El presupuesto federal para 2024 anunciado el 16 de abril incluía planes para introducir “hipotecas halal” como una forma de aumentar el acceso a la propiedad de vivienda.
Pero ¿qué es una hipoteca halal? ¿Aumentará el acceso a la propiedad de vivienda?
¿Qué es una hipoteca halal?
El Dr. Abdul Aleem, profesor del Departamento de Economía de la Universidad de Alberta, dice que una hipoteca Halal es una alternativa “permisible” a la hipoteca regular. Dice que los intereses están prohibidos según la Sharia islámica, que es la ley islámica.
“(Ofrece) una alternativa permisible a las hipotecas basadas en intereses al permitir a los musulmanes comprar su propia casa sin tener que pagar intereses, porque el Islam lo prohíbe estrictamente”, dijo el Dr. Aleem.
El Dr. Aleem dice que todos son elegibles para solicitar una hipoteca halal, y afirma que no es discriminatoria.
En Canadá, hay dos empresas que ofrecen este tipo de hipotecas: Manzil y Eqraz, dice el Dr. Aleem, señalando que son miembros de una organización internacional llamada Organización de Contabilidad y Auditoría para Instituciones Financieras Islámicas.
Si se permite, todos los habitantes de Ontario, independientemente de su fe, tendrían acceso a productos financieros halal a través de las instituciones financieras de la provincia.
¿Como funciona?
El Dr. Mohamad Sawwaf, cofundador y director ejecutivo de Manzil, dice que aunque las hipotecas halal evitan intereses, no son gratuitas.
Dice que hay tres tipos principales de modelos islámicos de financiación de viviendas utilizados para la financiación de viviendas por los bancos islámicos y otras instituciones financieras en Occidente, incluidos los modelos Murabaha, Ijarah y Musharaka.
Señala que estos modelos se parecen mucho a los acuerdos de alquiler con opción a compra o de capital compartido.
Murabaha: El prestamista compra y revende la propiedad al comprador de la vivienda a un precio elevado, que incluye un margen de beneficio acordado para el banco. El prestamista puede pagar esta cantidad a plazos o en una suma global, según el acuerdo, explica el Dr. Sawwaf.
Musharaka: Se trata de una copropiedad entre el comprador de la vivienda y el prestamista o la empresa financiera, donde ambas partes acuerdan invertir en una propiedad y comprar la vivienda juntos como socios.
“Cada parte posee acciones de la vivienda en función del porcentaje del precio de compra que aportaron. Por ejemplo, si la casa tiene un precio de $100,000 y el cliente paga un pago inicial del 10 por ciento (o $10,000) y Manzil contribuye con el 90 por ciento (o $90,000), el cliente es propietario del 10 por ciento y Manzil es propietario del 90 por ciento. ”, explicó el Dr. Sawwaf.
“En una versión llamada Musharakah Disminutiva, o Método del Saldo Decreciente, el comprador de la vivienda compra gradualmente la participación del financista en la propiedad, mientras paga una tarifa para usar la parte de la propiedad que aún pertenece al financista”.
Actualmente, las hipotecas halal se facilitan en Murabaha o Musharaka, ya que el tercer modelo, Ijarah, presenta algunas complicaciones, explica.
“Ijarah es una estructura de financiación islámica en la que el banco compra una propiedad en nombre de un cliente y se la alquila por un alquiler fijo. Luego, el comprador de la vivienda pagará pagos mensuales que incluyen una parte que se destina a la compra de la vivienda. Este concepto es similar a un contrato de alquiler o arrendamiento, en el que el arrendatario se beneficia del activo y el arrendador obtiene un ingreso fijo del alquiler”, dijo.
“Ijarah cumple con la ley Sharia, que prohíbe cobrar intereses y garantiza que todas las transacciones financieras estén respaldadas por activos tangibles e impliquen riesgos comerciales compartidos. Sin embargo, al igual que Murabaha, tiene el gran inconveniente de que el comprador de la vivienda no obtiene todos los derechos de propiedad hasta el final del plazo del contrato de venta, normalmente 25 años”.
¿Cuál es la tasa de una hipoteca halal?
Sawwaf dice que la tasa de calificación actual de Manzil es del 7,75 por ciento para una hipoteca de tasa fija a cinco años, señalando que este es el porcentaje de ganancia que requieren los inversionistas.
“No hay un desglose de precios, ya que financiamos al tipo que nuestros inversores exigen”, añadió.
Se requiere un pago inicial mínimo del 20 por ciento para obtener una hipoteca halal, dice Sawwaf, ya que “estas hipotecas no son asegurables por CMHC (CMHC ofrece una gama completa de seguros de préstamos hipotecarios), por lo que no podemos ofrecer un pago inicial más bajo. hipotecas.”
Los canadienses pueden utilizar la página web de Manzil para calcular su pago o solicitarlo aquí: https://manzil.io/signup.
Actualmente, la tasa de interés del Banco de Canadá es del cinco por ciento.
¿Por qué las hipotecas halal son más caras?
El Dr. Sawwaf dice que una hipoteca halal es más cara que una hipoteca normal, ya que el precio se basa en el costo del capital atraído por los inversores que participan en el programa de financiación, no en la tasa de préstamo a un día del Banco de Canadá.
“Los bancos tienen un costo de capital más barato, ya que pueden aceptar depósitos que requieren un menor rendimiento. Se trata de dos formas fundamentalmente diferentes de capitalizar los programas, razón por la cual nuestro programa es más caro que su contraparte convencional”, explicó el Dr. Sawwaf.
Señala que ha sido el consultor principal y abogó por incitar al gobierno federal a permitir que las hipotecas halal sean más accesibles en todo Canadá.
“Enmiendas al código tributario para garantizar que los consumidores no paguen más impuestos al involucrarse en estas estructuras, además de permitir que los bancos financien estas estructuras manteniendo la capacidad de incluirlas fuera de balance en el programa de fondos hipotecarios de CMHC, al tiempo que se pone un “Hay un marco regulatorio vigente para garantizar que los consumidores canadienses estén protegidos de cualquiera que decida afirmar que tiene un ‘producto hipotecario halal’ cuando en realidad no es así”, añadió.
CTV News Ottawa se ha puesto en contacto con la oficina del Ministro de Finanzas para solicitar comentarios y preguntar cómo una vía de este tipo ayudaría a los canadienses a acceder al mercado inmobiliario.
2024-04-27 21:44:00
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