El Banco de Canadá aumentó su tasa de política clave en medio punto porcentual a 4,25 por ciento, la más alta desde enero de 2008, el miércoles en su decisión final sobre la tasa de un año que se ha caracterizado por una inflación obstinadamente alta y un rápido aumento. Tasas de interés.
Se cree que el banco, que ha realizado una sucesión constante de grandes aumentos en el transcurso del año, está llegando al final de los aumentos.
Al anunciar el aumento de la tasa el miércoles, el banco dijo que considerará si la tasa “necesita aumentar más para equilibrar la oferta y la demanda y devolver la inflación al objetivo”.
Aquí hay un vistazo a lo que significa la tasa, cómo los analistas la interpretan y qué podría significar para los consumidores.
¿Qué es la tasa de política clave y qué hace?
La tasa de política clave, también conocida como el objetivo de la tasa de interés a un día, es el interés que el Banco de Canadá quiere que cobren los bancos comerciales cuando se prestan dinero entre ellos a un día para liquidar los saldos diarios.
Saber cuánto cuesta prestar dinero o depositarlo en el banco central ayuda a establecer las tasas de interés que se cobran en cosas como préstamos e hipotecas.
Reducir la tasa generalmente hace que pedir dinero prestado sea más asequible, mientras que aumentarla hace que tales actividades sean más costosas.
¿Por qué el banco está usando la tasa para apuntar a la inflación?
La inflación es una medida de cuánto suben o bajan los precios de los bienes y servicios. La alta inflación es una señal de una economía que se está sobrecalentando.
La tasa de inflación anual de Canadá alcanzó un máximo del 8,1 por ciento en junio, el nivel más alto en cuatro décadas.
Ha disminuido desde entonces, alcanzando el 6,9 por ciento en septiembre, pero no se movió en octubre. Y los compradores han visto precios más altos para gastos comunes como comestibles. Los precios de los comestibles han estado aumentando al ritmo más rápido en décadas y fueron un 11 por ciento más altos en octubre que hace un año.
Los economistas y el banco central quieren ver una mayor relajación, razón por la cual las tasas de interés han estado aumentando tan rápidamente con la esperanza de enfriar los patrones de gasto de los consumidores.
“La inflación sigue siendo demasiado alta y las expectativas de inflación a corto plazo siguen siendo elevadas”, dijo el banco en su anuncio. “Cuanto más tiempo esperen los consumidores y las empresas que la inflación esté por encima de la meta, mayor será el riesgo de que la inflación elevada se arraigue”.
¿Qué significa esto para mi hipoteca?
Las tasas hipotecarias tienden a aumentar o disminuir junto con las tasas de interés.
Cuando los canadienses compran casas, hay dos tipos de hipotecas que pueden seleccionar: tasa fija o variable. Las hipotecas de tasa fija permiten a los prestatarios asegurar la tasa de interés que pagarán durante un período de tiempo determinado, mientras que las hipotecas de tasa variable pueden fluctuar.
Allison Van Rooijen, vicepresidenta de crédito al consumo de Meridian Credit Unit, estima que el aumento de tasas del miércoles aumentará los pagos de una hipoteca de tasa variable de $450,000 con una amortización a 25 años, otros $130 más o menos cada mes. Desde principios de 2022, el aumento de las tasas ha ascendido a aproximadamente $1,000 más por mes desde principios de 2022.
“Debido al alto costo de la vivienda en Canadá y años de bajas tasas de préstamo, los canadienses tienen niveles récord de deuda en hipotecas y líneas de crédito, por lo que es realmente importante que las personas controlen sus gastos y busquen reducir los gastos discrecionales donde pueden”, dijo en un correo electrónico.
Ella recomienda que las personas redoblen los esfuerzos para pagar la deuda con tasas de interés más altas tanto como sea posible y, si tienen problemas para hacer los pagos, analicen si cambiar a otro formato de hipoteca es adecuado para ellos.
¿Significa esto que las tasas de interés dejarán de subir pronto?
Poco después del anuncio, muchos economistas predijeron que el banco aún no ha terminado con los aumentos, a pesar de que el lenguaje del comunicado indicaba la posibilidad de mantenerse estable en 4,25 por ciento.
El economista jefe de BMO Capital Markets, Douglas Porter, dijo que es probable que aún se produzca un aumento adicional de unos 25 puntos básicos porque le preocupa la “rigidez de la inflación subyacente”.
James Orlando de TD Economics estuvo de acuerdo. Él espera que el banco entregue su alza de tasas final para el futuro previsible en enero, elevando la medida a 4.5 por ciento.
“No creemos que el Banco de Canadá haya terminado todavía, pero se acerca rápidamente al final de su ciclo de aumento”, escribió en una nota a los inversores.
“Como saben todos los canadienses, las rápidas subidas de tipos durante 2022 han provocado un ajuste drástico en el mercado inmobiliario y estamos empezando a ver esto en los datos de gasto de los consumidores. Esperamos que esto siga afectando a la economía durante 2023 a medida que se filtran los efectos de alzas pasadas”.
Este informe de The Canadian Press se publicó por primera vez el 7 de diciembre de 2022.