El aumento de la tensión geopolítica, la alta inflación y una caída cíclica en la demanda de chips han provocado “algo de pánico” en la industria de chips, advirtió el jefe del mayor fabricante de semiconductores de China, en comentarios que siguen a una semana de ejercicios militares chinos cerca de Taiwán.
La superposición de factores que incluyen la amenaza de un “conflicto regional en el extranjero” había “causado cierto pánico en la industria y condujo a una reacción extrema de congelación rápida en algunas partes de la cadena de suministro” con clientes que cancelaron abruptamente los pedidos, Zhao Haijun, Semiconductor Manufacturing International director ejecutivo de la corporación, dijo el viernes.
Zhao no mencionó a Taiwán, pero los analistas dijeron que el comentario destaca el riesgo que representa la tensión geopolítica para una industria ya sacudida por el impacto de la guerra de Ucrania.
Los comentarios de Zhao se producen un día después de que el exjefe de Arm Tudor Brown renunciara a la junta de SMIC, diciendo que “la división internacional se ha ampliado aún más”.
El ejército de China dijo el miércoles que los ejercicios que realizó alrededor de Taiwán en represalia por la visita de la presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, estaban completos, pero agregó que continuaría con las patrullas regulares en el área.
Los analistas creen que una mayor escalada de las tensiones, especialmente la actividad militar china que con frecuencia interfiere con el tráfico aéreo y marítimo de la isla, podría interrumpir las cadenas mundiales de suministro de chips.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company representa más de la mitad de los chips hechos a medida del mundo y alrededor del 90 por ciento del suministro global de los chips más avanzados.
Un conflicto candente también aumentaría la probabilidad de que Washington endurezca aún más las sanciones contra las empresas tecnológicas chinas. En diciembre de 2020, el Departamento de Comercio de EE. UU. agregó a SMIC a su “lista de entidades” después de meses de escrutinio regulatorio del fabricante de chips. La lista de entidades es una lista negra de exportación de empresas extranjeras para las cuales las empresas estadounidenses necesitan obtener licencias para poder venderles tecnología.
Zhao dijo que la demanda se había desacelerado más para los chips utilizados en teléfonos inteligentes y productos electrónicos de consumo. Las ventas de los proveedores chinos de teléfonos inteligentes se redujeron a la mitad en los primeros seis meses del año, dijo. “Vemos muchos pedidos detenidos”, agregó Zhao.
SMIC informó un aumento del 3,3 por ciento en los ingresos a $ 1.8 mil millones y un salto del 15 por ciento en las ganancias netas a $ 447 millones en el segundo trimestre en comparación con los tres meses anteriores.
Pronosticó que el crecimiento se desacelerará a alrededor del 1 por ciento en el trimestre actual, pero dijo que su margen bruto, ahora en 39,4 por ciento, no se verá afectado significativamente.
Las acciones de SMIC que cotizan en Shanghai cayeron casi un 1 por ciento el viernes y un 18,7 por ciento en lo que va del año.
Zhao dijo que la demanda de chips utilizados en controladores industriales, aplicaciones automotrices y conectividad de alta gama se mantuvo sólida y estable, y que persistía la escasez de suministro en estos segmentos. También se esperaba que la demanda en el mercado chino amortiguara la debilidad de SMIC en otros lugares, dijo.
Mark Li, analista de Bernstein, dijo que la corrección del mercado de semiconductores estaba causando menos daño a SMIC de lo que se temía.
Si bien el crecimiento en los precios de venta promedio de los chips de la compañía se desaceleró bruscamente a 1% desde 9% en el trimestre anterior, los fuertes márgenes de ganancias sugirieron que “la corrección es más gradual y benigna de lo esperado”, escribió Li en una nota de investigación.