El sector del mineral de hierro de Australia construyó sus cimientos gracias a la demanda del Japón durante el decenio de 1960.
A principios de este siglo, China se convirtió en nuestro mayor cliente.
Exportamos más de 900 millones de toneladas de mineral de hierro de Pilbara a China en 2022.
Pero la demanda de la segunda economía más grande del mundo se está moderando a medida que su urbanización se estanca y su sector de construcción residencial se enfría.
Las mineras ahora miran hacia una nueva era, en la que India y otras economías emergentes del Sudeste Asiático se perfilan como futuros mercados clave para nuestra preciada tierra roja.
“China se está acercando a un pico estructural en términos de su demanda, seguirá siendo un mercado muy grande para nosotros, pero otros mercados, Asia e India, por ejemplo, seguirán creciendo bastante rápidamente y eso compensará cualquier desaceleración de la demanda. ” dijo el director ejecutivo de mineral de hierro de Rio Tinto, Simon Trott.
Él espera que la demanda futura de mineral de hierro de Pilbara supere los niveles históricos recientes.
“De cara al futuro, en los próximos 20 años, utilizaremos tanto mineral de hierro como hemos utilizado en los últimos 30 años”.
“La escala de proyectos que se necesitan para sostener esto es simplemente enorme”, añadió Trott.
Algunas de las minas de mineral de hierro de Australia Occidental que aún alimentan la demanda de los clientes han existido desde el inicio del sector que ahora factura 124 mil millones de dólares al año.
La mina Mount Tom Price de Rio Tinto, la primera en exportar mineral de hierro de Pilbara en 1966, todavía opera hoy.
Mount Whaleback de BHP se inauguró en 1968 y probablemente seguirá explotándose durante otra década o más.
Pero el analista minero Lachlan Shaw dijo que los dos gigantes de la industria pronto podrían ver disminuir sus suministros de las operaciones existentes.
“Si miramos a Pilbara, en el norte de Australia Occidental, el agotamiento de la producción de las minas existentes se está convirtiendo en un problema cada vez más importante al que deben enfrentarse las empresas mineras”, dijo Shaw, codirector de investigación minera de la UBS, a The Negocio.
“Lo que encontramos, en general, es que el agotamiento es probablemente un factor mayor y más significativo de lo que se ha apreciado en el mercado”.
Superar el agotamiento de los suministros
La mayor minera de mineral de hierro del mundo está en camino de entregar hasta 335 millones de toneladas de mineral este año; sería su segundo año de producción más alta (envió 338 millones de toneladas en 2018) si logra ese objetivo.
Pero como los suministros de las minas más antiguas están disminuyendo, Rio Tinto dice que necesita construir una nueva mina cada año hasta 2030, para satisfacer la demanda prevista de una China en desaceleración y sus mercados en crecimiento.
“Dentro de Pilbara estamos explotando una mina llamada Western Range”, explicó Trott.
“Eso comenzó la parte sustancial de la construcción a principios de este año y esa construcción avanza por buen camino.
“Luego tenemos otro tramo de nuevos desarrollos mineros a medida que miramos más allá de este año, hasta el final de la década, cuando incorporaremos el depósito Rhodes Ridge”, dijo a The Business.
ABC Noticias: Rachel Pupazzoni
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Shaw cree que la ambición de Rio Tinto de abrir una nueva mina cada año podría ser difícil de lograr.
“Ese es, sin duda, un objetivo ambicioso”.
“Realmente estamos hablando hacia el final de la década para que Rio Tinto ponga en producción esa media docena de minas, las aumente hasta alcanzar la capacidad nominal y suministre productos a su sistema”, dijo.
Pero añadió: el minero lo necesitará.
“Rio Tinto habla de tener 130 millones de toneladas de nuevo suministro minado ingresando al sistema para 2028.
“Pero hasta ese año, se han agotado 90 millones de toneladas”, dijo.
“Es una enorme cantidad de producción perdida que necesitan reemplazar”.
