Mizuho investiga posibles pérdidas por colapso de Archegos

Mizuho está investigando si sufrió pérdidas significativas por el colapso de Archegos Capital, ya que se supo que el banco japonés tenía una estrecha relación de cliente con la family office con sede en Estados Unidos, según personas con conocimiento de la situación.

La investigación interna en Mizuho siguió a las advertencias de esta semana de Nomura y Mitsubishi UFJ Financial Group de que los prestamistas japoneses enfrentaron pérdidas respectivas de $ 2 mil millones y $ 270 millones por la exposición a un cliente no identificado.

En ambos casos, personas familiarizadas con la situación han confirmado que el cliente era Archegos, un fondo administrado por el ex administrador de fondos de cobertura Bill Hwang, que se vio obligado a incumplir con una enorme llamada de margen la semana pasada.

Aunque Mizuho no ofrece un conjunto completo de servicios de corretaje de primera, personas cercanas a la situación dijeron que el banco japonés había proporcionado instalaciones equivalentes sustanciales a Archegos y que sus pérdidas potenciales podrían ser similares a las de MUFG.

Un grupo de bancos, hambrientos de las altas comisiones de Archegos, le brindó a la family office más de 50.000 millones de dólares de apalancamiento combinado en acciones volátiles a través de contratos de swaps y otro tipo de financiamiento, dijeron personas con conocimiento directo de la situación.

Los ejecutivos de dos de los principales corredores de Archegos están investigando si Hwang los engañó deliberadamente sobre el alcance de las posiciones replicadas que había construido con el apalancamiento proporcionado por los bancos rivales, según personas familiarizadas con esas investigaciones. Archegos no pudo ser contactado de inmediato para hacer comentarios.

Mizuho dijo que no tenía planes de revisar sus estimaciones de ganancias, pero que lo haría si fuera necesario. El banco se negó a comentar sobre su investigación interna sobre su exposición a Archegos o sobre las relaciones con clientes individuales.

Las consecuencias de Archegos, cuya llamada de margen perdida la semana pasada provocó una venta caótica de acciones de ViacomCBS y una carrera desordenada para salir de posiciones altamente apalancadas el viernes, ha afectado a un círculo de nueve bancos globales con diferentes niveles de exposición.

Además de Goldman Sachs, Morgan Stanley y UBS, que han indicado que sus pérdidas deberían ser mínimas, el grupo incluye a Credit Suisse, cuyas pérdidas potenciales se estiman en unos 4.000 millones de dólares, según personas cercanas al banco de inversión suizo.

Según los banqueros directamente involucrados, el jueves pasado se llevaron a cabo conversaciones entre Archegos y seis bancos que proporcionaron al fondo servicios de corretaje de primera.

Las conversaciones se centraron en si la reversión de Archegos podría manejarse de manera ordenada, pero esos esfuerzos se vieron frustrados cuando algunos bancos se movieron primero con ventas de acciones vinculadas a Archegos.

Mizuho, ​​Deutsche Bank y MUFG no participaron en esas discusiones, según personas familiarizadas con la situación, porque su exposición se consideró más baja que la de los otros bancos.

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