Después de la pandemia de 2020, algunos propietarios de empresas y hogares se vieron gravemente afectados financieramente como resultado de las medidas de bloqueo. Pero al mismo tiempo, muchos canadienses vieron crecer sus cuentas bancarias debido a su reducción del gasto.
Esos ahorros se dispararon a más de 300 mil millones de dólares y llegaron a ser tan grandes que los economistas esperaban que habría un gran impulso para la economía cuando finalmente se gastara todo ese dinero.
Pero hoy en día, ese estímulo considerable aún no se ha producido. Los expertos no están seguros exactamente de por qué.
Los ahorros ayudaron a la economía, pero no tanto como se había previsto, y la mayor parte del dinero todavía está en cuentas bancarias.
Hasta el día de hoy, el ahorro total de los hogares sigue siendo alrededor de $350 mil millones más que antes de que comenzara la pandemia, según Statistics Canada. Los hogares de ingresos bajos y medios gastaron gran parte de lo que ahorraron durante la pandemia, mientras que los hogares de ingresos más altos en realidad ahorraron más dinero, dicen los expertos.
Esa cantidad se ha mantenido relativamente constante durante los últimos dos años y hay pocos indicios de que se produzca un gran derroche en el futuro.
“Todavía hay muchos excesos de ahorro acumulados durante la pandemia que todavía están en el sistema. No hemos visto una reducción de eso”, dijo Charles St-Arnaud, economista de la cooperativa de crédito Alberta Central. “La pregunta en este momento es ¿por qué?”
A medida que los economistas profundizan en estos datos financieros, lo que resulta evidente no sólo es la disparidad entre los niveles de ingresos en el país, sino también una tendencia de cómo la cantidad total de ahorros pandémicos en Canadá sigue siendo bastante grande, mientras que la reserva de ahorros casi se ha evaporado en el último año. A NOSOTROS
“La pregunta es: ¿cuándo decide utilizarlo esa cohorte más rica?” dijo St-Arnaud. “No parece haber ninguna inclinación a aumentar el consumo”.
Como resultado, la enorme acumulación de ahorros no poder Se puede contar con él para ayudar al país a evitar una posible recesión este año. Tampoco hay protección para los hogares de bajos ingresos que siguen sintiendo el dolor financiero de un costo de vida más alto.
No faltan ahorros
La pandemia no trajo beneficios económicos para todos, especialmente para aquellos quien perdió sus empleos y negocios o acumularon deudas para mantenerse a flote. No todos tenían dinero extra en el banco después de algunos años de restricciones, pero muchos sí.
En 2020, el canadiense promedio ahorró más de 5.000 dólares, para un total de 212.000 millones de dólares, según Statistics Canada. Algunas personas gastaron el dinero en viajes y otras compras, mientras otros pagó una deuda, realizó un pago inicial sobre una propiedad o inició un proyecto de renovación.
De los aproximadamente 350 mil millones de dólares en ahorros, parte del dinero ya no está disponible porque la gente lo usó para pagar deudas o una hipoteca. Utilizando datos de Statistics Canada, los economistas dicen que eso deja alrededor de 230 mil millones de dólares en cuentas bancarias, depósitos a plazo y otras inversiones.
El impulso inicial del ahorro se distribuyó de manera relativamente uniforme entre los diferentes grupos de edad y niveles de ingresos, dijo St-Arnaud.
Pero eso ahora ha cambiado. La mayoría de los ahorros ahora pertenecen a canadienses de ingresos más altos, mientras que los hogares de clase media y baja han agotado sus ahorros pandémicos o están haciendo retiros porque los expertos dicen que probablemente los necesiten para mantenerse al día con la inflación.
Los gastos de manutención (desde comida y ropa hasta alquiler y servicios públicos) están aumentando en todo Canadá.
“Es posible que antes hayamos exagerado, no quiero decir, la importancia de estos ahorros, pero pensamos que podrían aislar a la gente de un retroceso más amplio en el gasto”, dijo Carrie Freestone, economista de RBC.
Señala datos del otoño de 2023 que muestran cómo los canadienses de ingresos bajos y medios lucharon por ahorrar dinero, y esa es una de las razones por las que gasto del consumidor está cayendo. Sin el colchón de ahorros, dijo Freestone, esos hogares se sentirán más presionados por la inflación.
“Aún vamos a ver un pequeño retroceso en el consumo a principios de este año hasta que el Banco de Canadá comience a recortar las tasas”, dijo.
QUÉCH | Una mirada a las reservas de ahorro canadienses desde que comenzó la pandemia:
Gasto en Estados Unidos
En Estados Unidos, los estadounidenses también ahorraron mucho dinero durante la pandemia. Aún así, cuando las restricciones disminuyeron, abrieron sus billeteras y lo gastaron. Esa avalancha de efectivo, por valor de billones de dólares, ayudó a estimular la economía, incluso cuando las tasas de interés subieron y los precios subieron. En general, la economía estadounidense ha tenido un desempeño mucho mejor de lo que habían predicho los expertos.
Los cálculos varían sobre cuánto de los ahorros pandémicos queda en EE. UU., pero el mayoría de los americanos no me queda nada de dinero para gastar, de acuerdo a a la Reserva Federal de Estados Unidos.
“A la mayoría de la población no le queda en promedio mucho de esos ahorros, en todo caso”, dijo Freestone. “Es simplemente una tendencia totalmente diferente la que se está desarrollando” en comparación con Canadá, dijo.
Hay varias teorías sobre por qué los canadienses, en promedio, han conservado sus ahorros, mientras que los estadounidenses estaban mucho más inclinados a gastar. Para empezar, el apoyo del gobierno canadiense durante la pandemia duró más que el de EE. UU.
Por el contrario, las medidas de bloqueo se aliviaron mucho antes en la mayoría de los estados, por lo que hubo más oportunidades para gastar.
En promedio, los canadienses tienen una deuda mucho mayor que los estadounidenses, por lo que pueden ser más resistentes al gasto, dicen los expertos.
Entre otras sugerencias, también están las diferentes formas en que se estructuran las hipotecas. En Estados Unidos, la mayoría de los propietarios firman una hipoteca a 30 años con una tasa fija. Los canadienses, por otro lado, suelen renovar sus hipotecas cada cinco años.
“En los próximos dos años se renovarán muchas hipotecas que se renovarán con tasas de interés más altas”, dijo Karen Routledge, asesora de inversiones y planificadora financiera de Wellington-Altus Private Wealth.
Los canadienses más ricos están menos dispuestos a sacar provecho de sus ahorros
Además de aferrarse a los ahorros para pagar una hipoteca, Routledge dijo que hay muchas otras razones por las que algunos de sus clientes se aferran a los ahorros, como ahorrar para un gasto mayor o simplemente querer aprovechar mayores rendimientos de los depósitos a plazo y GIC.
“Las tasas de interés en efectivo son mejores que nunca en los últimos 20 años”, dijo. “De hecho, les pagan por ello”.
Los canadienses más ricos no necesitan utilizar los ahorros para mantenerse al día con los gastos rutinarios, por lo que algunos expertos dicen que están menos dispuestos a gastarlos.
“Por lo tanto, simplemente permanece al margen y podría permanecer indefinidamente”, dijo St-Arnaud, economista de Alberta Central.
El crecimiento económico se ha tambaleado durante gran parte del último año como resultado de las subidas de tipos del Banco de Canadá en 2022. El crecimiento salarial está ayudando a algunos hogares a mantenerse al día con la inflación, mientras que el crecimiento demográfico también está ayudando a evitar que la economía caiga en una recesión.
2024-02-20 11:00:29
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