La financiación de riesgo en Montreal alcanzó la impresionante cifra de $ 1,150 millones en 2020, solidificando a la ciudad como uno de los principales ecosistemas de startups en Canadá, solo detrás de Toronto, según el Informe BDO-Hockeystick Montréal Tech Report.
Montreal vio un puñado de mega acuerdos el año pasado que impulsaron la gran cantidad de dólares totales recaudados. Con 110 acuerdos a lo largo de 2020, Montreal demostró una distribución saludable del volumen de acuerdos para las empresas emergentes en etapa temprana y tardía.
“Los primeros tres trimestres de 2020 de Montreal son un testimonio de su sólido ecosistema”.
El Montréal Tech Report de Hockeystick analiza cómo le fue al ecosistema tecnológico de la ciudad en términos de ofertas y dólares, con datos obtenidos a través de asociaciones exclusivas con organizaciones como Canadian Venture Capital and Private Equity Association (CVCA). Hockeystick también recopila datos de nuevas empresas que utilizan su plataforma, así como fuentes de datos públicas.
La actividad de riesgo en Montreal el año pasado coloca a la ciudad muy por delante de otros ecosistemas canadienses, incluidos Columbia Británica, Calgary y la región de Waterloo. La financiación de riesgo total de Montreal también coloca a la ciudad muy cerca de Toronto, que normalmente lidera la financiación de tecnología.
Durante 2020, las nuevas empresas de Toronto recaudaron solo un cuatro por ciento más de fondos que las nuevas en Montreal, lo que indica que la ciudad con sede en Québec está ganando rápidamente en el ecosistema tecnológico históricamente dominante en Canadá.
Toronto vio 186 acuerdos el año pasado, manteniendo su posición como el ecosistema más activo por un margen sólido. Sin embargo, algunos acuerdos recientes de Montreal, como la ronda de financiación de la Serie F de $ 213 millones de Hopper, podrían acercar a la ciudad a igualar o superar la actividad de Toronto en 2021.
Montreal también ha visto cerrarse algunas salidas importantes en los últimos meses, incluida la salida a bolsa récord de Nuvei y la adquisición de ElementAI por $ 230 millones de ServiceNow. Aunque estos no impactan directamente en la actividad de las empresas, sí demuestran un ecosistema robusto donde las nuevas empresas tecnológicas pueden comenzar, escalar y salir.
“Lo interesante en Montreal es que tuvieron un 41 por ciento menos de acuerdos en comparación con Toronto y un 36 por ciento menos de inversionistas, pero estuvieron muy cerca en el total de fondos recaudados en 2020”, dijo Rob Darling, socio de investigación de Hockeystick. “Podemos dar cuenta de parte de esto en los tres acuerdos más grandes en Montreal para 2020 que totalizaron $ 565,8 millones, mientras que los tres acuerdos más grandes en Toronto para 2020 totalizaron $ 238,2 millones”.
A pesar del buen año, la financiación en el cuarto trimestre del año cayó un 68 por ciento desde el tercer trimestre.
Hockeystick anticipó esta caída, y señaló que las principales ofertas después de un segundo trimestre que establece un récord y un tercer trimestre impulsado por megadeal probablemente serían mucho más pequeñas en comparación (el acuerdo de $ 250 millones de AppDirect en el tercer trimestre representó el 83 por ciento del valor total del acuerdo trimestral).
Los acuerdos más importantes impulsados por una sólida cartera de talentos
Hockeystick señaló varios factores que están atrayendo tanto a empresas emergentes como a inversores a Montreal, siendo el más importante el amplio acceso de Montreal al talento para las empresas en crecimiento.
Montreal tiene aproximadamente 248.000 estudiantes postsecundarios matriculados en universidades y colegios, y este flujo de talentos es evidente en las empresas que obtuvieron algunos de los acuerdos más importantes el año pasado.
Los principales acuerdos de riesgo en 2020 incluyeron la ronda de financiación de $ 250 millones de AppDirect, la ronda de financiación de la Serie E de $ 230,4 millones de Sonder y el aumento de la Serie A de Ventus Therapeutics de $ 84,7 millones. Los datos de LinkedIn indican que el 19 por ciento de AppDirect, el 7,5 por ciento de Sonder y el 39 por ciento de los empleados de Ventus se han graduado o han tomado cursos de instituciones postsecundarias de Montreal.
La distribución de acuerdos tempranos y tardíos fue saludable
El informe tecnológico de Hockeystick en Montreal rastreó la propagación de los acuerdos de 2020 en las empresas emergentes en etapa inicial, Serie A y etapa tardía. Los acuerdos en etapa temprana representaron el 38 por ciento de los 110 acuerdos totales, mientras que la Serie A tomó el 16 por ciento de la participación de acuerdos del año. Hubo un total de 46 acuerdos en etapa tardía en 2020, lo que representa el 41 por ciento de todos los acuerdos. Seis acuerdos no fueron revelados.
