Lo último que Estados Unidos necesita es la pérdida de empleos. Eso es lo que obtendremos si la administración de Biden no revierte su plan de aplicar impuestos dobles a algunas de las corporaciones más grandes del país.
A principios de este año, el Departamento del Tesoro finalizó las regulaciones que podrían tener un impacto desastroso en las empresas estadounidenses que operan en países extranjeros. En el cambio fiscal más influyente del presidente Biden hasta el momento, el Tesoro limitó la capacidad de las empresas para reclamar los créditos fiscales extranjeros de la Sección 901 por los impuestos sobre la renta pagados en países extranjeros. Algunas empresas tendrán que pagar impuestos sobre la renta corporativos nacionales además de los impuestos extranjeros que ya pagan.
Gravar dos veces los ingresos interrumpirá las operaciones comerciales y desalentará las inversiones y adquisiciones extranjeras. Algunas empresas que operan en países extranjeros podrían mudar su sede fuera de los EE. UU. para evitar el impuesto.
Antes del cambio, el crédito fiscal extranjero de la Sección 901 estaba ampliamente disponible para las empresas para eliminar la doble imposición sobre los ingresos extranjeros. La Sección 901 es un crédito dólar por dólar disponible para corporaciones e individuos que pagan impuestos sobre la renta en un país extranjero. La Sección 901 garantiza que las empresas no paguen doble impuesto sobre los mismos ingresos. Eso reduce significativamente sus cargas fiscales y los costos de invertir en los EE. UU. y en el extranjero. Los créditos fiscales extranjeros son especialmente útiles para las empresas estadounidenses que operan en países con los que EE. UU. no tiene un tratado fiscal, como Brasil, Chile y Argentina.
El propósito ostensible de las nuevas regulaciones es asegurar que el crédito esté disponible solo en extranjeros. ingreso impuestos, no cualquier otro impuesto. Pero su definición de “impuesto sobre la renta” es demasiado estrecha. Las nuevas regulaciones permiten a las empresas reclamar el crédito por los impuestos sobre la renta de las empresas o los impuestos sobre las ganancias de capital solo si el país extranjero que aplica los impuestos sigue una “prueba de ganancia neta” recién creada y vaga. Según la prueba de ganancia neta, las empresas pueden reclamar el crédito fiscal extranjero solo si el país extranjero sigue aspectos particulares del sistema fiscal de los EE. UU., como permitir la depreciación, la deducción de intereses y otras reglas estándar del código del impuesto a las ganancias corporativas de los EE. UU.
Es probable que Brasil no pase la prueba de ganancia neta. Su sistema de precios de transferencia no hace referencia explícita al “principio de plena competencia”, una regla que exige que las empresas operen de manera justa con sus subsidiarias extranjeras. Otro ejemplo es Hong Kong, que no permite deducciones de intereses por pagos de intereses a partes extranjeras. La deducibilidad de intereses es crítica en las nuevas regulaciones. Eso significa que aproximadamente 1300 empresas estadounidenses que operan en Hong Kong estarían en riesgo de doble imposición.
Las nuevas regulaciones vician el propósito del crédito, que es permitir que las empresas estadounidenses eviten la doble tributación en ausencia de un tratado fiscal. Y las consecuencias serán graves. Las empresas que operan en países fuera del sistema de tratados fiscales de EE. UU. tienen que tomar una decisión costosa. Pueden arriesgarse a las auditorías del IRS si reclaman el crédito, hacen el costoso movimiento de desinvertir en estos países, se arriesgan a tener que pagar el doble de impuestos sobre sus ingresos en el extranjero o abandonan los EE. UU.
La doble imposición siempre es una mala idea. Conduce a menos inversión, menos puestos de trabajo, salarios más bajos y deslocalización. La decisión de la administración Biden de reducir la disponibilidad del crédito fiscal extranjero y aumentar la posibilidad de que las empresas paguen doble impuesto sobre sus ingresos extranjeros tendrá consecuencias económicas directas en el país y en el extranjero. Si estas regulaciones no se revierten, la economía mundial sufrirá y EE. UU. se acercará a una recesión.
El Sr. Nix está estudiando derecho tributario en el Centro de Derecho de la Universidad de Georgetown.
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