La libra esterlina se hundió frente al dólar estadounidense el miércoles temprano después de que el Banco de Inglaterra (BoE) confirmara que no extenderá un plan de compra de deuda de emergencia presentado el mes pasado para estabilizar los mercados financieros.
Puntos clave:
- El Banco de Inglaterra dice que no extenderá un plan de compra de deuda de emergencia presentado el mes pasado
- El gobernador del banco, Andrew Bailey, dice que el programa terminará el viernes, como estaba previsto
- Después de su anuncio, la libra cayó casi un 1 por ciento, a poco menos de 1,10 dólares.
El gobernador del banco, Andrew Bailey, dijo que el programa finalizará el viernes según lo programado.
“Mi mensaje para el [pension] fondos involucrados: ahora le quedan tres días. Tienes que hacer esto”, dijo Bailey el martes por la noche en Washington.
“Parte de la esencia de una intervención de estabilidad financiera es que es claramente temporal”.
La libra cayó casi un 1 por ciento, a poco menos de 1,10 dólares, después de que Bailey hablara, antes de recuperarse ligeramente después de que el Financial Times informara que, después de todo, el banco estaba preparado para seguir comprando bonos más allá de la > del viernes.
Sin embargo, el banco anuló ese informe y dijo que sus “compras temporales y específicas” de bonos del gobierno “finalizarán el 14 de octubre”.
“El gobernador confirmó esta posición ayer y quedó absolutamente claro en contacto con los bancos en los niveles superiores”, dijo el banco.
Los recortes de impuestos asustan a los mercados
El banco central tomó medidas de emergencia después de que el gobierno británico anunciara el 23 de septiembre planes de 45.000 millones de libras (más de 79.000 millones de dólares) en recortes de impuestos sin decir cómo los pagaría.
Ese anuncio asustó a los mercados financieros y envió a la libra a un mínimo histórico de 1,03 dólares frente al dólar.
El BoE intervino para apuntalar el mercado de bonos y detener una crisis económica más amplia que amenazaba particularmente a los fondos de pensiones.
El martes, el banco extendió su intervención y dijo que ahora comprará valores vinculados a la inflación, que ofrecen protección contra la inflación, así como bonos gubernamentales convencionales, ya que busca “restaurar las condiciones ordenadas” en el mercado.
Los analistas dicen que los fondos de pensiones presionaron al banco central para extender el programa por dos semanas, pero Bailey se apegó al cronograma en una aparición en la reunión anual del Instituto de Finanzas Internacionales en Washington.
Dolor para los compradores de vivienda
La agitación del mercado ha causado dolor a muchos británicos, especialmente a los posibles compradores de viviendas, que han visto cómo se disparan las tasas hipotecarias ante la mayor perspectiva de un gran aumento de tasas por parte del banco central cuando se reúna el próximo mes.
También ha ejercido una intensa presión política sobre el gobierno conservador de la primera ministra Liz Truss, quien asumió el cargo a principios de septiembre con la promesa de impulsar el crecimiento a través de recortes de impuestos y desregulación.
Ha aumentado la fricción entre el gobierno y el BoE independiente.
El secretario comercial, Jacob Rees-Mogg, sugirió el miércoles que la turbulencia del mercado se debió principalmente a que el banco no aumentó las tasas de interés tan rápido como su contraparte estadounidense, la Reserva Federal.
Dijo que la respuesta del mercado “tenía mucho más que ver con las tasas de interés que con una parte menor de la política fiscal”.
Muchos economistas cuestionan esa opinión y culpan al anuncio del presupuesto del gobierno por el caos.
El anuncio de 45.000 millones de libras de recortes de impuestos se sumó a un plan de 60.000 millones de libras para limitar los precios de la energía para ayudar a proteger a los hogares y las empresas de los fuertes aumentos de precios provocados por la invasión rusa de Ucrania.
Los planes de miedo alimentarán la inflación
En un esfuerzo por aliviar las preocupaciones, el jefe del Tesoro, Kwasi Kwarteng, dijo el lunes que publicaría los planes fiscales detallados del gobierno el 31 de octubre, tres semanas antes de lo previsto.
Sin embargo, el gobierno británico aún no ha detallado cómo pagará sus recortes de impuestos, excepto para decir que un crecimiento económico más rápido aumentará los ingresos fiscales.
A los inversionistas les preocupa que los planes del gobierno aumenten la deuda pública y alimenten una mayor inflación, que ya alcanza un máximo de casi 40 años del 9,9 por ciento.
Los economistas dicen que se necesitarán profundos recortes en el gasto público.
El Instituto independiente de Estudios Fiscales dice que es posible que el gobierno tenga que reducir el gasto hasta en 62.000 millones de libras al año para lograr sus objetivos de control de la deuda pública.
En más malas noticias financieras, la Oficina de Estadísticas Nacionales dijo el miércoles que la economía británica se había contraído un 0,3% en agosto, por debajo del crecimiento del 0,1% en julio, y que tanto la manufactura como los servicios al consumidor registraron caídas.
“La economía se contrajo en agosto, tanto la producción como los servicios retrocedieron y, con una pequeña revisión a la baja del crecimiento de julio, la economía se contrajo en los últimos tres meses en su conjunto”, dijo el economista jefe de la oficina, Grant Fitzner.
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