La distribución de acuerdos fue similar en Montreal a la de Toronto, aunque Toronto aún vio más acuerdos en cada etapa en general.
No solo hubo una distribución saludable en las diferentes etapas, sino que la distribución de los tamaños de las transacciones también estuvo bien equilibrada el año pasado. El tamaño de la transacción con la mayor parte del volumen de la transacción fueron aquellos en el rango de $ 1 millón a $ 5 millones.
Siete acuerdos recaudados en 2020 superaron los 30 millones de dólares. Aunque esta fue la proporción más baja de acuerdos en Montreal, es igual a la cantidad de acuerdos en Toronto en ese rango, lo que demuestra la capacidad de las empresas emergentes de Montreal para ejecutar aumentos significativos.
“En general, el ecosistema se ve realmente saludable tanto en la distribución de los acuerdos como en los tamaños de los acuerdos”, dijo Darling.
Las verticales afectadas por COVID-19 lideran en recuento de acuerdos y financiación
El informe de Hockeystick también hizo un seguimiento de la financiación y el recuento de acuerdos en diferentes verticales tecnológicas. Healthtech registró 17 acuerdos el año pasado, la mayor proporción de todas las verticales. Las startups de Healthtech también recaudaron colectivamente $ 170 millones el año pasado, la tercera cantidad más alta de fondos. Otras verticales de alto rendimiento por recuento de acuerdos incluyen biotecnología, análisis e inteligencia artificial.
Un acuerdo notable de tecnología de la salud incluyó la inversión de capital de $ 43 millones de Dialogue. El aumento se produjo unos meses antes de que la startup saliera y cotizara en la Bolsa de Valores de Toronto en marzo de este año. La vertical de tecnología de la salud también estuvo activa en Toronto el año pasado, y la ciudad registró un total de 20 acuerdos en esa vertical, lo que indica que la tecnología de la salud es un sector competitivo en ambos ecosistemas.
Las nuevas empresas de comercio electrónico de Montreal recaudaron la mayor cantidad colectiva de financiación en 2020 con $ 280 millones, que se atribuye principalmente a la ronda de financiación de AppDirect. Otras verticales de alto rendimiento en términos de financiación incluyeron tecnología de viajes (dominada por el acuerdo de Sonder), biotecnología y ciberseguridad.
Las nuevas empresas de comercio electrónico de Montreal recaudaron la mayor cantidad colectiva de financiación en 2020 con $ 280 millones, que se atribuye principalmente a la ronda de financiación de AppDirect. (Fuente: Hockeystick)
Lo que es notable sobre los mega acuerdos de Sonder y AppDirect es que ambas empresas, ambas fundadas en Montreal, ahora tienen su sede oficial fuera de la ciudad. Sin embargo, ambos acuerdos todavía se consideran muy relevantes para el ecosistema tecnológico de Montreal, ya que los inversores incluyen financieros canadienses muy notables, como Caisse de dépôt et Location du Québec e iNovia Capital.
Se esperaba que una parte de los ingresos del acuerdo de AppDirect se utilizara para contratar nuevos miembros del equipo en su oficina de Montreal, lo que convertiría a Montreal en el puesto de avanzada más grande de la compañía por personal. BetaKit también ha informado sobre los planes de Sonder de abrir una segunda sede. Aunque la compañía de tecnología de viajes no ha confirmado oficialmente que estas oficinas centrales estarán en Montreal, el aumento de sus actividades allí indica que Sonder está regresando a sus raíces.
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“En Montreal, la tecnología de la salud fue la principal vertical para acuerdos en 2020 y la tercera en inversión total”, “Si eliminamos el aumento de $ 230,4 millones de Sonder (tecnología de viajes) y el aumento de $ 250 millones de AppDirect (comercio electrónico), entonces la tecnología de salud también sería la vertical más financiada en 2020 para Montreal ”, agregó Darling.
Tanto el comercio electrónico como la tecnología de la salud son sectores que experimentaron pasos agigantados en 2020, ya que la pandemia de COVID-19 impulsó un aumento en la demanda de soluciones de salud virtual y apoyo para que las empresas minoristas estén en línea en medio de bloqueos.
El sector tecnológico más amplio de Montreal también pareció resistirse, en su mayor parte, al impacto de la pandemia en la economía. Darling señaló que, a diferencia de Toronto, que experimentó un segundo trimestre poco impresionante de 2020 cuando la pandemia comenzó a afianzarse, Montreal pudo lograr una alta actividad de financiación durante el segundo y tercer trimestre del año.
“Los primeros tres trimestres de 2020 de Montreal son un testimonio de su sólido ecosistema, ya que pudo resistir las primeras etapas de COVID y continuar con el impulso”, dijo.
BetaKit es un socio de medios de Hockeystick Tech Report.
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