, ha dicho anteriormente que ‘la inversión sostenible es la base más sólida para las carteras de clientes’ © Bloomberg
Astra International es propiedad mayoritaria de la casa comercial de Hong Kong Jardine Matheson a través de su unidad que cotiza en Singapur, Jardine Cycle and Carriage. La participación de BlackRock, que ha aumentado gradualmente durante nueve años, se mantiene principalmente a través de fondos mutuos y ETF, según datos de Bloomberg.
Astra International no respondió directamente a las acusaciones, pero dijo que estaba trabajando con sus subsidiarias en la sostenibilidad y el sustento de las comunidades locales. “Astra Agro Lestari cuenta con un código integral de sostenibilidad. . . y ha estado trabajando con expertos independientes para fortalecer aún más su desempeño en sostenibilidad ”, dijo Astra International.
P&G dijo que Astra Agro Lestari vende materiales de palma a Wilmar, uno de los proveedores del grupo de bienes de consumo. “Le pedimos a Wilmar que tomara medidas para investigar más a fondo con su proveedor Astra Agro Lestari y abordar el caso”, dijo P&G. Wilmar, que ha revelado las acusaciones a través de sus procesos de presentación de informes, dijo que Astra Agro Lestari hasta ahora había sido “comunicativo y abierto” en su investigación y estaba esperando pruebas de apoyo de grupos ambientales.
Se estima que quedan 767 orangutanes Tapanuli en libertad © Aditya Sumitra para Image Dynamics / Mighty Earth
BlackRock dijo que estaba “muy al tanto” de las preocupaciones y estaba “continuamente comprometido” con las empresas sobre cuestiones de sostenibilidad. “Cuando creemos que las empresas no se están moviendo con suficiente rapidez y urgencia, nuestro curso de acción más frecuente será responsabilizar a los directores votando en contra de su reelección”, dijo el administrador del fondo.
En la reunión anual de 2020 de Astra International, BlackRock votó en contra de una moción con respecto a los cambios en la junta y la remuneración de los directores por cuestiones de divulgación.
Benjamin McCarron, director gerente de Asia Research and Engagement, dijo: “Si los inversores quieren ser coherentes, deberían desafiar a los productores de aceite de palma a mejorar”.
Mighty Earth, otra organización de campaña ambiental, también ha presionado a United Tractors, una subsidiaria de Astra International involucrada en carbón térmico, sobre su inversión en la mina de oro Martabe de Indonesia. Según Mighty Earth, la mina, que se encuentra en Sumatra, se superpone con el hábitat de los orangutanes de Tapanuli, que están al borde de la extinción.
Astra Agro Lestari no es miembro de la Mesa Redonda sobre Aceite de Palma Sostenible, un organismo de la industria que compromete a las empresas con estándares sostenibles.
Capital Group, el segundo mayor accionista de Astra International, declinó hacer comentarios. El administrador de fondos con sede en EE. UU. Ha dicho anteriormente que las consideraciones ESG estaban “entretejidas” en su enfoque de inversión.
UBS y Vanguard Group, que también poseen acciones de Astra International, declinaron hacer comentarios. Una unidad del banco central de Noruega, Norges Bank, que administra el fondo soberano del país y también posee acciones, colocó a Astra International en una lista de vigilancia de exclusión en 2015 debido al riesgo de “daño ambiental severo”.
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