Los contratos secretos de préstamos de China revelan su control sobre las naciones de bajos ingresos

Los prestamistas chinos han utilizado contratos legales para darles una ventaja oculta sobre otros acreedores cuando otorgan préstamos a países de bajos ingresos, en una tendencia que amenaza con socavar los esfuerzos globales de alivio de la deuda, según una investigación.

Muchos de los términos del contrato eran inusualmente estrictos y daban prioridad a los préstamos chinos para el reembolso, al tiempo que prohibían a los prestatarios reestructurar sus deudas chinas en coordinación con otros acreedores, según el informe publicado el miércoles.

Fue elaborado por analistas del laboratorio de investigación AidData del College of William & Mary en Estados Unidos, junto con el Center for Global Development, el Kiel Institute for the World Economy y el Peterson Institute for International Economics.

Analizaron 100 contratos entre prestamistas como el Banco de Exportación e Importación de China y el Banco de Desarrollo de China y 24 países en desarrollo, incluidos Argentina, Ecuador y Venezuela, todos los cuales han incumplido en los últimos años, y varios países del África subsahariana.

Todos los contratos firmados desde 2014, 38 de los 100, contenían cláusulas de confidencialidad de gran alcance que dificultan que otros acreedores determinen la verdadera posición financiera del prestatario. Esto significa que “los ciudadanos de los países prestamistas y prestatarios no pueden responsabilizar a sus gobiernos por las deudas secretas”, advirtieron los investigadores.

Varios contratos ejercieron influencia sobre las políticas internas y externas de los países prestatarios. Estas incluían cláusulas de incumplimiento cruzado provocadas por cualquier acción considerada adversa a los intereses de “una entidad de la República Popular China”, y otras que daban derecho al prestamista a un reembolso inmediato si se terminaban las relaciones diplomáticas de un país deudor con China.

La investigación llega en un momento crítico para las economías emergentes endeudadas, ya que el FMI y otras instituciones multilaterales líderes como la ONU advierten sobre la inminente amenaza de una crisis de deuda.

China ha sido criticada por su papel en reestructuraciones soberanas recientes como Zambia, donde algunos tenedores de bonos se resistieron a una reducción en sus pagos de intereses porque sospechaban que los ahorros se usarían para pagar las deudas chinas del país.

“Mientras los acreedores compiten por un puesto entre ellos, el daño se concentra en un país que ya está en dificultades y se encuentra en la posición más débil para hacer algo al respecto”, dijo Anna Gelpern, autora principal del informe y profesora de derecho en la Universidad de Georgetown. y miembro senior de PIIE.

De los 100 contratos analizados, que cubrían compromisos de préstamos por un total de 36.600 millones de dólares entre 2000 y 2020, el 30% requería que el prestatario soberano mantuviera una cuenta bancaria especial como garantía para el pago de la deuda, generalmente con un banco “aceptable para el prestamista”.

“En la financiación de proyectos sin recurso, eso podría ser algo normal. . . pero en un préstamo de desarrollo soberano con recurso total, no es normal. Es una propuesta cuestionable ”, dijo Gelpern.

Cerca de tres cuartas partes de los contratos contienen lo que el informe denomina cláusulas de “no Club de París”, que comprometen expresamente al prestatario a excluir la deuda de la reestructuración por parte del Club de París de acreedores bilaterales oficiales.

China no es miembro del Club de París. Sin embargo, el año pasado suscribió dos iniciativas del grupo G20 de las economías más grandes del mundo para abordar la creciente deuda de los países en desarrollo. Las iniciativas están dirigidas conjuntamente por el Club de París, el FMI y el Banco Mundial, utilizando las convenciones del Club de París, incluida la igualdad de trato para todos los acreedores.

Scott Morris, investigador principal del Centro para el Desarrollo Global, dijo que los hallazgos del informe estaban “claramente en desacuerdo” con los compromisos de China en virtud de los acuerdos del G20. Sin embargo, John Lipsky, ex primer subdirector gerente del FMI y miembro de la junta directiva del CGD, dijo que el compromiso de China se pondrá a prueba en la práctica en los próximos meses.

“La prueba estará en la ejecución”, dijo.

La investigación es el resultado de un esfuerzo de varios años de los investigadores de AidData para obtener copias electrónicas de los contratos de préstamo de los sistemas de gestión de la deuda, los registros y boletines oficiales y los sitios web parlamentarios.

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