Wjefe de gallina los ejecutivos tocan la campana de cierre en la bolsa de valores Nasdaq en Nueva York, generalmente es porque su empresa acaba de salir a bolsa. Cuando Adam Selipsky lo hizo el 27 de junio, estaba celebrando un vínculo con la bolsa. Es el jefe de Amazon Web Services (aws), el brazo de computación en la nube del gigante tecnológico, y el acuerdo es parte del cambio de la bolsa de sus mercados bursátiles a aws’s nube. Las funciones personalizadas incluyen la transferencia de datos con un retraso mínimo para complacer a los comerciantes de alta frecuencia. Los clientes de Nasdaq podrán utilizar awsLas herramientas de análisis avanzado de, como el aprendizaje automático (ml), a través de la plataforma de la bolsa.
El acuerdo, anunciado por primera vez en noviembre, se produjo semanas después de que Alphabet, la empresa matriz de Google, revelara un vínculo similar entre gcpsu ofrenda de nube, y CAME, una de las mayores bolsas de derivados del mundo. Un día antes de que se cerrara el trato, Microsoft Azure anunció el lanzamiento de su nube de servicios financieros. Los clientes incluyen Morgan Stanley y hsbc, dos bancos. La tecnología no tan grande también está entrando: ibm y Oracle también ofrecen nubes financieras.
La competencia en la nube está creciendo. Alphabet, Amazon y Microsoft han invertido juntos casi 120.000 millones de dólares en los últimos 12 meses, la mayor parte en centros de datos y los servidores que los alimentan. Amazon y Microsoft han visto aumentar sus gastos de capital como parte de los ingresos en casi cinco puntos porcentuales en los últimos cinco años hasta el 13 % (consulte el gráfico 1). Los clientes, cada vez más molestos por las facturas altísimas, optan por más de un servicio en la nube por temor a quedarse encerrados. “No es un mercado en el que el ganador se lo lleve todo”, dice un ejecutivo de un gran proveedor de nube. Los gigantes tecnológicos están luchando por la ventaja.
Esta actividad debería estar ejerciendo presión sobre las ganancias estratosféricas. aws representa las tres cuartas partes de los ingresos operativos de Amazon. Antes de la caída de las acciones tecnológicas de este año, algunos analistas estimaron que podría convertirse en una empresa de $ 1 billón si se escindiera. Se cree que Azure de Microsoft es igual de rentable. Google, por el contrario, está recibiendo un golpe en su intento de ganar cuota de mercado. Acumuló 3300 millones de dólares en pérdidas operativas relacionadas con la nube en los últimos 12 meses, o el 1 % de los ingresos totales de Alphabet. Tomás Kurian, gcpEl jefe de, ha dicho que quiere estar fuera de números rojos para fin de año.
Por ahora hay pocas señales de un estrechamiento de márgenes. el 28 de julio aws reportó un margen operativo del 29%, cuatro veces el del negocio minorista de Amazon. Se cree que los márgenes de Azure, que Microsoft no revela, también son estables. El segmento de la nube de Google redujo sus pérdidas operativas del 16% de los ingresos en el trimestre anterior al 14%.
Una combinación de una industria de rápido crecimiento, mejoras de hardware y barreras para cambiar de proveedor explica por qué se han elevado los márgenes. Pero algunos de estos factores son transitorios. Por lo tanto, los gigantes de la nube se están preparando para un apretón tratando de vender software de mayor margen y haciendo que sus servicios sean aún más complicados. El resultado podría ser un gran mercado en la nube que ofrezca una gama de nuevas capacidades a los clientes.
La computación en la nube, aún en sus inicios, está creciendo rápidamente. aws creó la industria en 2006 como una forma de ganar dinero con su exceso de capacidad de almacenamiento ofreciendo alojar datos de otras empresas. gcp se unió a la refriega dos años más tarde, seguido por Azure en 2010. En parte porque se movió primero, aws tiene el 34 % del mercado de infraestructura en la nube, que sigue siendo la mayor parte (ver gráfico 2), según datos de Synergy Research Group. Pero Azure y gcp se están poniendo al día.
