La Coventry Building Society está compitiendo para finalizar una adquisición del Co-operative Bank por 780 millones de libras que catapultaría a la mutua a las filas de los mayores prestamistas de Gran Bretaña.
Sky News ha sabido que Coventry está intentando dar los últimos toques a un acuerdo definitivo en los próximos días para evitar que caiga bajo los auspicios del UK Takeover Code.
Las fuentes dijeron que las dos partes estaban interesadas en evitar complejidades financieras y regulatorias adicionales que podrían surgir si la transacción quedara sujeta al código.
Coventry y el Co-operative Bank tenían ahora la esperanza de solucionar problemas residuales, incluso en relación con una serie de provisiones del balance, en los próximos días.
Desde hace meses se llevan a cabo conversaciones entre ellos, y en abril se anunció que habían firmado términos no vinculantes.
Si se completa, el acuerdo remutualizará efectivamente al Banco Cooperativo más de una década después de que estuvo al borde del colapso y tuvo que ser rescatado por fondos de cobertura estadounidenses.
La alianza creará una organización con millones de clientes y cerca de £90 mil millones en activos.
Sin embargo, la tercera sociedad de construcción más grande de Gran Bretaña no ofrecerá a sus 2 millones de miembros un voto sobre la adquisición del Co-operative Bank, en consonancia con la decisión de Nationwide de negar a sus 17 millones de miembros la posibilidad de opinar sobre su propuesta de adquisición de Virgin Money por 3.000 millones de libras.
Por coincidencia, la combinación de Coventry y Co-operative Bank sería comparable en tamaño a un Virgin Money independiente, con alrededor de 5 millones de clientes en toda Gran Bretaña.
La combinación de las organizaciones le daría a Coventry un gran impulso en los mercados de cuentas corrientes personales y banca comercial.
En 2013, la apuesta del Cooperative Bank por adquirir la red de sucursales que pasó a ser TSB quedó arruinada cuando se hizo evidente la magnitud de su propia crisis.
En ese momento, formaba parte del grupo Co-op más amplio, pero se vio obligado a recurrir a fondos de cobertura estadounidenses para asegurar un rescate de 1.500 millones de libras, incluso cuando su ex presidente, Paul Flowers, quedó humillado por las revelaciones de los tabloides sobre sus negocios privados. vida.
Posteriormente, el prestamista necesitó un nuevo rescate por parte de los inversores en 2017, y dos inversores importantes, Bain Capital Credit y JC Flowers, adquirieron posteriormente una participación del 10% en la empresa.
En otoño de 2021, el Co-operative Bank se acercó a la española TSB para proponer una fusión, pero las conversaciones no avanzaron.
PJT Partners y Fenchurch Advisory Partners están asesorando al Co-operative Bank en sus negociaciones de venta.
JP Morgan y KPMG asesoran a Coventry.
Tanto Coventry como Co-operative Bank declinaron hacer comentarios.
2024-05-22 11:47:00
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