Consorcio que incluye a Elliott en conversaciones avanzadas para comprar Nielsen Holdings

Si hubiera uno, sería sustancial. Nielsen tenía un valor de mercado de $6,200 millones el lunes por la mañana y lo que se conoce como un valor empresarial de más de $11,000 millones, dada su fuerte carga de deuda de más de $5,000 millones.

No se pudieron conocer otros detalles, incluido el precio potencial por acción. Las acciones de Nielsen subieron más del 30% el lunes a 22,85 dólares por acción después de que The Wall Street Journal informara sobre las conversaciones.

Durante años, Nielsen ha sido sinónimo de medir los índices de audiencia de la televisión de EE. UU., que brinda estimaciones de audiencia que las cadenas utilizan para vender tiempo comercial y asegurar a los anunciantes que obtuvieron lo que pagaron. Pero su control se ha ido aflojando a medida que el streaming gana impulso y la transmisión tradicional y la televisión por cable pierden espectadores. Si bien la empresa con sede en Nueva York ha introducido métricas para la transmisión en los últimos años, es uno de los muchos jugadores en ese campo.

Como resultado, las acciones de Nielsen no han tenido un buen desempeño. Cerrando el viernes a $ 17.51, están por debajo de un máximo de más de $ 55 en 2016. Habían tenido una tendencia a la baja durante varios años cuando la llegada de la pandemia a principios de 2020 hizo que se desplomaran. Aunque han recuperado algo de terreno, todavía se cotizan justo por debajo de donde estaban antes de Covid-19.

Elliott posee una participación en Nielsen desde 2018, cuando pidió a la compañía que explorara una venta. Al año siguiente, Nielsen dijo que escindiría parte de su negocio para crear dos empresas públicas separadas: Global Connect, una operación de análisis de mercado que mide el comportamiento minorista y del consumidor, y el negocio central de medios.

En abril de 2020, Elliott firmó un acuerdo con Nielsen en el que la empresa acordó agregar un director y formar un comité de finanzas en la junta que supervisaría los planes estratégicos, incluida la separación. Elliott tenía una participación económica de aproximadamente el 13% en Nielsen en ese momento.

Global Connect se vendió el año pasado a la firma de capital privado Advent International Corp. por casi 3.000 millones de dólares y ahora se conoce como NielsenIQ.

Elliott ha sido cada vez más activo en capital privado, con su brazo de capital privado, Evergreen Coast Capital Corp., en enero acordó junto con un socio comprar la empresa de computación en la nube Citrix Systems. C ª.

por $ 16.5 mil millones, incluida la deuda. Fue la última de una serie reciente de grandes adquisiciones apalancadas, ya que las firmas de capital privado buscan desplegar montañas de efectivo que han acumulado.

Nielsen fue adquirida previamente en 2006 por un grupo de firmas de capital privado que incluía a Blackstone C ª.,

Grupo Carlyle C ª.,

KKR & Co. y Thomas H. Lee Partners LP. Salió a bolsa nuevamente en 2011.

Si se completa un acuerdo, se producirá debido a que el volumen de fusiones en general se ha desacelerado como resultado de la volatilidad del mercado y la invasión de Ucrania por parte de Rusia. La actividad global de fusiones ha disminuido aproximadamente un 30% este año en comparación con el mismo período en 2021, con acuerdos anunciados por un valor aproximado de $ 776 mil millones, según Dealogic.

Escribir a Dana Cimilluca en [email protected] y Cara Lombardo en [email protected]