Para controlar la inflación, habrá dolor, dicen funcionarios de la Reserva Federal.
La semana pasada, la Fed impulsó su tasa de interés a corto plazo en tres cuartos de punto porcentual por tercera vez para ayudar a frenar la inflación, que continúa cerca de un máximo de 40 años.
Los aumentos de tasas “también traerán algo de dolor a los hogares y las empresas”, dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, en una conferencia en agosto. “Estos son los costos desafortunados de reducir la inflación”.
De hecho, la inflación se está disparando. Los estadounidenses están reduciendo sus dietas, debatiendo qué factura pagar y cuándo, y haciendo fila en los bancos de alimentos. Pero es una sombría ironía que los más afectados por la inflación: los estadounidenses de ingresos bajos y moderados — también pueden verse más perjudicados por las acciones de la Fed para reducir los precios.
‘Apenas lograndolo’Los estadounidenses se están volviendo creativos para combatir los costos devastadores de la inflación
“Las tasas de interés más altas lo perjudican de inmediato, mientras que el efecto sobre la inflación puede llevar algún tiempo”, dijo Michael Weber, profesor asociado de finanzas en la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago. golpea bastante fuerte”.
Las tasas de interés más altas hacen que sea más costoso y difícil comprar una casa en un momento en que el alquiler promedio ha alcanzado un récord que puede aumentar a medida que los propietarios pagan más por las propiedades y los préstamos para repararlas. Los estadounidenses pagarán más intereses sobre la deuda de su tarjeta de crédito, aunque dependan más de esas tarjetas para pagar alimentos y otros artículos esenciales.
Y si la tasa de desempleo aumenta como predicen los funcionarios de la Fed, millones podrían terminar sin trabajo.
Entonces, ¿qué hacer mientras tanto, mientras las tasas de interés suben y la inflación sigue siendo alta? ¿Podemos hacer más para ayudar a los estadounidenses de ingresos bajos y medianos aparentemente atrapados en un Catch-22 financiero?
Mantequilla, huevos y cereales ven aumentos de precios de dos dígitos
La forma en que los estadounidenses se ven afectados por el aumento de las tasas de interés y los costos puede diferir según su posición.
¿Qué significan las subidas de la Fed?:La Fed sube la tasa de interés 0,75 puntos porcentuales para controlar la inflación y prevé aumentos agresivos en el futuro. ¿Qué significa para ti?
¿Recesión? Probablemente:Ahora es probable que se produzca una recesión en 2023. Esto es lo que podría desencadenar una fuerte recesión en la economía
“Los hogares de ingresos más bajos, digamos el 20% inferior, tienden a no tener una tonelada de deuda y tienen ingresos demasiado bajos a menudo como para calificar para préstamos significativos”, L. Josh Bivens, director de investigación del Instituto de Política Económica de tendencia izquierdista ( EPI), dijo en un correo electrónico.
Sin embargo, “el siguiente 40% que pasa de ahí a la clase media más acomodada tiene una gran cantidad de deudas hipotecarias y de tarjetas de crédito”, dice. Por lo tanto, “sentirán una mayor presión por las tasas de interés más altas”.
Mientras tanto, los estadounidenses más pobres pueden verse particularmente presionados por los altos costos de los comestibles. Entre las personas con ingresos en el 20% más bajo, el 15,8% de su gasto anual se destina a alimentos, según la Oficina de Estadísticas Laborales. Eso se compara con las personas que ganan ingresos en el 20% superior, cuya participación en el gasto anual en alimentos es del 10,9%.
Los precios de algunos de los artículos más básicos en la mesa de la cocina de una familia han aumentado en dos dígitos. Los huevos aumentaron aproximadamente un 40 % entre agosto de 2021 y agosto de 2022, mientras que el costo de los cereales aumentó más del 16 %. Los precios de los lácteos aumentaron más de un 16% y la mantequilla y la margarina costaron un 29,3% más.
“El impacto va a ser más severo en las personas de abajo, y esa es la parte preocupante”, dice Nada Eissa, profesora asociada de políticas públicas y economía en Georgetown e investigadora asociada de la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER). .
Y luego está el espectro del aumento del desempleo.
