Home Negocio Reguladores de todo el mundo monitorean el colapso del fondo de cobertura estadounidense | Los fondos de cobertura

Reguladores de todo el mundo monitorean el colapso del fondo de cobertura estadounidense | Los fondos de cobertura

by admin

Los reguladores financieros de todo el mundo están monitoreando el colapso del fondo de cobertura personal del multimillonario Bill Hwang con sede en Nueva York.

La repentina liquidación de Archegos Capital Management de Hwang provocó una venta de activos de más de 20.000 millones de dólares que ha dejado a algunos de los bancos de inversión más grandes del mundo sufriendo pérdidas de miles de millones de dólares.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Dijo el lunes que había estado “monitoreando la situación y comunicándose con los participantes del mercado desde la semana pasada” mientras se extiende el pánico sobre la posible escala de las consecuencias de la liquidación forzosa del fondo Archegos de Hwang.

Los bancos de inversión Nomura y Credit Suisse advirtieron el lunes a los inversionistas que enfrentan enormes pérdidas por su exposición a Archegos. Las acciones de la japonesa Nomura cayeron un 16% y Credit Suisse cayeron un 14%, ya que los analistas especularon sobre cuánto dinero podrían perder.

Nomura, que es el banco de inversión más grande de Japón, advirtió que enfrenta una posible pérdida de $ 2 mil millones. Credit Suisse dijo que sus pérdidas serían “muy significativas y materiales”, pero no dio una cifra. El Financial Times dijo que el banco suizo podría enfrentar pérdidas de hasta 4 mil millones de dólares. Credit Suisse declinó comentar sobre cualquier estimación.

En un comunicado, el banco suizo dijo que “un importante fondo de cobertura con sede en EE. UU. Incumplió con las llamadas de margen realizadas la semana pasada”, y eso significaba que él y otros bancos se vieron obligados a “el proceso de salir de estas posiciones”.

El secretario jefe del gabinete de Japón, Katsunobu Kato, dijo que el gobierno japonés estaba monitoreando cuidadosamente la situación en Nomura y que la Agencia de Servicios Financieros compartiría información con el Banco de Japón.

El regulador financiero suizo, Finma, dijo que también estaba monitoreando la situación y advirtió que varios bancos y ubicaciones a nivel internacional estaban involucrados.

Se dijo que el colapso repentino de Archegos fue provocado por una fuerte caída en el precio de las acciones del gigante de los medios de comunicación estadounidense ViacomCBS la semana pasada. El fondo tenía una gran exposición a Viacom, a través de préstamos, y se vio obligado a deshacer su posición, lo que provocó que el precio cayera aún más. Archegos también se vio obligada a vender participaciones en otras empresas de medios y una serie de empresas tecnológicas chinas.

Bancos como Nomura y Credit Suisse ofrecen servicios de corretaje a clientes como Archegos, prestándoles dinero para comprar acciones y otros activos, al mismo tiempo que procesan sus operaciones.

Sin embargo, si el valor de los activos mantenidos en la cuenta del cliente cae significativamente, generalmente debido a una caída en el precio de las acciones u otros valores que cotizan en bolsa, el corredor puede hacer una llamada de margen, exigiendo que su cliente agregue más efectivo o colateral a su cuentas.

Si los clientes no satisfacen esa demanda, el corredor tomará medidas para minimizar su posible exposición a pérdidas, incluida la venta de acciones y otros activos propiedad del cliente.

Regístrese para recibir el correo electrónico diario Business Today

“Tras el fracaso del fondo para cumplir con estos compromisos de margen, Credit Suisse y varios otros bancos están en el proceso de salir de estas posiciones”, dijo Credit Suisse. “Si bien en este momento es prematuro cuantificar el tamaño exacto de la pérdida resultante de esta salida, podría ser muy importante y material para nuestros resultados del primer trimestre”.

Los inversores están atentos a nuevas consecuencias. Richard Hunter, jefe de mercados de Interactive Investor, dijo: “La liquidación informada de algunas operaciones en bloque y un posible incumplimiento de los fondos de cobertura serán monitoreados de cerca por los inversionistas para detectar cualquier efecto dominó en los próximos días, aunque por el momento los movimientos parecen ser limitado a un puñado de poblaciones específicas “.

El inversionista multimillonario Mike Novogratz dijo que pensaba que el colapso del fondo Archegos de Hwang podría convertirse en “la pérdida de riqueza personal más espectacular de la historia”.

La carrera de Hwang en Wall Street comenzó en los años 90 cuando fue respaldado por Tiger Management, el renombrado administrador de fondos de cobertura Julian Robertson. Luego pasó a dirigir Tiger Asia Management, que se convirtió en uno de los mayores inversores en los mercados financieros asiáticos. Sin embargo, en 2012, la SEC acusó a Hwang y Tiger Asia de tráfico de información privilegiada y manipulación de acciones chinas. Hwang se declaró culpable, aceptó acuerdos penales y civiles de más de 60 millones de dólares y luego cerró el fondo.

En 2013, Hwang convirtió la empresa en una family office: Archegos Capital Management.

Las secuelas de Archegos son la última crisis corporativa para presionar a Credit Suisse, que también recibió un golpe después de que la firma financiera de la cadena de suministro Greensill Capital entrara en la administración este mes.

You may also like

Leave a Comment

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Accept Read More

Privacy & Cookies Policy