Bank of Montreal y Bank of Nova Scotia dieron inicio a las temporadas de ganancias trimestrales para los cinco mayores prestamistas de Canadá con una explosión el martes, revelando ganancias mucho más altas y mucho menos dinero reservado para préstamos incobrables.
BMO ganó poco más de $ 2.2 mil millones en los tres meses hasta fines de julio, un 85 por ciento más que en el mismo período hace un año.
“Con la recuperación económica que continúa afianzándose, y a medida que las comunidades se adaptan a los desarrollos pandémicos más recientes, estamos comprometidos a ayudar a nuestros clientes a lograr un progreso financiero real y respaldar sus ambiciones de crecimiento”, dijo el CEO Darryl White en un comunicado.
Hace un año, el Banco de Montreal había reservado más de mil millones de dólares para cancelar préstamos que el banco pensaba que podrían salir mal, una métrica conocida como “provisiones para pérdidas crediticias”.
En los primeros días de la pandemia, los cinco grandes bancos de Canadá (RBC, TD, Scotia, BMO y CIBC) reservaron más de $ 5 mil millones en tales provisiones para cancelar préstamos que les preocupaban que pudieran quebrar debido a la pandemia.
Pero un año después, es una historia muy diferente. BMO logró revertir por completo esa posible tinta roja y liberar $ 70 millones en préstamos que había cancelado y volver a colocarlos en el lado positivo de su libro mayor.
Las ganancias aumentaron en casi todas las partes del negocio de BMO, desde la unidad central de banca minorista canadiense hasta su división estadounidense, junto con la gestión patrimonial y su unidad comercial.
Las ganancias de Scotiabank también aumentan
Fue una historia similar en Bank of Nova Scotia, que reportó una ganancia trimestral de poco más de $ 2.5 mil millones. En esta época del año pasado, las ganancias de Scotia fueron un poco más de la mitad, con $ 1.3 mil millones.
Al igual que BMO, Scotiabank experimentó una gran disminución en sus provisiones para pérdidas crediticias, con la cifra del banco cayendo de $ 2.1 mil millones el año pasado a solo $ 380 millones este año.
Paul Gulberg, analista de inteligencia de Bloomberg, dice que en general el desempeño financiero de ambos bancos fue bastante sólido. “Ambos lo han hecho muy bien en términos de liberación de reservas”, dijo en una entrevista con CBC News. “Están viendo un entorno económico más fuerte de lo esperado. Están viendo menos deterioros en su libro de préstamos. Así que están liberando muchas reservas que completaron el año pasado, mejor de lo que anticiparon”, dijo.
Los otros tres prestamistas importantes de Canadá revelarán sus cifras trimestrales en los próximos días, con Royal Bank informando el miércoles y CIBC y TD haciendo un seguimiento el jueves.
Canario en la mina de carbón económica
Los economistas y analistas financieros prestan mucha atención a las ganancias de los grandes bancos de Canadá porque son vistos como un sustituto de la economía en general. Si los bancos tienen fuertes ganancias, eso significa que las empresas con las que hacen negocios también lo están haciendo bien, lo que sugiere que la economía se está expandiendo. Por el contrario, si a los bancos no les va bien, eso sugiere que a sus clientes tampoco les está yendo lo suficientemente bien como para pedir prestado e invertir más, lo cual es una mala señal para la economía.
Normalmente, cuando las ganancias aumentan, los bancos toman parte de esas ganancias y se las devuelven a los accionistas en forma de aumentos de dividendos. Pero no pueden hacer eso en este momento porque al principio de la pandemia, el regulador financiero de Canadá OSFI (Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras) les prohibió hacerlo, en caso de que los bancos necesitaran ese exceso de efectivo para navegar por las inciertas aguas por venir. .
“OSFI espera que los bancos utilicen la capacidad crediticia adicional para apoyar a las empresas y hogares canadienses”, dijo el regulador en marzo de 2020 cuando la pandemia se estaba desarrollando por primera vez.
Otros países impusieron restricciones similares a los aumentos de dividendos, pero desde entonces, muchos han aflojado esas restricciones. Estados Unidos, por ejemplo, eliminó esa regla en junio. Hasta ahora, Canadá no ha logrado eliminar esa prohibición, pero al menos un observador bancario dice que es hora de deshacerse de ella.
“En este punto de la recuperación, creemos que no hay una razón política convincente para continuar con el límite. De hecho, a medida que pasa el tiempo, el límite parece cada vez menos lógico”, escribió Rob Wessel, cofundador de Hamilton ETFs. a los clientes en una nota esta semana. “Creemos que un caso igualmente sólido para levantar el límite sería apoyar al gran número de canadienses que dependen de los dividendos bancarios para obtener ingresos y ayudar a aliviar algunos desafíos financieros relacionados con la pandemia”.