El Tribunal Fiscal descalifica el gasto de préstamos gubernamentales de SR&ED, con implicaciones potencialmente devastadoras para la tecnología canadiense

Un fallo reciente significa que las nuevas empresas ya no pueden “doblar la inversión” en la asistencia del gobierno.

Las organizaciones canadienses que recaudan incentivos para la investigación científica y el desarrollo experimental (SR&ED) pueden sufrir un duro despertar cuando llegue el momento de los impuestos, gracias a un fallo del Tribunal Fiscal de Canadá.

A finales de mayo, la Corte Suprema de Canadá despedido una solicitud de apelación que busca revocar una decisión anterior del Tribunal Fiscal, que consideró los préstamos federales por debajo del mercado como una forma de asistencia gubernamental, excluyéndolos de su uso junto con SR&ED.

Como tal, es posible que las organizaciones canadienses vean que parte de lo que anteriormente calificaba para los beneficios SR&ED ya no sea elegible para el programa de incentivos fiscales ampliamente utilizado si esos gastos se pagaron mediante un préstamo con intereses bajos o nulos de una institución federal. De acuerdo con la Agencia Tributaria de Canadá (CRA)SR&ED proporciona más de $3 mil millones en incentivos fiscales a 16,000 empresas anualmente.

El fallo podría socavar los programas de préstamos federales como los que se ofrecen a través de BDC, CIB, EDC y FCC.

“Una parte antigua de SR&ED es que no se puede volver a caer; No puedes [apply] SR&ED [to] “La asistencia gubernamental, y tradicionalmente la asistencia gubernamental se ha visto principalmente como subvenciones”, explicó Bryan Watson, director general de CleanTech North y vicepresidente senior de desarrollo empresarial de Venbridge, que se especializa en ayudar a las empresas de tecnología a solicitar financiación SR&ED. “Todo lo que no sea un instrumento de deuda a tipo de mercado ahora se considera asistencia gubernamental”.

El fallo histórico se produjo después de que CAE Inc., proveedor de aviación, defensa y atención médica con sede en Quebec. recibió un préstamo de 250 millones de dólares a cinco años de la Iniciativa Estratégica Aeroespacial y de Defensa de Industry Canada para fabricar sistemas de simuladores de vuelo con una tasa de interés del 2,5 por ciento. Presentaciones judiciales sugieren que era aproximadamente un tercio de la tasa de mercado en ese momento, en 2014.

Como parte del mismo proyecto, CAE registró 700 millones de dólares en gastos de I+D, 250 millones de los cuales un juez luego gobernóen 2021, fue descalificado de los incentivos SR&ED, ya que los fondos se recibieron a través de lo que consideró otro programa de asistencia gubernamental.

“Existe una gran preocupación dentro de la comunidad fiscal sobre las implicaciones de esta decisión”, se lee en un carta abierta escrito por la Asociación de Abogados de Canadá y Chartered Professional Accounts (CPA) de Canadá, presentado al Director General de la Marca de Política Fiscal del Departamento de Finanzas el 11 de agostoth.

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La carta abierta advierte que el fallo podría socavar los objetivos declarados de los programas de préstamos federales como los ofrecidos a través del Banco de Desarrollo Empresarial de Canadá (BDC), el Banco de Infraestructura de Canadá (CIB), el Desarrollo de Exportaciones de Canadá (EDC) y el Crédito Agrícola de Canadá (FCC). ).

“El tratamiento de los préstamos reembolsables incondicionalmente como asistencia gubernamental parece ser inconsistente con los objetivos de política fiscal del [Income Tax] Actuar”, afirma. “Este tratamiento podría dar lugar a que los proyectos deseados no sean económicamente viables debido al aumento de la carga fiscal”.

“Si bien el gobierno revisa continuamente el sistema de impuestos y beneficios, sería inapropiado especular sobre cualquier cambio potencial o prospectivo”, dijo a BetaKit un representante del Departamento de Finanzas.

Un representante del BDC hizo la siguiente declaración: “Como se requiere que el BDC sea financieramente sostenible, fija sus precios en función del riesgo, con tasas de interés que generalmente son mayores que las ofrecidas por otros prestamistas”.

BetaKit también contactó a CPA Canadá, pero los representantes no estuvieron disponibles para hacer comentarios.

“SR&ED es una cantidad enorme que muchas empresas recuperan, y si esto se lleva a cabo, habrá cuerpos en el agua”.

– Bryan Watson, Venbridge

Antes del fallo, las empresas canadienses habían actuado bajo el supuesto de que los fondos de los préstamos emitidos por el gobierno a bajo interés o sin interés podrían utilizarse para actividades que luego recibirían asistencia financiera adicional bajo SR&ED.

Si bien el fallo se emitió en la primavera, Watson dice que la mayoría desconoce sus implicaciones, ya que la mayoría presenta sus impuestos a fin de año, momento en el que pueden solicitar incentivos SR&ED.

“Aproximadamente el 90 por ciento de las empresas tienen un año fiscal calendario, por lo que el 90 por ciento de las empresas realmente no han pensado ni prestado mucha atención a este tipo de cosas”, dijo. “Mi gran preocupación sobre todo esto es que muchas empresas no lo saben, por lo que no necesariamente lo están planificando, y no conozco ninguna empresa que tenga un cómodo fondo de guerra en esta economía que pueda utilizar para absorber el shock. .”

BetaKit se acercó a varios otros capitalistas de riesgo canadienses para comentar sobre el asunto, y la mayoría no estaba al tanto de la decisión o no estaba preocupada por ella.

“En realidad, no tiene ningún impacto para nuestras empresas”, dijo el presidente y director ejecutivo de Inovia Capital, Chris Arsenault. “Si bien las empresas de tecnología canadienses de nuestra cartera reclaman SR&ED cuando corresponde, seguimos la regla de no tenerlo en cuenta en ningún presupuesto”.

Watson añadió que un análisis rápido de los archivos disponibles públicamente lista de subvenciones y contribuciones publicado por el Gobierno de Canadá demuestra lo común que es que las empresas soliciten préstamos gubernamentales a bajo o ningún interés explícitamente para fines de investigación y desarrollo.

“Si su solicitud de préstamo o de financiación era para realizar toda su investigación y desarrollo, entonces eso podría ser un problema si se somete a una auditoría”, advirtió. “Si tienen algo de este dinero, mi recomendación para las empresas es: A, intenten patriciar sus cuentas generales para determinar realmente lo que pagó ese dinero entre la propuesta que le hicieron al gobierno y dónde lo gastaron realmente; y B, planificar para lo peor”.

Mientras tanto, Watson espera que la carta abierta de CPA Canada y la Asociación de Abogados de Canadá inspire al Departamento de Finanzas a brindar mayor claridad.

“No revertiría el fallo, pero le daría a la CRA orientación sobre cómo debe actuar según el fallo”, dijo. “SR&ED es una cantidad enorme que muchas empresas recuperan, y si esto se lleva a cabo, habrá cuerpos en el agua”.

Imagen destacada cortesía desempaquetar.

2023-11-10 13:11:00
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