Los precios de los bonos se dispararon inmediatamente después de la publicación del informe de inflación, lo que redujo sus rendimientos. El rendimiento del Tesoro a dos años, que tiende a seguir las expectativas de la Fed, cayó a 3,19 por ciento desde 3,27 por ciento el martes.
El rendimiento a 10 años cayó inicialmente, aunque se estabilizó más tarde en la negociación. Subió al 2,79 por ciento desde el 2,78 por ciento a última hora del martes. Permanece por debajo del rendimiento a dos años y muchos inversores ven esa brecha como una señal bastante confiable de una recesión que se avecina.
Las preocupaciones por la recesión han aumentado a medida que la inflación más alta en 40 años presiona a los hogares y las corporaciones en todo el mundo. Wall Street está observando de cerca para ver si la Fed puede lograr frenar la economía y enfriar la inflación sin entrar en una recesión.
“Es un tipo de camino muy complicado el que están tratando de recorrer aquí”, dijo Brian Nick, estratega jefe de inversiones de Nuveen.
Sin duda, la inflación sigue siendo dolorosamente alta, y la expectativa es que se mantenga así por un tiempo. Sin embargo, los datos del miércoles rejuvenecieron a Wall Street, que se tambaleó luego de un informe de empleo más fuerte de lo esperado el viernes que aumentó las expectativas de una Fed más agresiva. Reforzó las esperanzas de que un pico en la inflación, y por lo tanto en los aumentos de tasas más agresivos de la Reserva Federal, pueda estar en el horizonte.
“Este es un paso en la dirección correcta, pero tenga en cuenta que tenemos muchos kilómetros por delante antes de que la inflación se normalice”, dijo Mike Loewengart, director gerente de estrategia de inversiones en E-Trade de Morgan Stanley.
La Reserva Federal recibirá algunos informes más esperados antes de su próximo anuncio sobre las tasas de interés el 21 de septiembre, lo que también podría alterar su postura. Esos incluyen informes que muestran las tendencias de contratación en toda la economía que vencen el 2 de septiembre y la próxima actualización sobre la inflación al consumidor que llegará el 13 de septiembre.
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Más inmediatamente, los informes de esta semana mostrarán cómo va la inflación a nivel mayorista y si los hogares de EE. UU. todavía están reduciendo sus expectativas sobre la próxima inflación, un dato influyente para los funcionarios de la Fed.
No obstante, los datos de inflación del miércoles ayudaron a que las acciones en toda Europa subieran a modestas ganancias, mientras que los mercados que cerraron antes en Asia estaban en su mayoría a la baja. El DAX de Alemania retornó un 1,2 por ciento, el Nikkei 225 de Japón cayó un 0,6 por ciento y el Hang Seng de Hong Kong perdió un 2 por ciento.
En Wall Street, las empresas de la industria de la vivienda tenían fuertes esperanzas de que una Fed menos agresiva pudiera significar menos presión sobre las tasas hipotecarias. El constructor de viviendas DR Horton ganó un 4,7 por ciento, PulteGroup subió un 4,6 por ciento y Lennar subió un 3,6 por ciento.
Las líneas de cruceros y otras compañías relacionadas con los viajes también obtuvieron grandes ganancias. Carnival subió un 9,2 por ciento y American Airlines subió un 3,1 por ciento.
Netflix, una acción anteriormente de alto vuelo y alto crecimiento que se ha desplomado para ser la peor de este año en el S&P 500, subió un 6,2 por ciento, aunque sigue cayendo casi un 60 por ciento para 2022.
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