Este año, se prevé que las ventas globales de toda la industria superen los 495.000 millones de dólares, según Gartner, una firma de investigación. Eso incluye un ecosistema de empresas que venden servicios además de la nube o relacionados con ella, como Okta, un fabricante de software de autenticación, y Mongo.base de datos, una empresa de bases de datos. Podría crecer a más de $ 1 billón para 2030. Hoy en día, solo el 30% de las cargas de trabajo empresariales (aplicaciones, programas de software o trabajo que se habría ejecutado en un servidor local) se han trasladado a la nube.
Los ingresos de los tres grandes “hiperescaladores” siguen creciendo a un ritmo decente. Último cuarto aws’Las ventas de s crecieron un 33% en comparación con hace un año. azur y gcp manejó el 40% y el 36%, respectivamente. Amazon y Google tienen una acumulación de contratos de varios años que aún no se han informado como ventas de $ 100 mil millones y $ 50 mil millones, respectivamente. (Microsoft no publica este número). Tal crecimiento ha significado menos presión sobre los márgenes.
Las empresas también han logrado reducir los costos de hardware haciendo un mejor uso de las máquinas antiguas. Los servidores deben actualizarse con menos frecuencia de lo que se pensaba, lo que hace que las nubes sean más baratas de ejecutar. Los tres gigantes tecnológicos han anunciado extensiones de la vida útil promedio de sus servidores de tres a cuatro años. El 28 de julio, Microsoft fue mejor y dijo que lo extendería a seis años, lo que le ahorraría a la empresa alrededor de $ 4 mil millones en 2023. aws todavía está ejecutando algunos servidores que compró en 2006.
Asumir el diseño de chips internamente ha reducido los costos de hardware al recuperar el margen de los proveedores de chips. aws’Los chips Graviton de s, diseñados por un equipo que adquirió en 2015, lideran el mercado. Google ofrece unidades de procesamiento de tensores, diseñadas para impulsar el aprendizaje automático (ml) capacidades, entre otros silicio. Se dice que Microsoft también está tratando de desarrollar chips personalizados. En enero, se apoderó de uno de los mejores diseñadores de chips de Apple. Incluso cuando los costos han bajado, los precios no han seguido su ejemplo, manteniendo altos los márgenes.
Los márgenes también están protegidos por el hecho de que pocas empresas han trasladado cargas de trabajo de una nube a otra. David Linthicum de Deloitte, una consultora, dice que a las empresas les gusta tener la capacidad de cambiar, pero rara vez lo han hecho. Una razón es que el beneficio puede ser pequeño, mientras que los costos pueden ser prohibitivos. Los hiperescaladores cobran tarifas de “salida” por mover datos fuera de su nube.
Otra barrera para el cambio ha sido que los proveedores de la nube tienden a atender a diferentes mercados. aws comenzó como un servicio para desarrolladores y muchos de sus clientes son nuevas empresas tecnológicas. Microsoft, por el contrario, vende más a las grandes organizaciones. Utiliza su negocio de software empresarial establecido desde hace mucho tiempo para realizar ventas cruzadas de Azure. Me gusta aws, gcpLos clientes de son más a menudo nuevas empresas tecnológicas, en parte debido a su reputación en el uso de tecnologías avanzadas, aunque también incluye servicios en la nube con sus ofertas de publicidad y productividad para grandes clientes.
Sin embargo, la preocupación ahora para los proveedores de la nube es que los factores que respaldaron los márgenes están comenzando a ceder. Los hiperescaladores están cazando cada vez más en el territorio de los demás. aws y gcp están contratando equipos de ventas cada vez más grandes para ayudar a las grandes empresas. Microsoft está tratando de atraer más a los técnicos. Ofrece servicios gratuitos de Azure a nuevas empresas, incluidos algunos de Github, un sistema para rastrear cambios en el código de software, que Microsoft adquirió en 2018.
