En las horas posteriores a que algunos de los clientes más importantes de Silicon Valley Bank comenzaran a retirar su dinero, un grupo de WhatsApp de fundadores de empresas emergentes que son inmigrantes de color se disparó a más de 1,000 miembros.
Las preguntas fluían a medida que empeoraba la situación financiera del banco. Algunos buscaron consejo desesperadamente: ¿Podrían abrir una cuenta en un banco más grande sin un Número de Seguro Social? Otros cuestionaron si tenían que estar físicamente en un banco para abrir una cuenta, porque están visitando a sus padres en el extranjero.
Surgió un tema claro: una profunda preocupación por el impacto más amplio en las nuevas empresas dirigidas por personas de color.
Mientras Wall Street lucha por contener la crisis bancaria después de la rápida desaparición de SVB, el decimosexto banco más grande del país y el más grande en quebrar desde el colapso financiero de 2008, los expertos de la industria predicen que podría volverse aún más difícil para las personas de color obtener financiamiento o una posición financiera. home apoyando a sus startups.
SVB había abierto sus puertas a tales emprendedores, ofreciendo oportunidades para formar relaciones cruciales en las comunidades tecnológicas y financieras que habían estado fuera del alcance de las instituciones financieras más grandes. Pero los jugadores más pequeños tienen menos medios para sobrevivir a un colapso, lo que refleja el peligroso viaje que enfrentan los empresarios minoritarios al intentar navegar en industrias históricamente plagadas de racismo.
“Todas estas personas que tienen circunstancias muy especiales basadas en su identidad, no es algo que puedan cambiar de sí mismos y que los haga imposibles de financiar para los cuatro principales (grandes bancos)”, dijo Asya Bradley, miembro de la junta directiva de numerosas nuevas empresas que ha visto al grupo de WhatsApp lidiar con la desaparición de SVB.
Bradley dijo que algunos inversionistas han implorado a las nuevas empresas que cambien a instituciones financieras más grandes para bloquear los riesgos financieros futuros, pero esa no es una transición fácil.
“La razón por la que vamos a los bancos regionales y comunitarios es porque estos (grandes) bancos no quieren nuestro negocio”, dijo Bradley.
El experto bancario Aaron Klein, miembro principal de Estudios Económicos de la Institución Brookings, dijo que el colapso de SVB podría exacerbar las disparidades raciales.
“Eso va a ser más desafiante para las personas que no encajan en la caja de crédito tradicional, incluidas las minorías”, dijo Klein. “Un sistema financiero que da preferencia a los poseedores de riqueza existentes perpetuará el legado de la discriminación pasada”.
Tiffany Dufu quedó destrozada cuando no pudo acceder a su cuenta SVB y, a su vez, no pudo pagar a sus empleados.
Dufu recaudó $5 millones como directora ejecutiva de The Cru, una comunidad y plataforma de orientación profesional para mujeres con sede en Nueva York. Fue una hazaña rara para las empresas fundadas por mujeres negras, que obtienen menos del 1% de los miles de millones de dólares en fondos de capital de riesgo que se distribuyen anualmente a las nuevas empresas. Hizo operaciones bancarias con SVB porque era conocido por sus estrechos vínculos con la comunidad tecnológica y los inversores.
“Para poder recaudar ese dinero, presenté a casi 200 inversionistas en los últimos años”, dijo Dufu, quien desde entonces recuperó el acceso a sus fondos y se mudó a Bank of America. “Es muy difícil exponerse una y otra vez; te dicen que esto no encaja bien. Entonces, el dinero en la cuenta bancaria era muy valioso”.
Un análisis de febrero de Crunchbase News determinó que la financiación de las nuevas empresas fundadas por negros se desaceleró en más del 50 % el año pasado después de que recibieron un récord de 5100 millones de dólares en capital de riesgo en 2021. golpeado de manera desproporcionadamente fuerte, cayendo a solo $ 2.3 mil millones, o 1.1% del total.
La empresaria Amy Hilliard, profesora de la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago, sabe lo difícil que es obtener financiamiento. Le tomó tres años obtener un préstamo para su empresa de fabricación de pasteles y tuvo que vender su casa para comenzar.
La banca se basa en las relaciones y cuando un banco como SVB quiebra, “esas relaciones también desaparecen”, dijo Hilliard, quien es afroestadounidense.
