Las acciones de los bancos regionales de EE. UU. se desplomaron el lunes, ya que los inversores reevaluaron cuánto valían esos prestamistas tras el repentino colapso de Signature Bank y Silicon Valley Bank.
Las condiciones volátiles llevaron a que se detuviera el comercio en aproximadamente una docena de bancos después de activar los llamados interruptores automáticos, que están destinados en parte a evitar caídas descontroladas.
Western Alliance, con sede en Arizona, se destacó como el peor movimiento del día, con una caída del 80 por ciento en las primeras operaciones. First Republic Bank cayó un 75 por ciento, Zions Bancorp, con sede en Utah, cayó alrededor de un 20 por ciento, Comerica cayó alrededor de un 30 por ciento, East West Bancorp cayó un 30 por ciento y Regions Financial, con sede en Birmingham, Alabama, cayó alrededor de un 10 por ciento.
Las acciones de los bancos más grandes se vieron menos afectadas, pero no inmunes. Citigroup y Wells Fargo cayeron más del 4 por ciento, Bank of America cayó más del 3 por ciento y JPMorgan Chase cayó alrededor del 1 por ciento. El índice bancario KBW, que rastrea el desempeño de 24 bancos importantes, cayó un 10 por ciento, lo que se sumó a las fuertes pérdidas de la semana pasada que borraron casi $ 200 mil millones del valor agregado de los bancos en el índice.
El índice bursátil S&P 500 más amplio se encogió de hombros ante lo peor del dolor en el sector bancario, que es uno de los sectores más pequeños del índice y, por lo tanto, tiene menos impacto en el mercado en general. El S&P 500 subió ligeramente a última hora de la mañana.
La crisis en el sector bancario también provocó una rápida reevaluación de la cantidad de veces que la Reserva Federal aumentará las tasas de interés, ya que se espera que los temores sobre la resistencia de la economía detengan la mano del banco central.
Eso llevó a que los mercados de deuda del gobierno de EE. UU. experimentaran sus mayores movimientos desde el Lunes Negro en 1987, que fue una de las caídas del mercado más severas registradas. El rendimiento del Tesoro a dos años, que es sensible a los cambios en las expectativas de las tasas de interés, cayó 0,54 puntos porcentuales en las operaciones de la mañana, a poco más del 4 por ciento, su mayor caída en un día desde octubre de 1987.
Puede que no parezca mucho, pero el rendimiento normalmente se mueve en pequeñas fracciones de un punto porcentual cada día, y solo superó el 5 por ciento la semana pasada por primera vez desde mediados de 2007. El movimiento del lunes recordó los movimientos más grandes en torno a la caída de Lehman Brothers y el colapso tecnológico de principios de la década de 2000.
Habiendo incrementado las apuestas de que la Fed subiría las tasas de interés hasta en un punto porcentual completo en los próximos meses, los inversionistas ahora dudan si la Fed sería tan agresiva.
La Fed ha utilizado tasas más altas para desacelerar la economía y reducir la inflación, que también es la raíz del dolor que se siente en el sector bancario. Goldman Sachs dijo que cree que la Fed ya no subirá las tasas de interés en su reunión de la próxima semana.
Las expectativas de los inversionistas sobre dónde fijará la Fed las tasas de interés para junio han caído del 5,5 por ciento la semana pasada al 4,7 por ciento el lunes. En línea con la caída de las tasas de interés, el dólar cayó un 0,9 por ciento frente a una cesta de monedas de los principales socios comerciales de Estados Unidos.