En toda Australia, los compradores de primera vivienda como Yolanda Zarins y Luke Andree se preguntan si los precios de la vivienda bajarán alguna vez.
Desde que tuvo su primer hijo, Jannis, hace 16 meses, su alquiler en el centro de la ciudad se ha sentido demasiado pequeño.
“Ha sido bastante estresante, de verdad. Empezamos a buscar un lugar donde mudarnos con un poco más de espacio y descubrimos que realmente no podíamos leer el mercado”, dice el Sr. Andree.
A nivel nacional, el valor de las propiedades ha crecido un 22 por ciento en un año, aunque el ritmo de crecimiento se ha desacelerado en los últimos meses.
La Sra. Zarins y el Sr. Andree viven en Hobart, el mercado inmobiliario de la capital más popular de 2021. Los precios han subido un asombroso 27,7 por ciento en los últimos 12 meses.
En Sydney, los valores han aumentado un 25,8%, seguidos de Brisbane (+25,1%), Canberra (+24,5%), Adelaide (+21,4%), Darwin (+16,7%), Melbourne (+16,3%). ) y Perth (+14,5 por ciento).
“Lo que hemos visto son las tasas de crecimiento de 12 meses más altas desde 1989”, dice Eliza Owen de CoreLogic.
“Pero en términos de la recuperación total, ha estado sucediendo durante unos 13 meses”.
En 1989, la Sra. Zarins cumplió un año. Más de tres décadas después, el crecimiento anual récord de precios ha sacado a su joven familia del mercado inmobiliario.
“Creo que el costo emocional es realmente lo que nos hizo decidir dejar de buscar ahora”, dice.
¿Cómo serán los precios de las propiedades el próximo año?
No es una gran noticia para los compradores de primera vivienda.
Se espera que los precios vuelvan a subir en 2022 antes de caer en 2023 (aunque no lo suficiente para aniquilar las ganancias del auge actual).
NAB ha pronosticado un aumento del 4.9 por ciento en el valor de las propiedades en 2022 y una caída del 4 por ciento en 2023.
La perspectiva de ANZ es un aumento de precios del 6 por ciento el próximo año y una caída del 4 por ciento en 2023.
El Commonwealth Bank espera que los precios de la vivienda aumenten un 7 por ciento el próximo año, y prevé la mayor caída de precios en 2023 de los principales bancos, del 10 por ciento.
Westpac espera un aumento del 8% en 2022 y una corrección del 5% en 2023.
Bancos subiendo tasas
Las tasas hipotecarias históricamente bajas por debajo del 2 por ciento han alimentado el frenesí inmobiliario.
Los precios de la vivienda probablemente no bajarán hasta que suban las tasas de interés (que están vinculadas a los mercados monetarios y la tasa de efectivo).
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) dice que no elevará la tasa de efectivo hasta que la inflación alcance el rango objetivo de 2 a 3 por ciento.
Pero algunos analistas apuestan a que la tasa de efectivo aumentará en 2023 en lugar de 2024.
Los bancos ya han comenzado a subir las tasas fijas mientras recortan las tasas variables para atraer nuevos clientes.
Es por eso que Sally Tindall de RateCity dice que los prestatarios deben estar preparados para las subidas de tipos en 2022.
“La tasa de efectivo está en un nivel de emergencia, solo subirá desde este punto a menos que haya un bache significativo en el camino”, dice ella.
“Los bancos están enfocados en subir las tasas gradualmente, por lo que los prestatarios deben estar preparados para pagar más por el dinero que toman”.
¿Y las regiones?
Gracias a los habitantes de las ciudades que escapan de los bloqueos de COVID-19, los valores en las regiones (30,4 por ciento) han superado a los de las ciudades capitales (24,6 por ciento).
“Si nos fijamos en el mercado regional, son los que están bien conectados, son las regiones conmutables las que tienen una buena infraestructura y el suministro de servicios, que seguirán experimentando una mayor demanda”, dice Eleanor Creagh de REA Group.
