Reguladores incautan First Republic Bank y lo venden a JPMorgan Chase

NUEVA YORK (AP) — La Corporación Federal de Seguros de Depósitos dice que JPMorgan Chase Bank se hará cargo de todos los depósitos y la mayoría de los activos del First Republic Bank en problemas.

La FDIC dijo el lunes temprano que los reguladores de California habían cerrado First Republic y lo habían designado como síndico. JPMorgan Chase asumirá “todos los depósitos y sustancialmente todos los activos de First Republic Bank”, dijo en un comunicado.

Las 84 sucursales de First Republic Bank en ocho estados reabrirán el lunes como sucursales de JPMorgan Chase Bank.

Los reguladores habían estado trabajando para encontrar un camino a seguir antes de que los mercados bursátiles estadounidenses abrieran el lunes. First Republic, con sede en San Francisco, ha tenido problemas desde los colapsos de Silicon Valley Bank y Signature Bank a principios de marzo. Se sumaron a las preocupaciones de que el banco no pueda sobrevivir como una entidad independiente por mucho más tiempo.

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Los reguladores buscaron una solución a los problemas del First Republic Bank durante el fin de semana, con la esperanza de encontrar un camino a seguir antes de que los mercados bursátiles estadounidenses abrieran el lunes.

First Republic, con sede en San Francisco, ha tenido problemas desde el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank a principios de marzo, ya que los inversores y depositantes estaban cada vez más preocupados de que el banco no sobreviviera como una entidad independiente. Las acciones del banco cerraron a $3,51 el viernes, una fracción de los aproximadamente $170 por acción por las que cotizaba hace un año. Cayó aún más en el comercio fuera de horario.

Los mercados mundiales se han visto sacudidos periódicamente por las preocupaciones sobre la agitación en la industria bancaria desde el colapso de Silicon Valley Bank. El lunes, los mercados en muchas partes del mundo estaban cerrados por las vacaciones del 1 de mayo. Los dos mercados en Asia que estaban abiertos, en Tokio y Sídney, subieron el lunes, mientras que los futuros de EE. UU. cambiaron poco, con el contrato del S&P 500 subiendo casi un 0,1%.

First Republic ha sido visto como el banco con más probabilidades de colapsar debido a su gran cantidad de depósitos no asegurados y su exposición a préstamos con tasas de interés bajas.

Gary Cohn, expresidente de Goldman Sachs que se desempeñó como principal asesor económico del presidente Donald Trump, dijo el domingo a “Face the Nation” de CBS News que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos “preferiría vender el banco en su totalidad que en partes”.

“Lo que probablemente sucederá es que la FDIC tomará el control y luego, simultáneamente, revenderá el activo al postor ganador”, dijo Cohn.

Cohn dijo que creía que sería un “proceso mucho más rápido” que lo que sucedió con Silicon Valley Bank.

First Republic informó activos totales de $ 233 mil millones al 31 de marzo. A fines del año pasado, la Reserva Federal clasificó a First Republic en el puesto 14 en tamaño entre los bancos comerciales estadounidenses.

Antes de la quiebra de Silicon Valley Bank, First Republic tenía una franquicia bancaria que era la envidia de la mayor parte de la industria. Sus clientes, en su mayoría ricos y poderosos, rara vez incumplían con sus préstamos. El banco de 72 sucursales ha ganado gran parte de su dinero otorgando préstamos de bajo costo a los ricos, que supuestamente incluían al CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg.

Lleno de depósitos de los adinerados, First Republic vio activos totales más del doble de $ 102 mil millones a fines del primer trimestre de 2019, cuando su fuerza laboral de tiempo completo era de 4,600.

Pero la gran mayoría de los depósitos de First Republic, como los de Silicon Valley y Signature Bank, no estaban asegurados, es decir, por encima del límite de $250,000 establecido por la FDIC. Y eso preocupó a analistas e inversores. Si First Republic fracasara, es posible que sus depositantes no recuperen todo su dinero.

Esos temores se cristalizaron en los recientes resultados trimestrales del banco. El banco dijo que los depositantes sacaron más de $ 100 mil millones del banco durante la crisis de abril. First Republic, con sede en San Francisco, dijo que solo pudo detener la hemorragia después de que un grupo de grandes bancos intervino para salvarlo con $ 30 mil millones. en depósitos no asegurados.

Ahora First Republic necesita una solución más grande.

“Poner el banco en manos de uno más grande es el mejor resultado económico posible”, dijo Steven Kelly, investigador del Programa de Estabilidad Financiera de la Escuela de Administración de Yale. “First Republic tiene mucho conocimiento sobre sus clientes y ha sido un banco rentable durante toda su historia, pero su modelo de negocios no es estable. Necesita un gran balance bancario detrás de él”.

Kelly dijo que otras opciones, como el control del gobierno o continuar tratando de sobrevivir por su cuenta, verían desaparecer su valor, junto con el crédito y el crecimiento económico.

“Una absorción exitosa en un gran banco proporcionaría un hogar adecuado y estable para que la empresa continúe brindando su propuesta de valor a la economía”, dijo Kelly.

Desde la crisis, First Republic ha estado buscando una manera de cambiar rápidamente. El banco planeaba vender activos no rentables, incluidas las hipotecas a bajo interés que otorgaba a clientes adinerados. También anunció planes para despedir hasta una cuarta parte de su fuerza laboral, que totalizaba alrededor de 7200 empleados a fines de 2022.

Pero los inversores se han mantenido escépticos. Los ejecutivos del banco no han respondido preguntas de los inversionistas o analistas desde que el banco informó sus resultados, lo que provocó que las acciones se hundieran aún más.

Y es difícil reestructurar de manera rentable un balance cuando una empresa tiene que vender activos rápidamente y tiene menos banqueros para encontrar oportunidades para que el banco invierta. crisis financiera hace 15 años, y esos bancos tenían el beneficio de un respaldo respaldado por el gobierno para mantenerlos en marcha.

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El redactor de Associated Press Matt O’Brien en Providence, Rhode Island, contribuyó a este despacho.