El plan de Ottawa para ampliar el acceso a las hipotecas halal podría reducir los altos costos de endeudamiento, dicen los proveedores

Las referencias del presupuesto federal a productos hipotecarios dirigidos a los musulmanes canadienses tienen a los miembros de la comunidad celebrando, junto con los proveedores de hipotecas que buscan servirles, a pesar de la falta de detalles por parte del gobierno sobre lo que está por venir.

En los documentos presupuestarios del martes, el gobierno federal indicó que está “explorando nuevas medidas para ampliar el acceso” a métodos de financiación como las “hipotecas halal”.

El presupuesto proporcionó pocos detalles sobre el plan, aparte de decir que el gobierno había estado consultando a “proveedores de servicios financieros y comunidades diversas” y que se presentaría una actualización en la declaración económica de otoño de 2024. A pesar de no haber detalles específicos, fue una adición bienvenida al presupuesto de la comunidad musulmana.

“Fue una noticia muy feliz para mí”, dijo Abdullah Mohiuddin, quien ya obtuvo una hipoteca islámica o halal para comprar una casa en el área de Edmonton. Dijo que acogió con agrado el anuncio del gobierno de que encontraría una manera de aumentar el acceso a un producto financiero que cree que su comunidad necesita.

Varias empresas en varias provincias canadienses ofrecen hipotecas halal. Halal es una palabra árabe que se traduce en inglés como “permitido” o “permitido” según la ley islámica.

Estas hipotecas están estructuradas deliberadamente para cumplir tanto con la ley canadiense como con los sistemas de creencias de muchos musulmanes. Interés, al que en muchos textos islámicos se hace referencia como “riba,” está prohibido.

Aunque no se cobran intereses, todavía existen costos asociados con las hipotecas halal. En muchos casos, los costos son más altos que los asociados con las hipotecas convencionales y las hipotecas a menudo no están disponibles en las sucursales de las principales instituciones financieras.

“Parece que es un poco caro”, dijo Mohiuddin, añadiendo que cree que la falta de definiciones legales establecidas para una hipoteca halal en Canadá está detrás de los costos más altos.

El anuncio aumenta la credibilidad

Los musulmanes que buscan una hipoteca halal seguirán pagando los costos de mantenimiento de un préstamo para comprar su casa.

Los proveedores de la industria dijeron que estos costos pueden ser más altos porque, si bien hay demanda, hay menos proveedores, y algunos proveedores de hipotecas halal no pueden ejecutar hipotecas debido a restricciones religiosas, lo que puede aumentar lo que algunos financistas consideran riesgo.

Eso podría estar cambiando con el anuncio federal, dicen ejecutivos del proveedor hipotecario islámico Eqraz Inc., con sede en Oakville, Ontario. La empresa ha afirmado que ya hay un impacto positivo sólo con las cinco frases del presupuesto federal relativas a las hipotecas halal.

“Ya estoy viendo una tracción a nuestro favor”, dijo Zuhair Naqvi, fundador y director ejecutivo de la empresa, y agregó que cree que una mención en políticas federales de alto perfil genera credibilidad.

“Me permite ir a los bancos, a los prestamistas y a los poderes fácticos y decirles: ‘Miren, muchachos, el gobierno está apoyando esto, así que por favor no se preocupen ni se sientan ansiosos por participar en esto'”, dijo Naqvi.

Los proveedores hipotecarios que han trabajado con Eqraz se hacen eco de esta opinión. “Con la entrada del gobierno federal, esto realmente me alienta y me emociona. Y mi teléfono suena sin parar”, dijo Naveed Malik, agente hipotecario de Dominion Lending Centres.

Naqvi dijo que no se trata de elevar las hipotecas islámicas por encima de los productos financieros no religiosos o aquellos dirigidos a miembros de otras religiones.

“Las hipotecas halal no nos brindan un privilegio”, dijo Naqvi, añadiendo que se trata de “ser iguales a los no musulmanes”.

Menos proveedores, mayores costos

Malik dijo que estima que el costo de las hipotecas halal es actualmente aproximadamente un cuatro por ciento más alto que el de una hipoteca convencional.

Las compañías hipotecarias islámicas han especulado anteriormente que con una mayor disponibilidad, los costos podrían caer a medida que más proveedores compitan por los negocios, y el riesgo se reduce con un grupo más amplio de prestamistas.

Muchas de las discrepancias en los costos se deben a lo que los expertos en finanzas islámicas y los actores de la industria dicen que no son sólo diferencias legales sino anomalías estructurales básicas en la hipoteca.

Algunos tipos de acuerdos se parecen más a un sistema de “alquiler con opción a compra”, en el que el proveedor de la hipoteca también es propietario de la vivienda.

También existen algunos acuerdos en los que se cobran tarifas en lugar de pagos de intereses estándar.

Sin embargo, la falta de definiciones legales específicas sobre la naturaleza libre de intereses de las hipotecas islámicas ha significado a menudo que muchos proveedores de seguros hipotecarios no las aseguren, en particular porque cada proveedor halal puede estructurar su hipoteca de manera diferente, y las hipotecas sin seguro a veces pueden ser más caras.

Un 2010 informe para la Corporación Canadiense de Hipotecas y Vivienda Dijo que los productos financieros islámicos no deberían “presentar ninguna dificultad particular” según las normas contables canadienses, pero años después todavía están lejos de estar generalizados.

Ha habido cuestiones legales, como quién está registrado en los títulos de propiedad de la tierra y si un contrato de alquiler con opción a compra está sujeto a la legislación de propietarios e inquilinos en varias provincias.