También se espera que los lugares de estilo de vida como Queensland tengan un buen desempeño en 2022, ya que las personas continúan abandonando los estados más afectados por la pandemia de COVID-19.
En Brisbane, la agente de compradores, Wendy Russel, nunca ha estado tan ocupada, especialmente con clientes de la interestatal.
¿Qué pasa con Omicron?
Algunos analistas advierten que si se cumplen los peores temores sobre una nueva variante de COVID, como Omicron, los precios de la vivienda podrían subir nuevamente en dos dígitos el próximo año.
“El Banco de la Reserva de Australia se detendría ante cualquier aumento planificado de las tasas de interés”, dice Louis Christopher de SQM Research.
“Y potencialmente, el regulador financiero APRA también detendría cualquier intervención adicional para restringir el crédito en el mercado de la vivienda”.
Cargando
La Sra. Tindall dice que la aparición de Omicron es un recordatorio oportuno de que, a pesar de las mejores predicciones de cualquiera, nunca podemos decir con certeza lo que está a la vuelta de la esquina.
“Es demasiado pronto para decir qué impacto tendrá esta nueva cepa en las tarifas, sin embargo, si las fronteras siguen abriéndose y cerrándose, es probable que la confianza se vea afectada”, dice.
¿Se endurecerán las reglas sobre préstamos?
En octubre, el regulador APRA levantó el colchón de servicio de la tasa de interés para las hipotecas.
Algunos analistas esperan que APRA intervenga nuevamente el próximo año estableciendo un límite en las relaciones entre préstamos e ingresos, que actualmente se encuentran en niveles de riesgo.
El regulador también podría imponer un límite a los prestatarios con un LVR de razón de préstamo a valoración del 80 al 90 por ciento.
La corredora hipotecaria Angelique Zimmer dice que los cambios han afectado a sus clientes.
Los primeros compradores de vivienda disminuirán en 2022
“Los primeros compradores de vivienda comenzaron el año con una explosión con un número récord de préstamos para primeros compradores de vivienda, sin embargo, eso se ha ido desvaneciendo mes tras mes”, dice la Sra. Tindall.
“Espero que eso continúe”.
El número de préstamos nuevos que obtienen los primeros compradores de vivienda se ha reducido en un 11 por ciento en un año, según los indicadores de préstamos de ABS.
Pero la cantidad prestada por ellos aumentó un 1 por ciento (porque los precios de la vivienda están subiendo).
El valor de las hipotecas de los inversores subió un 83 por ciento.
Owen advierte que los primeros compradores de vivienda que abandonan el mercado ahora agravarán la desigualdad de riqueza en el futuro.
“Si no está en el mercado inmobiliario, y solo está tratando de ahorrar, digamos, un depósito del 20 por ciento, los precios de las propiedades realmente pueden escaparse”, dice ella.
“Y lo han hecho en el último año para muchos compradores de primera vivienda.
Vida de alta densidad más asequible
A medida que la brecha entre la vivienda y los valores unitarios crece a casi el 38%, se prevé que en 2022 la vida en alta densidad se vuelva más atractiva.
“A medida que las restricciones de asequibilidad comiencen a pesar sobre la demanda, podríamos ver un poco más de esa demanda girando hacia el sector de unidades en el próximo año”, dice la Sra. Owen.
Después de observar los precios de la vivienda en la ciudad y las áreas regionales, Katie Dunne y Max Rogers decidieron comprar un apartamento cerca del CBD de Melbourne.
“Es probable que pasen de tres a cinco años antes de que miremos cuál es el siguiente paso, con el objetivo final de conseguir una casa en el mercado”, dice la Sra. Dunne.
Ella tiene algunos consejos para otras personas que buscan ingresar al mercado.
Para muchos compradores esperanzados de la primera vivienda, los precios actuales de las propiedades ya están fuera de su presupuesto.
.