Uno de los grupos de exhibición más grandes del mercado de valores de Londres está en conversaciones sobre una gran inyección de capital que subrayaría aún más un frenesí en curso de interés de capital privado en UK plc.
Sky News se enteró de que Hyve Group está en conversaciones preliminares con Carlyle sobre una llamada inversión privada en capital público, o PIPE, acuerdo.
Se entiende que Hyve mantendrá las conversaciones con Carlyle como una de las varias opciones para recaudar capital para financiar oportunidades de crecimiento a medida que la industria de eventos globales se recupera de la pandemia.
Fuentes de la ciudad dijeron este fin de semana que las discusiones estaban lejos de llegar a un acuerdo.
Los acuerdos de PIPE han sido poco frecuentes en el mercado de Londres, y la inversión de Clayton Dubilier & Rice en el grupo de materiales de construcción SIG hace un año representa un valor atípico.
Se dice que Carlyle está discutiendo inyectar entre £ 200 millones y £ 250 millones en Hyve.
Cualquier acuerdo de este tipo requeriría la aprobación de los accionistas y podría provocar la oposición de los inversores institucionales que ayudaron a apuntalar el balance de Hyve en junio de 2020 mediante una emisión de derechos de 126 millones de libras.
Otras opciones que está evaluando la junta de Hyve no estaban claras este fin de semana.
Anteriormente conocido como ITE, Hyve se lanzó como un servicio de presentación internacional para empresas rusas tras el colapso de la Unión Soviética.
Opera importantes ferias comerciales como Mosbuild, una feria de construcción e interiores en Moscú que se organizó este mes después de que se cancelara su evento de 2020 debido al brote de COVID-19.
Otras exposiciones en la cartera de Hyve incluyen Shoptalk, Bett y Mining Indaba, una conferencia de recursos africanos a la que asisten ejecutivos de todo el mundo.
La compañía adquirió recientemente Retail Meet-up, una plataforma de redes digitales que subraya una probable evolución posterior a la pandemia de la industria de eventos internacionales.
Personas cercanas a Hyve indicaron que si buscaba una nueva captación de capital, las ganancias se utilizarían para financiar nuevas adquisiciones corporativas.
Su balance se ha visto reforzado por más de 60 millones de libras esterlinas en pagos de seguros durante el año financiero en curso, dijo como parte de una declaración de resultados semestral de este mes.
“Habiendo realizado eventos en Rusia, Ucrania, China, Turquía e India en [the first half], somos optimistas de que los eventos en las economías occidentales se llevarán a cabo en el segundo semestre, en línea con nuestros escenarios modelados “, dijo Mark Shashoua, director ejecutivo de Hyve.
“La transferencia continua de clientes para eventos occidentales brinda confianza en la demanda acumulada de eventos en persona líderes en el mercado, para los cuales Hyve está bien posicionado para atender”.
Las conversaciones entre Carlyle y Hyve se producen durante un período intensivo de acuerdos de capital privado que involucran a empresas que cotizan en Londres, ya que las firmas de adquisiciones aprovechan las oportunidades para hacer empresas privadas con valoraciones atractivas.
Solo esta semana, la propia Carlyle acordó una adquisición de £ 960 millones del grupo de atención médica Vectura, mientras que Siris Equity logró una oferta a largo plazo para comprar Equiniti, el proveedor de servicios de soporte.
El viernes, se supo que el grupo aeroespacial Senior había rechazado un enfoque de Lone Star Funds, mientras que Cinven vio rechazada una nueva oferta por Sanne, una empresa de servicios de administración de fondos.
La firma de infraestructura John Laing y el desarrollador inmobiliario St Modwen recomendaron ofertas de adquisición de firmas de capital privado en el último mes.
La avalancha de acuerdos está causando consternación entre los administradores de fondos que creen que efectivamente se ven obligados a vender empresas que cotizan en bolsa a un precio demasiado bajo.
Esta semana, el Daily Mail lanzó una campaña de primera plana contra lo que llamó los instintos depredadores de los ejecutivos de capital privado.
Hyve y Carlyle se negaron a comentar el sábado.
Las acciones de Hyve cerraron con una caída de 0,9 peniques a 131,4 peniques el viernes, lo que le dio a la empresa un valor de mercado de poco menos de 350 millones de libras.
Su valor se ha recuperado un 20% durante los últimos 12 meses.