Las tarifas de salida también pueden estar cayendo. aws cortar algunos en diciembre. Se dice que los grandes clientes pueden negociar descuentos, lo que a veces obliga a los gigantes tecnológicos a renunciar a ellos por completo. Los costos pueden comenzar a aumentar a medida que se alcanzan los límites para extender la vida útil del servidor. Y, lo que es más importante, el crecimiento se ralentizará a medida que la industria madure. Un ejecutivo dice que espera que la competencia reduzca los márgenes a mediano plazo. También cree que hay espacio para más competidores más arriba en la “pila tecnológica”.
Enfrentados a la perspectiva de márgenes cada vez más reducidos, los hiperescaladores están tratando de ascender ellos mismos en la pila tecnológica. Un área prometedora es la creación de software que se ejecuta en la parte superior de sus servidores para industrias específicas. Vender software es más rentable que vender hardware, porque los costos son más bajos y el escalado es más fácil. Y el software también puede ser más complicado. Es más fácil para un hospital cambiar sus proveedores de almacenamiento de datos que los proveedores de su base de datos de registros de salud. La tendencia está apareciendo en la contratación, dicen los reclutadores ejecutivos. Amazon, Microsoft y Google han estado ocupados contratando jefes de industrias específicas con el objetivo de volver a vender servicios en la nube en sus mercados.
Los proveedores de la nube ofrecen software para una variedad de organizaciones, desde empresas de juegos y gobierno hasta finanzas, como el aws-Se muestra el trato del Nasdaq. También están comprando su camino hacia una nube de atención médica. En 2021, Microsoft anunció la adquisición de Nuance, un proveedor de nube para el cuidado de la salud, por 20.000 millones de dólares. En junio aws invirtió en Oben Health y PeerCapsule, dos nuevas empresas de salud. Oracle gastó $ 28 mil millones en Cerner, que desarrolla software de registros médicos electrónicos
Otro atractivo es el análisis de alta gama, utilizando técnicas como la inteligencia artificial (ai) y ml. Microsoft ofrece 26 de estos servicios, Amazon 25 y Google 12. Los clientes pueden analizar imágenes de video, convertir voz a texto y recibir recomendaciones para mejorar su código. Google y Microsoft han invertido mucho en computación cuántica. La idea es vender algo que es difícil de reemplazar, lo que dificulta el cambio. “Los ai y ml las ofertas son todas únicas. Se hacen de maneras radicalmente diferentes”, señala Mark Moerdler, de Bernstein, un corredor.
Es posible que el cambio hacia el software no sea un gran éxito para los proveedores de la nube. Es posible que los reguladores no vean con buenos ojos los intentos de las grandes tecnológicas de dominar la tecnología basada en la nube eso servicios. Y muchas empresas, como Databricks y Snowflake, ya venden software basado en la nube. Los clientes pueden resistirse a estar encerrados en los servicios de software de un gigante tecnológico, al igual que lo hacen con los servicios de almacenamiento.
Aun así, el impulso muestra hacia dónde podría ir la industria de la nube. Las empresas primero adoptaron la computación en la nube para ganar flexibilidad y reducir el gasto en centros de datos. Ahora, los análisis avanzados que se encuentran en la parte superior de la nube podrían ofrecer a los clientes nuevas capacidades. Uso de comestibles ai y cámaras de video para saber cuándo reabastecer los estantes; Cirque du Soleil utiliza una tecnología similar para analizar las reacciones emocionales de su audiencia cuando los artistas realizan acrobacias que desafían a la muerte. estos nuevos ml Las capacidades, proporcionadas por la nube a precios más bajos y combinadas con más datos, amplían en gran medida el límite superior del mercado de computación en la nube, señala Keith Weiss de Morgan Stanley.
Estos son los tipos de cosas a las que se refiere Satya Nadella, el jefe de Microsoft, cuando dice que esoparte de pib podría duplicarse en una década. Si es cierto, entonces vale la pena luchar por el dominio del mercado de la nube. Y la guerra recién comienza.■
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