Virgin Orbit, la segunda compañía espacial de Sir Richard Branson en llegar al mercado de valores, comenzará a cotizar en bolsa el jueves después de recaudar menos de la mitad de su objetivo de casi 500 millones de dólares.
El deslucido debut en el intercambio Nasdaq sigue a un anuncio de último minuto de Virgin Group de Branson de que inyectaría hasta $ 100 millones en Orbit para cerrar el trato.
La cotización llega a un final de año débil para las empresas más riesgosas que salieron a bolsa a través de fusiones con empresas de adquisición con fines especiales, o Spacs, incluidas varias empresas emergentes de espacios comerciales.
También marca un fuerte contraste con la fuerte recepción que tuvo hace dos años Virgin Galactic, la primera lista de espacios públicos de Branson. Ese acuerdo permitió al empresario británico cobrar cientos de millones de dólares en acciones para amortiguar sus otros negocios durante la pandemia de coronavirus.
Virgin Orbit culpó de la débil reacción a su cotización en las “condiciones del mercado”, y agregó: “Estamos luchando contra algunos vientos en contra bastante grandes a fin de año”.
La cotización pública de Virgin Orbit, a través de una venta a la compañía de cheques en blanco NextGen Acquisition Corp II, llega al final de un año en el que completó su primer lanzamiento exitoso de un cohete en órbita desde debajo del ala de un avión Boeing 747 especialmente configurado.
La compañía espera completar su tercer lanzamiento desde los EE. UU. En enero, y su primera incursión en el Reino Unido está programada para mediados de 2022.
La compañía de lanzamiento orbital dijo esta semana que había recaudado $ 228 millones de su cotización, mucho menos de los $ 483 millones que dijo que esperaba en el momento en que se anunció el plan de venta. Los inversores en Spac solo contribuyeron con 68 millones de dólares, dijo la compañía, en comparación con los 383 millones de dólares que se habían anticipado.
Para alcanzar el requisito mínimo de efectivo para el acuerdo, Virgin contribuyó a una inyección de Pipe, o inversión privada en capital público, que recaudó $ 160 millones, por encima del plan original de $ 100 millones. Otros inversores en Pipe incluyeron a Mubadala, el fondo de inversión de Abu Dhabi que ha sido uno de los mayores patrocinadores de Virgin Orbit, así como a Boeing y AE Industrial Partners.
El dinero en efectivo que ingresa a Spacs ha abierto una ruta para que varias empresas emergentes de espacios comerciales salgan a bolsa este año, aunque los precios de sus acciones han vuelto a la tierra en las últimas semanas.
El precio de las acciones de la empresa de lanzamiento Rocket Lab ha caído un 40 por ciento desde septiembre a 11,33 dólares, mientras que las de las empresas de imágenes terrestres Planet y Spire se han desplomado muy por debajo del umbral de 10 dólares que representa el punto de equilibrio para los inversores de Spac.
Las acciones de Virgin Galactic tocaron casi $ 56 a mediados de año mientras Branson se preparaba para un viaje personal al borde del espacio que estaba destinado a señalar el comienzo de su negocio de turismo espacial. Pero el precio de las acciones ha caído un 77 por ciento después de que la compañía no pudo seguir con nuevos lanzamientos.