Después de una carrera espectacular, se espera que las ventas de computadoras personales se enfríen significativamente este año. Irónicamente, eso convierte al mercado en un campo de batalla aún más importante para Intel INTC. -1,06%
y microdispositivos avanzados.
AMD -3,11%
La rivalidad en PC entre los dos fabricantes de chips se remonta a décadas. Pero realmente comenzó a recuperarse en 2018 después de que AMD comenzara a enviar procesadores fabricados en las líneas de producción más avanzadas en Taiwan Semiconductor Manufacturing.,
TSM -3,87%
o TSMC. Eso le dio a los chips de AMD una ventaja en comparación con los de Intel, que había tenido problemas para actualizar su propio proceso de producción. Según Mercury Research, AMD representó alrededor del 21 % de los chips de procesador central vendidos para PC en el tercer trimestre de 2021, más del doble de su participación de mercado del 8 % solo cuatro años antes.
Los inversores se han centrado principalmente en la rivalidad de las dos empresas en el mercado de chips para centros de datos, que crece más rápido. Sin embargo, las PC aún representan la mayoría de los ingresos para ambos. Y eso podría ser un problema este año, ya que la industria madura se toma un respiro después de una fuerte racha alimentada por una pandemia. IDC estima que los envíos de PC aumentaron casi un 12 % en 2021 a 337,6 millones de unidades tras un aumento del 13 % el año anterior. Pero la firma de investigación de mercado proyecta que las ventas se mantendrán estables este año y aumentarán solo un 1% en 2023. Incluso eso suponiendo que el golpe de la pandemia se mantenga; la industria promedió 265 millones de unidades anualmente durante el período de cinco años antes de 2020.
Intel y AMD promocionaron sus próximos chips para PC en la muy disminuida feria comercial CES la semana pasada. Las ofertas más nuevas están orientadas principalmente a las computadoras portátiles, que representan aproximadamente las tres cuartas partes del mercado de PC. Los de Intel serán los primeros procesadores para portátiles que salgan de su nuevo proceso de producción llamado “Intel 7”, mientras que los nuevos chips Ryzen de AMD se construirán sobre el proceso de 6 nanómetros de TSMC. Los analistas están mezclados sobre cuál tiene las mejores perspectivas. Mark Lipacis de Jefferies espera que AMD siga tomando participación de mercado de Intel, mientras que Pierre Ferragu de New Street Research espera que las nuevas ofertas de Intel ayuden al fabricante de chips a “restaurar la competitividad”.
Ninguno de los dos puede darse el lujo de quedarse corto en esos aspectos. Los inversionistas han hecho subir el precio de las acciones de AMD un 39 % durante los últimos 12 meses, superando a muchos otros pares de chips, y los analistas esperan que el fabricante de chips, mucho más pequeño, siga generando un crecimiento de ingresos de dos dígitos durante los próximos dos años luego de un aumento estimado del 65 % en 2021. Intel, por otro lado, está desesperada por contener su pérdida de participación dada su necesidad de mantener los flujos de efectivo y de negocios durante un plan de recuperación costoso y de varios años para cerrar la brecha con TSMC en la fabricación.
Otro problema potencial es la posibilidad de que los procesadores basados en ARM de la competencia obtengan más tracción tras el éxito de Apple.‘s
nuevos Mac que utilizan los chips diseñados internamente por la empresa. Qualcomm usó su propia presentación en CES para anunciar que más de 200 clientes empresariales están probando o implementando dispositivos basados en Microsoft Windows utilizando los chips Snapdragon basados en ARM de la empresa. Chris Caso de Raymond James escribió que “los fabricantes de PC necesitan tener una respuesta competitiva a las Mac con tecnología M1”, pero una mayor participación de los procesadores ARM como Snapdragon vendría a expensas de los chips x86 fabricados por Intel y AMD.
Una cosa es segura: incluso con el estancamiento del crecimiento, el mercado de PC ofrecerá muchas emociones este año.
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