Los mercados bursátiles se tambalearon mientras la venta masiva de bonos del gobierno de EE. UU. continuó el miércoles por la tarde después de que las actas de la reunión más reciente de la Reserva Federal advirtieran que el banco central podría pasar a una política monetaria “más restrictiva” para combatir la inflación.
El mes pasado, la Fed elevó su tasa de interés de referencia en 0,75 puntos porcentuales, el mayor aumento en casi 30 años, en un intento por controlar los aumentos de precios. Las actas de la reunión del comité de política monetaria publicadas el miércoles dijeron que los funcionarios de la Fed estaban preocupados de que la inflación “pudiera afianzarse si el público comenzara a cuestionar la determinación del comité”.
El rendimiento de la nota del Tesoro de referencia a 10 años, que aumenta cuando los precios caen, ganó 0,12 puntos porcentuales a 2,93 por ciento, después de haber subido alrededor de 0,09 puntos porcentuales más temprano en el día.
Los mercados de opciones mostraron un ligero aumento en las expectativas de cómo subirán las tasas de interés para finales de año.
Los mercados se han visto presionados este año por la preocupación de que los esfuerzos de los bancos centrales para controlar la inflación reduzcan la demanda, lo que podría empujar a las economías a la recesión.
El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó por debajo del de dos años el martes. Tal patrón, conocido como curva de rendimiento invertida, a menudo se ve como una señal de advertencia de una recesión inminente, y la brecha entre dos notas se amplió aún más el miércoles.
El índice bursátil S&P 500 cayó inmediatamente después de la publicación de las minutas de la Fed, antes de saltar hasta un 1 por ciento y cerrar con un alza del 0,4 por ciento. El Nasdaq Composite de alta tecnología también cerró con un alza del 0,4 por ciento.
Los mercados de materias primas y divisas también destacaron los crecientes temores de recesión el miércoles, con el crudo Brent, el punto de referencia internacional del petróleo, cayendo momentáneamente por debajo de los 100 dólares el barril.
El Brent cerró con una baja del 2% a 100,69 dólares el barril. El marcador estadounidense West Texas Intermediate cayó un 1 por ciento a 98,53 dólares el barril, después de haber caído a menos de 100 dólares en la sesión anterior.
El euro también extendió sus pérdidas recientes, cayendo hasta un 1 por ciento frente al dólar a $ 1,016, un movimiento que llevó a la moneda común a menos de $ 1,02 por primera vez en dos décadas.
El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a una cesta de otras seis y que tiende a fortalecerse en tiempos de incertidumbre, sumó otro 0,5 por ciento después de un fuerte repunte el martes.
“Continuado [Federal Reserve] El endurecimiento en medio de una desaceleración global sigue siendo un entorno muy positivo para el dólar”, escribieron los analistas de ING, quienes agregaron que dicho entorno podría llevar al índice del dólar a “negociar un 2 por ciento más, lo que significa que es probable que EUR/USD se desplace hacia paridad este mes”.
“1.00 es probablemente el nivel psicológico más alto en FX”, dijo ING, “y parece probable que se produzcan fuegos artificiales” cuando suceda.
Los datos compilados por Nick Colas, cofundador de DataTrek Research, mostraron que los picos del dólar se correlacionaron con los días exactos de mínimos del S&P 500 en 2009 y 2020.
“El dólar ha brindado información útil en los principales mínimos previos de las acciones de gran capitalización de EE. UU.”, dijo. “El hecho de que continúe fortaleciéndose frente al euro, la libra y otras monedas nos dice que esperamos una mayor volatilidad de las acciones estadounidenses”.
El indicador de acciones Stoxx 600 de Europa subió un 1,7 por ciento el miércoles, impulsado por un fuerte aumento en las acciones de Just Eat Takeaway después de que Amazon acordó adquirir una participación del 2 por ciento en el brazo Grubhub de la compañía, y por una industria alemana más fuerte de lo esperado. datos.
En los mercados bursátiles asiáticos, el Hang Seng de Hong Kong perdió un 1,2 por ciento debido a que los nuevos brotes de Covid-19 agravaron las preocupaciones por la recesión.