El crecimiento laboral se mantuvo sólido este verano, EE. UU. agregó otros 315 000 puestos de trabajo en agosto y el salario promedio por hora aumentó un 5,2 % anual. Pero la Fed pronostica que la tasa de desempleo del 3,7% aumentará al 4,4% para fines del próximo año, muy por encima de su proyección anterior de que el desempleo aumentaría al 3,9%.
La vuelta al cole te ha costado:Sí, las compras para el regreso a clases son más caras ahora. Esto es lo que gastan los estadounidenses
¿Qué es la Ley de Reducción de la Inflación?Ley de Reducción de la Inflación de 2022: Respondiendo a sus preguntas comunes sobre la legislación.
Controlar la inflación “requerirá un crecimiento del empleo más lento y una tasa de desempleo algo más alta”, dijo el lunes Susan Collins, directora del Banco de la Reserva Federal de Boston, según declaraciones escritas.
Y si bien no es seguro quién terminará perdiendo sus trabajos, los trabajadores de bajos ingresos han tenido más probabilidades de ser despedidos durante las recesiones pasadas que sus pares con mayor educación y mejor pagados, dice Andrew Stettner, miembro sénior de The Century Foundation, un grupo de expertos de izquierda.
Pasando a las tarjetas de crédito
Entonces, con sus costos aumentando y tanta incertidumbre, muchos estadounidenses se han apoyado en las tarjetas de crédito para sobrevivir.
Una encuesta de LendingTree en marzo encontró que el 56% de los encuestados no podría pagar todas sus facturas mensuales sin usar una tarjeta de crédito. Y casi uno de cada cuatro de esos consumidores necesitaba cargar artículos esenciales como comestibles y vivienda.
La encuesta también encontró que el 28% de los consumidores dijeron que su uso de tarjetas de crédito había aumentado a partir de marzo en comparación con el mismo período en 2021. Los millennials, las familias con niños pequeños y los consumidores que ganan menos de $35,000 dependían más del crédito.
Ese mayor uso llega en un momento en que las tasas de interés de las tarjetas de crédito aumentarán debido a las acciones de la Reserva Federal.
Ahora, algunos observadores de la economía y expertos financieros dicen que los beneficios destinados a ayudar a los estadounidenses a sobrellevar la crisis del COVID-19 deben reactivarse o extenderse durante este último golpe financiero.
Las subidas de tipos de la Fed y su bolsillo:La Fed vuelve a subir los tipos de interés un 0,75 %: así es como afectará a su cartera y a su cartera
Lucha contra la inflación:Esta es la mejor herramienta de la Reserva Federal contra la inflación y cómo ha funcionado durante 40 años
El alivio financiero federal durante la pandemia incluyó múltiples pagos de estímulo y un crédito fiscal por hijos ampliado, lo que redujo la pobreza infantil. y dio a muchos estadounidenses de bajos ingresos un colchón financiero muy necesario, según han descubierto varios investigadores.
“Incluso si la Fed tiene éxito en su lucha contra la inflación, llevará tiempo tener un impacto realmente significativo y reducir la inflación de manera importante”, dice Matt Schulz, analista de crédito jefe de Lending Tree. “Y en mientras tanto, tienes gente que realmente necesita ayuda”.
Las familias de bajos ingresos tendían a tener un 70 % más de efectivo en septiembre de 2021 que en septiembre de 2019, antes de la crisis sanitaria mundial, según el Instituto JPMorgan Chase.
Y un informe del Food Research & Action Center encontró que el 95% de los grandes distritos escolares dijeron que las exenciones relacionadas con la pandemia que permitían a todos los estudiantes obtener comidas gratis en la escuela, sin importar los ingresos de su familia, reducían el hambre entre los niños.
Pero uno a uno, esos apoyos económicos han terminado. Las comidas escolares gratuitas para todos se detuvieron en septiembre. Y un mes después de que finalizara el crédito fiscal por hijos ampliado en diciembre, 3,7 millones de niños cayeron en la pobreza, según un estudio del Centro sobre Pobreza y Política Social de la Universidad de Columbia, y los niños negros e hispanos registraron los aumentos más altos.
