El CEO de Fintech Wise y los primeros inversores mantendrán el control de la flota de £ 5 mil millones en Londres Noticias de negocios

Wise, el gigante de los pagos, está elaborando planes para mantener el control de la empresa en manos de su director ejecutivo y de los primeros inversores si busca una salida a bolsa muy esperada en la Bolsa de Valores de Londres.

Sky News se enteró de que Wise y sus banqueros están en conversaciones avanzadas sobre la creación de una nueva estructura de acciones de clase dual como parte de las propuestas para salir a bolsa en una de las cotizaciones más destacadas de la Ciudad este año.

Fuentes de la ciudad dijeron que la compañía aún tenía que tomar decisiones definitivas sobre su estructura de gobierno, pero que la introducción de acciones de clase dual era muy probable si aprieta el gatillo de una flotación en Londres.

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Los primeros inversores incluyen a Sir Richard Branson

Sin embargo, tal medida no solo preservaría el control de la votación únicamente en manos de Kristo Kaarmann, cofundador y director ejecutivo de Wise.

Los conocedores dijeron el martes que los primeros inversores como Sir Richard Branson, Baillie Gifford y Andreessen Horowitz, una de las firmas de inversión líderes de Silicon Valley, también podrían convertir sus participaciones en la nueva clase de acciones.

Sería un enfoque poco convencional para una lista de primera clase y puede generar inquietudes entre algunos fondos de la Ciudad sobre el gobierno corporativo.

Personas cercanas a Wise, sin embargo, señalaron que al diversificar las acciones especiales, debería disipar las preocupaciones sobre la concentración excesiva de poder bajo un solo individuo.

“El enfoque reflejaría la contribución que estos primeros proveedores de capital han hecho para convertir a la empresa en lo que se ha convertido hoy”, dijo una de las personas.

Wise es ahora un gigante de pagos internacional, manejando £ 4.5 mil millones de transacciones cada mes.

Su cotización propuesta, como las de Deliveroo, Darktrace y Trustpilot, se produce durante un período de intenso debate sobre el atractivo de Londres como destino de cotización para las empresas de tecnología.

Una revisión encargada por el gobierno publicada recientemente por Lord Hill, el ex comisionado de la UE, recomendó reformas destinadas a liberalizar las estructuras de gobierno para atraer más empresas extranjeras al Reino Unido.

También tiene como objetivo evitar que los “ unicornios ” británicos, empresas con un valor de al menos mil millones de dólares, coticen en el extranjero, una ambición que sufrió mella esta semana cuando el minorista de automóviles en línea Cazoo confirmó las revelaciones de Sky News de que estaba buscando una fusión de 7 mil millones con un vehículo que cotiza en EE. UU.

En Londres, Deliveroo ha optado por poner el precio de sus acciones en la parte inferior de un rango indicativo, aunque aún tendrá un valor de más de £ 7,5 mil millones cuando salga a bolsa esta semana, muy por delante de la valoración que se le atribuye en una ronda de financiación de solo dos meses. atrás.

La aplicación de entrega de alimentos también ha decidido utilizar una estructura de acciones de clase dual que permitirá al fundador y director ejecutivo Will Shu vetar una adquisición hostil durante los próximos tres años.

Sin embargo, Shu posee solo el 6% de las acciones de Deliveroo, en comparación con aproximadamente el 20% de Wise que es propiedad de Kaarmann.

Si la fintech continúa con la estructura de clase dual, no sería elegible para el segmento de cotización premium del mercado de Londres ni para la inclusión en índices líderes mientras permanezca en su lugar.

THG Holdings, el propietario del minorista de belleza en línea The Hut Group, también tiene una estructura de clase dual que le da a Matthew Moulding, su fundador y CEO, el control general.

Sky News informó a principios de este mes que Wise estaba explorando planes para cotizar directamente en Londres sin obtener ningún capital primario de la venta de nuevas acciones.

Una cotización directa, o introducción, como a menudo se la denomina en el mercado de Londres, sigue siendo relativamente rara para las empresas de tecnología ávidas de capital que utilizan habitualmente las OPI como una forma de fortalecer sus balances.

Si Wise opta por evitar una oferta pública inicial a favor de una introducción o cotización directa, permitiría a la empresa acortar el proceso de salida a bolsa y reducir drásticamente las tarifas pagadas a los banqueros de inversión y otros asesores.

Sería otro paso audaz para una de las empresas tecnológicas más destacadas del Reino Unido, que ha pasado de tener un comienzo estable a tener más de diez millones de clientes en menos de una década.

Wise ha designado a Goldman Sachs y Morgan Stanley para trabajar en su publicación, y aún tiene que tomar decisiones finales sobre el momento o la estructura de una cotización.

Dadas las valoraciones tecnológicas actuales, es seguro que Wise valdrá mucho más de la valoración de $ 5 mil millones a la que vendió una participación el verano pasado, y un inversor dijo que podría valer hasta el doble de esa suma.

La compañía, que fue fundada por Taavet Hinrikus y el Sr. Kaarmann, se ha convertido en uno de los principales objetivos del canciller Rishi Sunak para una flotación en Londres.

Los ejecutivos han mantenido conversaciones con el primer ministro y el canciller sobre sus ambiciones de OPI en los últimos meses.

Wise es considerada una empresa particularmente importante para persuadir para que flote en Londres debido a su rápido crecimiento internacional.

La empresa emplea a 2.300 personas y ha emitido un total de más de un millón de tarjetas de débito.

En julio pasado, D1 Capital Partners, que ha realizado apuestas sustanciales en algunas de las empresas de tecnología más grandes del mundo, compró una participación de 200 millones de dólares a otros inversores de TransferWise.

Ese acuerdo se produjo a raíz de que Wise obtuvo una licencia de la Autoridad de Conducta Financiera para ofrecer productos de inversión, una medida que, según dice, permitirá que los saldos de efectivo de los clientes obtengan un rendimiento más atractivo.

Sin embargo, no tiene planes de convertirse en un banco de pleno derecho que, en el Reino Unido, compita con empresas como Monzo, Revolut o Starling.

Hinrikus y Kaarmann, que nacieron en Estonia, establecieron la empresa en medio de la frustración por el costo de enviar dinero al extranjero.

Una salida a bolsa los convertiría a ambos en multimillonarios de papel si las estimaciones del tamaño de sus acciones en TransferWise (se cree que poseen aproximadamente el 40% entre ellos) son correctas.

Los accionistas de larga data de Wise incluyen a Sir Richard Branson e IVP, un fondo de Silicon Valley que ha respaldado a la matriz de Snapchat, Snap y Twitter.

La compañía se convirtió en un “unicornio”, una start-up tecnológica con un valor mínimo de mil millones de dólares, en 2015, y está mejor valorada que otros campeones británicos de fintech como Oaknorth, el banco digital, que ha recaudado cientos de millones de libras de SoftBank. Fondo de visión.

Wise ha lanzado una serie de productos en los últimos años, incluida una cuenta sin fronteras que permite a las personas mover dinero entre docenas de monedas.

Una portavoz de Wise declinó hacer comentarios.

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