3G Capital acordó comprar una participación mayoritaria en el fabricante holandés de cortinas para ventanas Hunter Douglas HDG 69,82%
NV en una transacción que valora el negocio en alrededor de $ 6,9 mil millones, expandiéndose más allá de su enfoque de alimentos y bebidas para su primer gran negocio desde 2015.
Las acciones de Hunter Douglas subieron alrededor de un 70% el viernes después de que el grupo de inversión con sede en Nueva York dijera que compraría una participación del 75% en la empresa a 175 euros la acción. La oferta representa una prima de 73% sobre el precio de cierre de la empresa el jueves. 3G dijo que el acuerdo tenía un valor de alrededor de $ 7.1 mil millones, incluida la deuda.
La adquisición verá a 3G entrar en una nueva industria que ya había abierto un camino a través del sector de bienes de consumo. La firma de capital privado participó en una serie de acuerdos que ayudaron a crear algunos de los nombres más importantes de la industria de alimentos y bebidas, incluido AB InBev. A,
Kraft Heinz Co.
y la matriz de Burger King, Restaurant Brands International Inc.
Hunter Douglas fue fundada por la familia Sonnenberg en 1919 y en la actualidad es uno de los mayores fabricantes de persianas y cortinas para ventanas del mundo, incluso bajo la marca Luxaflex. También vende productos arquitectónicos como revestimientos. Tiene 47 operaciones de fabricación y 89 de montaje en más de 100 países y emplea a unas 23.000 personas.
Para 2020, la compañía generó ventas de $ 3.540 millones, una caída del 3.9% impulsada por menores ventas de productos.
Tras el acuerdo con 3G, que se espera que se cierre en el primer trimestre de 2022, la familia Sonnenberg tendrá una participación del 25% en el negocio y David Sonnenberg, actualmente codirector ejecutivo, se convertirá en presidente ejecutivo.
“Como empresa privada, Hunter Douglas tendrá la oportunidad de avanzar y expandir nuestro negocio mientras se preserva la cultura dirigida por la familia”, dijo Sonnenberg.
3G dijo que se espera que Joao Castro Neves, socio senior de la firma, asuma el cargo de nuevo director ejecutivo de Hunter Douglas. Castro Neves, un ex ejecutivo de AB InBev, también forma parte de los directorios de Restaurant Brands International y Kraft Heinz.
3G está liderado por un grupo de empresarios brasileños y es conocido por su amplia reducción de costos en las empresas de cartera. A la estrategia, conocida como presupuesto de base cero, se le atribuye el impulso de las ganancias, aunque algunos críticos dicen que se produce a expensas del crecimiento.
El último gran negocio de 3G se produjo hace media década cuando la empresa, junto con el inversionista multimillonario Warren Buffett, orquestó la fusión de dos de los nombres más importantes en alimentos envasados: Kraft y Heinz.
Kraft Heinz, respaldado por 3G, luego buscó combinarse con Unilever PLC en 2017, haciendo una oferta de $ 143 mil millones, aunque sus avances fueron rechazados por el fabricante de jabón Dove.
—Mauro Orru contribuyó a este artículo.
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