Desde que la pandemia llegó a nuestras costas hace poco más de un año, el mercado inmobiliario australiano ha estado en una montaña rusa de altibajos.
En esta época del año pasado, los vendedores a menudo aceptaban un 10 por ciento por debajo de su precio de venta y las predicciones de precios que caían casi un tercio provenían de algunos de los cuatro grandes bancos.
Pero con las tasas de interés históricamente bajas y el estímulo del gobierno comenzando a fluir hacia la vivienda, el mercado en general tocó fondo y comenzó su escalada a las alturas actuales.
En lugar de desplomarse, los precios de las propiedades están creciendo al ritmo más rápido desde finales de la década de 1980.
Pero hay otra cara de esta historia, sin la cual el boom inmobiliario actual puede ser mucho menos fuerte, o tal vez ni siquiera suceder.
El banco de mamá y papá.
Según los datos de Digital Finance Analytics (DFA), en marzo del año pasado, solo el 8 por ciento de los primeros compradores de vivienda recibían apoyo de sus padres.
Esto fue antes de que los recortes de tasas y la pandemia comenzaran a tener un impacto significativo en el mercado de la vivienda.
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Esta fue la proporción más baja de primeros compradores de vivienda que recibieron apoyo de los padres desde 2011.
Solo seis meses después, más de la mitad de todos los primeros compradores de vivienda dependían de la ayuda del Banco de Mamá y Papá para lograr su sueño de tener una vivienda propia.
Según las últimas cifras de DFA, más del 60 por ciento de los primeros compradores de vivienda ahora reciben ayuda de sus padres para depositar un depósito en una propiedad.
A medida que los padres acuden cada vez más en ayuda de sus hijos adultos, el número de primeros compradores de vivienda que compran propiedades ha aumentado en un 93,8 por ciento, según cifras de la Oficina de Estadísticas de Australia.
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Solo durante el apogeo de la manía por la propiedad impulsada por las primeras subvenciones para propietarios de viviendas del gobierno de Rudd, el número de primeros compradores de viviendas fue mayor de lo que es ahora.
Los padres generalmente tampoco están aportando un poco de dinero extra para completar un depósito.
En marzo, la cantidad promedio de asistencia que los padres brindaban a sus primeros hijos compradores de vivienda para sus depósitos era de casi $ 90,000.
Basado en el monto promedio del primer depósito para compradores de vivienda de $ 106,743, el Banco de Mamá y Papá está proporcionando un promedio del 84 por ciento del depósito total requerido para más del 60 por ciento de los primeros compradores de vivienda que reciben asistencia de los padres.
Sin duda, los promedios están sesgados porque algunos padres proporcionan a sus hijos grandes sumas de dinero para depósitos en casas más caras, particularmente en Sydney y Melbourne.
En general, los datos presentan una imagen de una primera cohorte de compradores de vivienda respaldada cada vez más por el Banco de Mamá y Papá para ingresar al mercado, a pesar de que las tasas de interés están en mínimos históricos.
Los datos también sugieren que aparentemente les estaba yendo bien sin ellos hace poco más de un año.
De hecho, los fondos para una primera vivienda del Bank of Mum and Dad se han convertido en el noveno prestamista más grande del país, y las mamás y los papás australianos prestan o regalan colectivamente más de $ 33.6 mil millones a sus hijos para depósitos a domicilio.
Para un primer comprador de vivienda que reciba la cantidad promedio de asistencia de sus padres y obtenga el préstamo promedio, solo necesitaría llegar con un poco más de $ 17,000, muy lejos de los más de $ 106,000 que necesitarían obtener si fueran en su propia.
Solo unos pocos años de ahorro, o algunas rondas descaradas de retiros de jubilación (como muchos lo hicieron), y listo, con la ayuda del Banco de Mamá y Papá, tienes un propietario recién acuñado.
Para los posibles primeros compradores de vivienda con mayores ingresos, la ayuda de los padres puede tener un impacto aún mayor en los precios de la vivienda.
Con un préstamo estándar que requiere un depósito del 20 por ciento, cada $ 1 que un padre proporciona en asistencia es otros $ 4 que un posible primer comprador de vivienda puede pedir prestado, siempre que ganen lo suficiente para satisfacer a su prestamista.
Podría decirse que, al menos en parte, como resultado del mayor apoyo de los padres, el tamaño medio de los préstamos de los primeros compradores de vivienda ha aumentado alrededor de un 20 por ciento.
Según el director de DFA, Martin North, el Banco de Mamá y Papá ha proporcionado un gran impulso al mercado de la vivienda.
“Alrededor del 60 por ciento de los primeros compradores de vivienda que ingresan actualmente al mercado lo hacen con la ayuda del Banco de Mamá y Papá”, dijo North.
“Sin este factor, el mercado inmobiliario no sería tan fuerte”.
Pero no todo son buenas noticias para los primeros compradores de vivienda que utilizan la ayuda de los padres para superar a sus rivales.
“Existe una probabilidad tres veces mayor de que un comprador habilitado por Bank of Mum and Dad incumpla el pago de su préstamo dentro de cinco años en comparación con un primer comprador de vivienda más normal”, dijo North.
“Es porque algunos no han tenido la experiencia de ahorrar a largo plazo”.
Con la alta proporción de primeros compradores de vivienda que reciben asistencia de los padres, lo que permite que un número casi récord de compradores ingrese al mercado, está claro que este grupo demográfico es una de las principales fuerzas impulsoras del auge de precios actual.
Sin las decenas de miles de mamás y papás que desempeñaron el papel de administradores bancarios para sus hijos adultos, el auge actual de la propiedad probablemente sería significativamente más débil, o tal vez ni siquiera un auge en absoluto.
Pero esto plantea una pregunta importante para los primeros compradores de vivienda y el mercado inmobiliario en general en el futuro.
¿Cuántos padres más estarán dispuestos y serán capaces de proporcionar a cada uno de sus hijos un promedio de alrededor de $ 90,000 para comprar una casa?
Tarric Brooker es periodista independiente y comentarista social | @AvidCommentador
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