Algunos críticos conservadores afirmaron que el compromiso de SVB con la diversidad, la equidad y la inclusión era el culpable, pero los expertos bancarios dicen que esas afirmaciones eran falsas. El banco cayó en la insolvencia porque sus clientes más grandes retiraron depósitos en lugar de pedir prestado a tasas de interés más altas y los balances del banco estaban sobreexpuestos, lo que lo obligó a vender bonos con pérdidas para cubrir los retiros.
“Si nos enfocamos en el clima o las comunidades de color o la equidad racial, eso no tiene nada que ver con lo que sucedió con Silicon Valley Bank”, dijo Valerie Red-Horse Mohl, cofundadora de Known Holdings, una entidad negra, indígena y asiática. Plataforma de banca de inversión fundada en Estados Unidos centrada en el crecimiento sostenible de los fondos administrados por minorías.
Red-Horse Mohl, quien ha recaudado, estructurado y administrado más de $3 mil millones en capital para naciones tribales, dijo que la mayoría de los bancos más grandes están dirigidos por hombres blancos y directorios mayoritariamente blancos, e “incluso cuando hacen programas DEI, no es un compromiso realmente profundo”. especie de desplazamiento de capital”.
Sin embargo, las instituciones financieras más pequeñas han trabajado para construir relaciones con personas de color. “No podemos perder nuestros bancos regionales y comunitarios”, dijo. “Sería una farsa”.
Históricamente, los bancos más pequeños y de propiedad de minorías han abordado las brechas de financiamiento que los bancos más grandes ignoraron o incluso crearon, siguiendo leyes y políticas de exclusión a medida que rechazaban clientes debido al color de su piel.
Pero el efecto dominó del colapso de SVB también se está sintiendo entre estos bancos, dijo Nicole Elam, presidenta y directora ejecutiva de la Asociación Nacional de Banqueros, una asociación comercial de 96 años que representa a más de 175 bancos propiedad de minorías.
Algunos han visto a los clientes retirar fondos y mudarse a bancos más grandes por miedo, a pesar de que la mayoría de los bancos propiedad de minorías tienen una base de clientes más tradicional, con préstamos garantizados e inversiones mínimas de riesgo, dijo.
“Estás viendo un vuelo de clientes a los que hemos estado sirviendo durante mucho tiempo”, dijo Elam. “¿Cuántas personas pueden no venir a nosotros por una hipoteca o un préstamo para una pequeña empresa o para hacer su negocio bancario porque ahora tienen en mente que necesitan operar con un banco que es demasiado grande para quebrar? Ese es el primer impacto de la erosión de la confianza pública”.
Los bancos propiedad de negros han sido los más afectados a medida que la industria se consolida. La mayoría no tiene tanto capital para soportar las recesiones económicas. En su apogeo, había 134. Hoy, solo hay 21.
Pero el cambio está en camino. En los últimos tres años, el gobierno federal, el sector privado y la comunidad filantrópica han invertido mucho en instituciones de depósito administradas por minorías.
“En respuesta a esta conversación nacional sobre la equidad racial, la gente realmente está viendo que los bancos minoritarios son clave para la creación de riqueza y para ayudar a cerrar la brecha de riqueza”, dijo Elam.
Bradley también es un inversionista ángel, que proporciona capital inicial para varios empresarios, y está viendo nuevas oportunidades a medida que las personas se conectan en el grupo de WhatsApp para ayudarse mutuamente a mantenerse a flote y crecer.
“Tengo muchas esperanzas”, dijo Bradley. “Incluso en la caída de SVB, se las arregló para formar esta increíble comunidad de personas que intentan ayudarse mutuamente para tener éxito. Están diciendo, ‘SVB estuvo aquí para nosotros, ahora vamos a estar aquí el uno para el otro’”.
____ Stafford, radicado en Detroit, es un escritor nacional de investigación sobre razas para el equipo de raza y etnicidad de la AP. Síguela en Twitter: https://twitter.com/kat__stafford. Savage informó desde Chicago y es miembro del cuerpo de Associated Press/Report for America Statehouse News Initiative. Report for America es un programa de servicio nacional sin fines de lucro que coloca a los periodistas en las salas de redacción locales para informar sobre temas encubiertos.