El dólar digital podría coexistir con las monedas estables, dice la vicepresidenta de la Fed

“Podría proporcionar una responsabilidad segura del banco central como la capa de liquidación neutral en el ecosistema financiero digital”, dijo. “De hecho, facilitaría y permitiría la innovación del sector privado”.

Sus comentarios se producen cuando la Fed debate una posible nueva forma de dinero para seguir el ritmo de las innovaciones de pagos del sector privado, incluidas las monedas estables, un tipo de criptomoneda destinada a estar vinculada al dólar u otra moneda nacional.

A diferencia de las criptomonedas privadas como bitcoin, una moneda digital del banco central emitida por la Reserva Federal sería emitida y respaldada por el banco central de EE. UU., una entidad gubernamental, al igual que los billetes y monedas de papel de dólares de EE. UU.

La idea ha dividido a los funcionarios de la Fed, por lo que es poco probable que decidan pronto si crear un dólar digital.

Las monedas estables ganaron una renovada atención de los reguladores este mes después de que TerraUSD, en ese momento una de las monedas estables más grandes, viera caer su valor muy por debajo de un dólar.

“La reciente agitación en los criptomercados financieros deja en claro que las acciones que tomamos ahora, ya sea en el marco regulatorio o en un dólar digital, deben ser sólidas para la evolución futura del sistema financiero”, dijo la Sra. Brainard.

La presidenta del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, Maxine Waters (D., California), dijo que una moneda digital del banco central podría garantizar que EE. UU. continúe compitiendo con otros países como China que están considerando o han lanzado monedas digitales.

“Debemos tener en cuenta que es posible que estemos muy bien en medio de una nueva carrera espacial de activos digitales con países de todo el mundo compitiendo para implementar versiones digitales de sus propias monedas”, dijo la Sra. Waters. “Estados Unidos no puede quedarse atrás”.

La Sra. Brainard se hizo eco de esos comentarios en su testimonio escrito y dijo que un dólar digital puede ser “una forma potencial de garantizar que las personas de todo el mundo que usan el dólar puedan seguir confiando en la fortaleza y seguridad de la moneda estadounidense para realizar transacciones y hacer negocios. en el sistema financiero digital.”

Los republicanos de la Cámara señalaron escepticismo. El representante Patrick McHenry (R., NC) sugirió que los daños potenciales de un dólar digital estadounidense superan cualquier beneficio. “¿Qué problemas específicos, si los hay, resolverá una moneda digital del banco central?” le preguntó a la Sra. Brainard.

Los beneficios incluyen el acceso del consumidor a moneda segura emitida por el banco central en un período de rápido declive en el uso de efectivo físico, dijo la Sra. Brainard. Ella dijo que un dólar digital también podría abordar la fragmentación del sistema de pago si las monedas estables algún día se convierten en la forma dominante de pagos digitales.

En enero, el banco central buscó comentarios públicos sobre un informe interno diseñado para provocar un debate sobre si un dólar digital estadounidense podría mejorar el sistema de pagos nacional y cómo. El documento no favorece ningún resultado de política, y la Fed dijo que la publicación del informe no pretendía señalar ninguna decisión inminente.

El informe llega cuando los bancos centrales de todo el mundo se enfrentan al aumento de numerosas alternativas electrónicas privadas al dinero tradicional y sopesan la creación de sus propias versiones. Las ofertas privadas de monedas digitales han sido extremadamente volátiles y, en muchos casos, se han asociado con actividades delictivas. Hasta ahora, tampoco se han adoptado ampliamente para las transacciones diarias, como comprar comestibles o entradas para el cine.

China ha creado su propia moneda digital emitida por el gobierno y ha prohibido las transacciones que utilizan criptomonedas emitidas por autoridades no monetarias, nombrando bitcoin, ether y tether como ejemplos. Mientras tanto, El Salvador se convirtió en el primer país del mundo en adoptar bitcoin como moneda nacional junto con el dólar estadounidense.

Los bancos y sus grupos comerciales dicen que la idea tiene varios inconvenientes en los EE. UU., entre ellos la posibilidad de interrumpir el sistema financiero al atraer depósitos de los bancos comerciales tradicionales, lo que resulta en costos de préstamos más altos para los hogares y las empresas.

“La investigación actual socava abrumadoramente los supuestos beneficios de una CBDC y, en cambio, indica que una CBDC perturbaría gravemente el sistema financiero, perjudicando significativamente a los consumidores y las empresas”, dijo Greg Baer, ​​director del Bank Policy Institute, un grupo industrial, en un escrito. declaración de la semana pasada.

Los defensores de la idea dicen que un dólar digital de la Fed podría hacer que sea más rápido y más barato mover dinero en el sistema financiero, atraer a personas que carecen de cuentas bancarias y proporcionar una forma eficiente para que el gobierno distribuya la ayuda financiera.

Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha indicado que ve razones para la cautela. Ha dicho que es más importante acertar con el dólar digital que ser el primero en llegar al mercado, en parte debido al papel global crítico del dólar.

Otros funcionarios han expresado más escepticismo sobre la necesidad de una moneda digital de la Fed. El exgobernador Randal Quarles, quien dejó la Fed en diciembre, dijo el verano pasado que el dólar estadounidense ya está “altamente digitalizado” y expresó dudas de que una moneda digital de la Fed ayudaría a atraer personas sin cuentas bancarias al sistema financiero o reducir los costos de las transacciones financieras. un objetivo que se puede lograr a través de otros medios, dijo.

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