El Banco de Inglaterra exige que los prestamistas busquen su aprobación antes de trasladar los trabajos u operaciones del Reino Unido a la UE, después de preocuparse de que los reguladores europeos pidan más para moverse de lo necesario para la estabilidad financiera después del Brexit.
El Banco de Inglaterra ha adoptado esta postura, descrita por un banquero de alto nivel como “cada vez más cascarrabias”, después de escuchar varias solicitudes del Banco Central Europeo que considera excesivas y más allá de lo que se requiere desde una perspectiva de supervisión prudencial, según personas familiarizadas con la medida. . El gobernador Andrew Bailey se ha interesado personalmente en el tema, agregaron.
Los políticos y reguladores del Reino Unido han estado preocupados durante mucho tiempo de que sus homólogos europeos estén intentando robar la mayor cantidad posible de negocios de servicios financieros con el pretexto de repatriar una supervisión sólida de todas las actividades financieras relacionadas con el euro. Temen la pérdida de puestos de trabajo asociados, ingresos fiscales y prestigio.
Sin embargo, la nueva postura del Banco de Inglaterra ha sido criticada por los banqueros internacionales como un “exceso de alcance” regulatorio, que se sienten atrapados entre las demandas politizadas del banco central del Reino Unido y el Mecanismo Único de Supervisión del BCE.
“Ser informado con anticipación sobre los planes de los bancos es una cosa, pero requerir primero la aprobación regulatoria es otra muy distinta”, dijo un asesor senior de un banco estadounidense en Londres.
El Banco de Inglaterra y el BCE declinaron hacer comentarios.
La medida también corre el riesgo de inflamar aún más las tensiones entre el Reino Unido y Europa en medio de delicadas negociaciones políticas sobre su relación posterior al Brexit para los servicios financieros.
La semana pasada, Gran Bretaña y la UE acordaron establecer un nuevo “taller de conversación” sobre cooperación regulatoria, pero la UE aún no ha indicado si otorgará el estatus de “equivalencia” a las regulaciones británicas. Bajo este mecanismo, la UE reconocería las reglas financieras del Reino Unido como equivalentes a las suyas propias y viceversa, lo que restauraría a Londres un grado del acceso directo al bloque que perdió después de la división.
La Autoridad de Regulación Prudencial del Banco de Inglaterra puede aumentar los requisitos de capital regulatorio de los bancos que se considere que están asumiendo riesgos innecesarios. Los nuevos requisitos del Banco de Inglaterra no solo se aplican a los bancos del Reino Unido y de la UE, sino también a los de terceros países como Estados Unidos o Suiza. En el pasado, utilizaban Londres como base para “pasaportar” sus servicios financieros al continente.
Brexit significó que el Reino Unido perdió este acceso sin restricciones y, como resultado, muchos prestamistas establecieron o reforzaron sus operaciones dentro de la UE, especialmente en París, Frankfurt y Amsterdam.
Si bien Londres ha perdido grandes porciones de acciones denominadas en euros y operaciones de derivados frente a Ámsterdam, no ha habido el éxodo de empleos o ingresos de Londres que algunos habían pronosticado. EY estima que solo se han transferido al continente 7.600 puestos de trabajo en el Reino Unido y £ 1,3 billones en activos.
Los reguladores de la UE han insistido en que los bancos no pueden operar pequeñas entidades “planas” dentro del bloque, con altos ejecutivos, personal que asume riesgos, como comerciantes y funcionarios de cumplimiento, permaneciendo en Londres.
La Autoridad de Regulación Prudencial del Banco de Inglaterra aceptó esta postura y en el período previo al Brexit exigió a los prestamistas que elaboraran modelos detallados de cómo serían sus negocios inicialmente y durante un período de tiempo más largo. Estos se conocían como planes del “día 1” y del “día 2”.
Sin embargo, el BoE ahora cree que la UE está tratando de obligar a los bancos a ir más allá de la planificación acordada para el “día 2”, dijeron personas familiarizadas. A la PRA le preocupa que las solicitudes “ad hoc” para transferir más negocios y liderazgo puedan socavar la seguridad y solidez de las operaciones de los prestamistas en Londres.
Un ejemplo que se está examinando es que el SSM ha sugerido a algunos grandes bancos estadounidenses que solo deberían operar una mesa de operaciones para manejar todas las transacciones de un producto financiero en particular dentro de la misma zona horaria, dijo una de las personas.
Esto puede deberse a la presión del BCE para impedir que los bancos hagan un uso excesivo de una técnica controvertida conocida como operaciones “consecutivas” que les permite transferir el riesgo de acuerdos con la UE a una transacción paralela en el Reino Unido.
Una persona informada sobre el asunto dijo que el BCE no buscaba que los bancos hicieran más que ceñirse a sus planes Brexit bajo los “modelos operativos objetivo” acordados con los supervisores.
Andrea Enria, presidenta de supervisión del BCE, dijo al Parlamento Europeo la semana pasada que los supervisores todavía estaban en conversaciones con los bancos “para asegurarse de que en el mundo posterior al Brexit asignen suficiente personal y activos a las instituciones dentro de la unión bancaria”. Dijo que esto era “necesario para garantizar una gestión adecuada de los riesgos tanto en Europa como desde Europa”.
Información adicional de Martin Arnold en Frankfurt