Cuando comencé a trabajar como asesor fiscal hace más de 20 años, el tema de los “impuestos” generalmente atraía la atención del público durante unos días en torno al Presupuesto, solo para ser reemplazado rápidamente por otras preocupaciones.
Avance rápido hasta 2022 y la carrera para convertirse en el próximo primer ministro se ha convertido en el “gran debate fiscal”. Se está combatiendo a la sombra de una rápida inflación, la peor crisis del costo de vida en una generación y la carga fiscal del país en su nivel más alto en 70 años.
Diez de los 11 candidatos originales al liderazgo del Partido Conservador encabezaron sus campañas con compromisos en torno a los impuestos. Rishi Sunak, el ex canciller, fue el claro atípico, descartando recortes de impuestos hasta que mejoren las finanzas públicas y se controle la inflación.
Ahora, los dos contendientes finales, Sunak y Liz Truss, ofrecen el espectro completo de la política fiscal. ¿Qué candidato ofrece la mejor opción para el país y cómo afectarán sus planes, hasta donde sabemos, a nuestras finanzas?
Truss dice que reducirá los impuestos “desde el primer día” para reactivar el crecimiento, con una serie de propuestas que suman alrededor de 40.000 millones de libras esterlinas. En primer lugar, reducirá el impuesto sobre el combustible en más de 5 peniques por litro ya vigente y suspenderá temporalmente el impuesto a la energía verde para ayudar con el aumento de los costos de la energía.
En un desaire contra su oponente, la ministra de Relaciones Exteriores también promete una reversión inmediata del aumento del seguro nacional (NI) del 1,25 por ciento del ex canciller (el impuesto de atención social y de salud) y promete cancelar un aumento planificado en el impuesto de sociedades al 25 por ciento. a partir de abril de 2023.
También ha dicho que quiere apoyar a las familias trabajadoras aumentando generosamente la asignación por matrimonio transferible al nivel de la asignación personal.
Sunak, que comenzó su campaña en un tono más frugal, ahora ofrece un recorte temporal del IVA para la energía doméstica y la promesa de reducir la tasa básica del impuesto sobre la renta al 16 por ciento, aunque esto no entraría en juego hasta 2029. Ha también señaló sus anuncios finales como canciller: el aumento en el umbral de NI en julio y su promesa de reducir la tasa básica del impuesto sobre la renta al 19 por ciento en abril de 2024, medidas que cuestan un total de £ 33 mil millones.
¿Qué significan estos planes para el dinero en nuestros bolsillos? Los detalles son incompletos en muchas promesas, y están sujetos a cambios diarios, pero el compromiso de Sunak de reducir la tasa básica del impuesto sobre la renta tendrá un valor de hasta 377 libras esterlinas al año para todos los trabajadores en comparación con el año fiscal actual.
Bajo las propuestas de Truss para el subsidio de matrimonio transferible, un contribuyente de tasa básica podría estar significativamente mejor con una exención fiscal por valor de hasta 2.644 libras esterlinas al año. También ofrece ventajas fiscales universales, y las personas con mayores ingresos se benefician de una reducción de impuestos de más de 2000 libras esterlinas en comparación con el año fiscal actual, impulsado en gran medida por la revocación del aumento del NI del 1,25 %.
El recorte del impuesto sobre la renta del 4% a la tasa básica que acapara los titulares de Sunak tendrá un valor de hasta £1,508 al año, pero tendrá que esperar siete años para ver ese beneficio. ¿Pero es esto solo humo y espejos del equipo de Sunak? En comparación con el año fiscal 2020-21, cuando se convirtió en canciller, alguien que gane £ 50,000 solo estará £ 276 mejor, apenas vale la pena la espera de siete años.
Por lo tanto, Truss parece ser la clara ganadora cuando se trata de devolver dinero rápidamente a las manos de las personas, aunque con un costo adicional de 9 mil millones de libras esterlinas en comparación con su rival. Sin embargo, tengo algunas advertencias importantes.
Es probable que cualquier cambio presentado como “medidas de emergencia” se reduzca en algún momento. En la reversión del aumento de NI, es difícil ver a un político que haga esto para los contribuyentes con tasas más altas, cualquiera que gane más de £ 50,270. Además, no está claro si los empleadores se beneficiarán de la reversión: con el NI de los empleadores ahora en el 15,05 por ciento, esto sería una mala noticia para las empresas que se enfrentan a dificultades comerciales en los próximos meses.
Otro problema también surge del momento de la reversión. Si se lleva a cabo de inmediato, como promete Truss, significaría que se aplicarían tres regímenes de NI diferentes este año fiscal, lo que traería problemas inevitables con los códigos PAYE y efectos yo-yo en el salario neto mensual de las personas. ¿Serían capaces de hacer frente los sistemas de HM Revenue & Customs? ¿Y podrán los empresarios aplicar las deducciones fiscales adecuadas?
Aparte de los impuestos, ¿por qué ninguno de los candidatos ha propuesto un aumento de las desgravaciones y los umbrales fiscales personales en línea con la inflación? El movimiento sigiloso de Sunak en su Presupuesto 2021 para congelarlos hasta abril de 2026 se ha visto agravado por la inflación. Si desea hacer “lo correcto”, debería liderar con la promesa de permitir que estos límites aumenten con la inflación.
Es probable que pocas de las promesas de los candidatos permanezcan intactas en cuanto a su impacto en la realidad económica. Cuando se trata de promesas electorales, todavía estoy esperando ver la promesa de Boris Johnson de aumentar el umbral de la tasa básica a £ 80,000, establecido en el manifiesto electoral de 2019 del partido Conservador.
Entonces, ¿quién tiene razón? Realmente no sé qué creer, y solo lo creeré cuando lo vea.
Nimesh Shah es director ejecutivo de Blick Rothenberg.