El mayor activo de Rio Tinto en proceso es el proyecto Rhodes Ridge, presentado como uno de los depósitos de mineral de hierro no explotados más grandes y de mayor calidad del mundo.
Viene con una historia.
El sitio es copropiedad 50:50 de Wright Prospecting, una empresa controlada por los descendientes de Peter Wright, quien junto con Lang Hancock (padre y creador de la fortuna inicial de la persona más rica de Australia, Gina Rinehart) fueron pioneros en el sector del mineral de hierro de Australia en mediados del siglo pasado.
La empresa conjunta Rhodes Ridge entre Rio Tinto y Wright Prospecting se remonta a más de cinco décadas con la propiedad inactiva mientras las disputas de propiedad se han abierto camino a través del sistema legal.
“Es un proyecto excepcionalmente grande y de alta calidad; estamos bastante seguros de que ese proyecto transformará el negocio de Rio en Pilbara”, dijo el Sr. Shaw.
Pero añadió que reemplazar las minas antiguas no es tan sencillo como antes.
“Todas las nuevas minas que estamos viendo ahora están pasando, y con razón, por procesos de patrimonio y codesarrollo más involucrados.
“Ese es posiblemente el resultado correcto en términos de un compromiso adecuado con los propietarios tradicionales, pero desde el punto de vista de los resultados comerciales y de la incorporación de la producción minera al sistema, a las compañías mineras les está tomando más tiempo completar la inversión de reemplazo”, dijo Shaw. El negocio.
BHP mira más allá del mineral de hierro
La minera más grande del mundo, BHP, espera que la demanda de China eventualmente disminuya.
“Tenemos constancia de que creemos que la demanda de acero se estabilizará a mediados de esta década y luego, con el tiempo, comenzará a contraerse”, dijo el director ejecutivo de BHP, Mike Henry.
Pero la minera no tiene las mismas perspectivas que su competidor en cuanto a reemplazar a ese cliente.
Henry predice que India podrá satisfacer gran parte de sus propias necesidades de mineral de hierro.
“Sí, habrá una mayor demanda de mineral de hierro por parte de algunos otros países del sudeste asiático; sin embargo, los grandes centros de demanda como India, por ejemplo, a medida que crece su demanda de producción de acero, es probable que la satisfagan a través de recursos locales o nacionales. de mineral de hierro de alta calidad”, afirmó el señor Henry.
Shaw argumentó que la urbanización de la India y los países vecinos podría llenar el vacío creado por China.
“Existe la posibilidad de que el surgimiento del Sudeste Asiático y de la India compense significativamente, o incluso completamente, la desaceleración del crecimiento de la demanda que esperamos de China, pero dependerá de las tasas de crecimiento económico y de las tasas de inversión”, afirmó el señor Shaw.
Señaló que, si bien la India tiene suministro interno de mineral de hierro, no tiene suficiente logística de transporte para mover el producto.
“India necesita una inversión significativa en infraestructura para transportar el mineral de hierro desde donde se encuentra hasta donde se consume”, afirmó.
“Ahora eso puede suceder, pero al mismo tiempo tenemos un país que tiene un crecimiento demográfico más rápido que China, más población que China y una demanda significativa en toda una gama de diferentes tipos de infraestructura, no sólo el transporte de mineral de hierro. “, añadió.
“Por lo tanto, el argumento para que India se convierta en un modesto importador de mineral de hierro depende de si puede o no construir una red nacional de transporte de mineral de hierro, y la decisión está ahí”.
El negocio WA Iron Ore (WAIO) de BHP produjo 253 millones de toneladas del producto siderúrgico en el año fiscal 2023.
Planea aumentar esa cifra hasta 305 millones de toneladas y luego potencialmente hasta 330 millones de toneladas “con el tiempo”.
“Estamos tratando de crecer a través de la productividad y, potencialmente, de algo más de capital que nos ayude a lograrlo”, dijo Henry.
Las nuevas minas no son parte de la mezcla.