El próximo beneficio, que expirará a fines de septiembre, es una disposición federal que aumentó la cantidad de frutas y verduras que se pueden comprar con cupones emitidos por el Programa Especial de Nutrición Suplementaria para Mujeres, Bebés y Niños (WIC).
Dado el aumento de la inflación, esa asistencia alimentaria es aún más crítica, dice Schulz de Lending Tree. “Es un servicio importante”, dice, “y ciertamente vale la pena examinar la continuación de esta expansión de beneficios”.
Tarifas, Impuestos y Beneficios Específicos
Sin embargo, algunos economistas y legisladores conservadores argumentan que fue la avalancha de asistencia financiera durante la pandemia lo que ayudó a avivar la inflación en primer lugar.
“La idea general es que habríamos tenido algo de inflación, pero el estímulo fiscal definitivamente la aumentó sustancialmente”, dice Scott Lincicome, director de economía general y comercio del Cato Institute, de tendencia libertaria.
La promulgación de medidas de gasto similares para ayudar a los estadounidenses a lidiar con el aumento de las tasas de interés y la inflación empeoraría la situación económica a menos que haya una forma definitiva de pagarlas, dice.
“Gastar más dinero sin aumentos de impuestos compensatorios inevitablemente arrojaría otro leño al fuego inflacionario”, dijo Lincicome.
Pero muchas personas luchan por poner comida en la mesa y mantener un techo sobre sus cabezas. Y probablemente sufrirán aún más mientras esperan fuerzas económicas fuera de su control tengan un impacto.
¿Deberías comprar ahora y pagar después?:Compre ahora, pague después Los modelos están ganando popularidad. ¿Cuáles son los riesgos?
El ingreso medio no se movió:El ingreso medio de los hogares estadounidenses se mantuvo estable en 2021 cuando se ajustó a la inflación, informa la Oficina del Censo
“Estamos viendo algunos signos de un aumento en la inseguridad alimentaria”, dijo Eissa de Georgetown. “Espero ver… un aumento de la deuda con el tiempo”. Ya hemos visto a algunos de los grandes empleadores anunciar recortes de empleos. ”
Entonces, los funcionarios federales podrían querer pensar de manera más amplia. Incluso si algo de dolor para los consumidores es inevitable, tal vez se puedan tomar medidas para que la experiencia sea menos severa.
Un levantamiento de tarifas podría ayudar a reducir los precios, por ejemplo, dijo Lincicome. Los impuestos de importación generalmente se transfieren a los consumidores, explicó, por lo que eliminarlos reduciría los costos y también reduciría los precios de los productos competidores fabricados en EE. UU., al menos inicialmente.
“No va a resolver el problema de la inflación”, dice Lincicome. “Es un beneficio único, pero es algo que el presidente puede hacer unilateralmente”.
Otra forma de frenar el aumento de los precios es procesar las visas más rápido para permitir que los inmigrantes ocupen puestos en industrias como la construcción y los servicios de alimentos que han estado luchando por encontrar trabajadores, dice. Esa lucha ha hecho subir los salarios o ha llevado a las empresas a producir menos, lo que significa que los consumidores finalmente pagan más.
Si bien no es políticamente popular, aumentar los impuestos para reducir el gasto podría ser parte de un paquete más amplio de medidas destinadas a reducir la inflación, dijo Weber de la Universidad de Chicago.
Y si bien el tipo de ayuda masiva implementada durante la pandemia puede no ser factible, o incluso necesario, los beneficios más selectivos podrían contribuir en gran medida a ayudar a los estadounidenses de ingresos bajos y moderados a mantenerse a flote durante un momento turbulento.
“Creo que debemos estar preparados para brindar ayuda específica a las personas que sufrirán durante el latigazo de los aumentos de tasas”, dice Stettner, de The Century Foundation. el sufrimiento de una recesión sin aumentar la inflación”.
Charisse Jones es reportera de oportunidades económicas para USA TODAY. También es coautora del libro ganador del American Book Award, “Shifting: The Double Lives of Black Women in America”, y de las memorias más vendidas de la bailarina Misty Copeland, “Life in Motion”. Síguela en Twitter @charissejones