¿Qué significa el lavado verde en la inversión ESG?

La inversión ambiental, social y de gobernanza (ESG) es una tendencia candente entre los millennials y la Generación Z. Es una estrategia para invertir en empresas que ocupan un lugar destacado en sus métricas ambientales y sociales y en sus prácticas de gobernanza.

La inversión ESG respalda a las empresas que priorizan el medio ambiente y el bienestar humano en sus operaciones diarias. Las finanzas de estas empresas son más susceptibles a factores ambientales y sociales.

Las cuestiones ESG se aplican a todas las industrias de alguna manera. Dependiendo de la industria, los desafíos pueden variar desde el cambio climático y los derechos humanos hasta la inclusión en el lugar de trabajo o la salud y seguridad.

De acuerdo a Inteligencia Bloombergel total de fondos invertidos en algún tipo de activo ESG superará los 40 billones de dólares para 2030. El creciente interés en la inversión ESG también está atrayendo a actores menos conscientes del medio ambiente a capitalizar la tendencia a través de tácticas de marketing para explotar los mejores intereses de los inversores.

Cuando una empresa se posiciona como una entidad que cumple con los criterios ESG ofreciendo información engañosa sobre sus prácticas para atraer inversores, se le llama lavado verde. La práctica ha sido un gran problema en el sector ESG, dado que algunas de las empresas más grandes de todos los sectores han sido acusadas y multado debido al lavado verde. Desafortunadamente, estas acciones plantean dudas sobre los principios ESG utilizados para alinear las inversiones subyacentes con los objetivos de sostenibilidad, lo que afecta la confianza de los inversores en la industria.

Si se pregunta qué tipo de afirmaciones falsas hacen las grandes corporaciones, pueden ir desde marcas de moda que afirman un uso sostenible de los recursos para fabricar sus líneas de productos hasta bancos de inversión que no cumplen sus promesas de eliminar gradualmente la financiación de proyectos basados ​​en el carbón.

Un 2022 encuesta Una encuesta de directores ejecutivos y líderes de la industria realizada por Harris Poll para Google Cloud reveló que el 68% de los ejecutivos estadounidenses admitieron que sus empresas son culpables de lavado verde. Además, un proyecto encargado por la Unión Europea estudiar publicado el año pasado encontró que el 53% de las afirmaciones ESG sobre productos y servicios son engañosas o infundadas, y el 40% no tiene evidencia.

Una razón principal que impulsa el lavado verde podría ser que ESG ha dependido durante mucho tiempo de entidades calificadoras de terceros para evaluar su buena fe. Esta práctica surgió de la ausencia de un estándar unificado para las calificaciones ESG, lo que generó inconsistencias a nivel mundial sobre lo que se considera compatible con los principios ESG. El empeoramiento de la situación hizo que muchos inversores se preguntaran si estaban invirtiendo en empresas éticas.

Sin embargo, las agencias reguladoras de todo el mundo, incluida la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), están tomando medidas enérgicas contra las empresas que utilizan tácticas de lavado verde mediante estándares uniformes de divulgación.

Los informes de sostenibilidad se están volviendo cruciales para el cumplimiento corporativo a medida que las regulaciones ESG a nivel mundial continúan aumentando. Sin embargo, la UE ha sido principal la causa con reglas que tienen consecuencias más severas para las empresas que violan los estándares de sostenibilidad y gobernanza.

Mientras tanto, el 6 de marzo la SEC de EE.UU. también finalizado regulaciones que obligan a las empresas públicas a revelar datos específicos relacionados con el clima en sus informes anuales. La estandarización y mejora de las divulgaciones abordará la prolongada demanda de los inversores de información consistente y confiable sobre los riesgos relacionados con el clima de las empresas. Además, las normas también introducen transparencia en la forma en que las empresas ESG gestionan esos riesgos.

“Estas normas finales se basan en requisitos anteriores al exigir que las empresas públicas y las ofertas públicas divulguen los riesgos climáticos materiales. Las normas proporcionarán a los inversores información coherente, comparable y útil para la toma de decisiones, y a los emisores requisitos de presentación de informes claros”, dijo el presidente de la SEC de EE.UU., Gary había dicho Gensler. “Además, proporcionarán especificidad sobre lo que las empresas deben divulgar, lo que producirá información más útil que la que los inversores ven hoy. También exigirán que las divulgaciones de riesgos climáticos se incluyan en las presentaciones de la empresa ante la SEC, como informes anuales y declaraciones de registro, en lugar de que en los sitios web de las empresas, lo que ayudará a que sean más fiables”.

Las nuevas regulaciones entrarán en vigencia 60 días después de la publicación del comunicado de adopción en el Registro Federal.

A pesar de estos esfuerzos, los inversores ESG aún pueden ser víctimas del lavado verde en la publicidad corporativa. Sin embargo, varias herramientas en línea gratuitas pueden ofrecer una imagen vívida de las afirmaciones y el progreso de ESG de una empresa para que no tenga que depender completamente de la etiqueta y los anuncios de ESG.

El de MSCI ofrece información sobre los objetivos ESG de una empresa, acusaciones, si las hubiera, relacionadas con violaciones ESG y otros detalles, como si está en camino de cumplir el objetivo del Acuerdo de París de 2015 “de limitar el aumento de temperatura a 1,5°C por encima de los niveles preindustriales”. “

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