“Este negocio tan confiable que tenemos con WAIO realmente brilla año tras año”, afirmó el Sr. Henry.
Pero el “gran australiano”, como se le conoce coloquialmente, está mirando más allá del mineral de hierro.
“No es el negocio en el que nos centramos para grandes expansiones y volúmenes.
“Eso es realmente potasa, cobre y níquel donde queremos crecer más rápidamente en aquellas materias primas que tienen una mayor influencia en las megatendencias”, dijo el director ejecutivo global.
BHP anunció recientemente una inversión de 7.700 millones de dólares en la segunda etapa de su negocio de potasa en Canadá.
China seguirá siendo un “socio crítico” para Fortescue
Nuestro tercer mayor productor de mineral de hierro, Fortescue, busca continuar su asociación con China.
El recién nombrado director ejecutivo, Dino Otranto, dijo que tiene la intención de aprovechar el trabajo del fundador y presidente Andrew Forest con su principal cliente.
“Los mercados siempre cambian. Sin embargo, para nosotros China es y seguirá siendo una asociación fundamental”, afirmó Otranto.
“Realmente hemos construido la base de esta organización, en los primeros días gracias a un gran trabajo que hizo nuestro presidente, estableciendo nuestro lugar en un mercado con China”.
Si Forest se sale con la suya, el futuro Fortescue se parecerá cada vez más a una empresa de energía verde que a una minera de mineral de hierro puro.
Recientemente se le cambió la marca con un nuevo logotipo verde y se eliminó “Metals Group” de su nombre.
Otranto confía en que China acogerá el impulso ecológico de Fortescue.
“Estamos muy positivos en la forma en que China se está reinventando para aprovechar también un futuro verde de mineral de hierro y acero”, dijo a The Business.
Fortescue sigue aumentando la producción en su mina más nueva, Iron Bridge, que envió su primer mineral en julio de este año.
Aún faltan otros dos años para alcanzar la capacidad total; para entonces espera enviar 22 millones de toneladas al año, pero la mina sólo producirá 5 millones de toneladas este año financiero.
Fortescue exportó 192 millones de toneladas de mineral de hierro en el año fiscal 2023 e incluso con la entrada en funcionamiento de una nueva mina, espera enviar aproximadamente la misma cantidad este año financiero.
Al igual que BHP, Otranto no habla de la demanda de India.
“Obviamente nunca decimos nunca. Especialmente a medida que el mundo avanza hacia la producción verde de hierro y acero, nuestro producto tendrá demanda”.
Su próximo proyecto de mineral de hierro está más allá de las costas australianas.
“Hemos iniciado una interesante iniciativa con el gobierno de Gabón para desarrollar y liberar uno de los últimos grandes depósitos de hierro de alta calidad del planeta”, afirmó Otranto.
Fortescue está gastando cientos de millones de dólares para desarrollar la mina en la nación de África occidental, y su primer mineral se enviará a finales de este año.
“Esa es nuestra primera fase piloto, también estamos acelerando nuestra campaña de perforación en el yacimiento y continuaremos estudiándolo durante los próximos dos años con la intención de lanzar el proyecto más grande entre mediados y finales de la mitad del año”. esta década”, explicó.
ABC Noticias: Rachel Pupazzoni
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¿El futuro del mineral de hierro?
Analistas como Shaw todavía están averiguando cómo será el nuevo panorama de oferta y demanda para el mineral de hierro australiano.
“Hemos trabajado mucho en los últimos tres a seis meses analizando los problemas relacionados con el suministro”, dijo.
“Necesitamos hacer más para comprender cómo se ve el perfil de crecimiento de la demanda en el sudeste asiático y la India, para sentirnos más cómodos sobre cómo se unirá ese equilibrio entre oferta y demanda”.
Una cosa es segura: como el sector más grande que sustenta nuestra economía, la estabilidad financiera de Australia, al menos en el futuro previsible, depende de cómo se desarrolle la nueva era del mineral de hierro.
2023-11-13 22:05:08
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