Aerolíneas JetBlue corporación
JBLU 5,30%
continúa su búsqueda para comprar Spirit Airlines Cía.,
AHORRAR 2,11%
aumentando su oferta y reforzando su compromiso de desinvertir en activos para conseguir la aprobación regulatoria de la operación.
JetBlue JBLU 5,30%
el lunes aumentó su oferta a $33.50 en efectivo por acción de Spirit. Previamente había ofrecido $31.50 por acción.
Spirit está sopesando si seguir adelante con una adquisición planificada por parte de Frontier Group Holdings Cía
o para aceptar la oferta de JetBlue. Se suponía que la aerolínea económica realizaría una votación de los accionistas sobre el acuerdo de Frontier a principios de este mes, pero la pospuso para negociar con sus dos pretendientes.
La medida de JetBlue es el último avance en lo que se ha convertido en una negociación pública. Tanto JetBlue como Frontier consideran que Spirit es importante para su capacidad de crecer y enfrentarse a las aerolíneas más grandes que dominan la industria. Cualquier acuerdo crearía la quinta aerolínea más grande de EE. UU.
Con Frontier y JetBlue enfrascados en una batalla por Spirit Airlines, George Downs del espanol explica por qué cada aerolínea codicia la aerolínea de bajo costo y qué podría significar un acuerdo para sus planes de viaje. Ilustración: George Downs
JetBlue comenzó su serie de ofertas por Spirit con una valorada en $33 por acción cuando se abalanzó unos dos meses después de que Spirit y Frontier anunciaran sus planes de fusionarse en febrero. Luego lanzó una oferta pública por las acciones de Spirit a $30 por acción después de que Spirit rechazara la táctica inicial de JetBlue.
Spirit dijo la semana pasada que le daría a JetBlue y Frontier acceso a la misma información de diligencia debida, abordando una preocupación que JetBlue había planteado. El directorio de Spirit dijo que espera completar las conversaciones con ambas aerolíneas antes de la reunión de accionistas programada para el 30 de junio.
Robin Hayes, director ejecutivo de JetBlue, dijo que la aerolínea tenía más confianza en el acuerdo después de completar su revisión de diligencia debida y sostener conversaciones con la gerencia de Spirit. Dijo que la oferta revisada de JetBlue se presentó a pedido de la junta directiva de Spirit.
“El diálogo y la información proporcionada fortalecieron nuestra convicción”, escribió el Sr. Hayes al directorio de Spirit el lunes, describiendo los términos de la nueva oferta de $3,640 millones. La oferta de acciones y efectivo de Frontier estaba valorada en 2900 millones de dólares cuando se anunció, pero había disminuido junto con el precio de las acciones de Frontier.
Hayes dijo que todavía quiere llegar a un “acuerdo amistoso y negociado”, pero que continuaría la campaña para persuadir a los accionistas de que voten en contra del acuerdo con Frontier si Spirit no está de acuerdo con que JetBlue haya presentado una oferta superior.
JetBlue había dicho anteriormente que estaría dispuesta a deshacerse de activos para persuadir a los reguladores de firmar el acuerdo. Dijo el lunes que su última oferta “aumenta significativamente” las desinversiones a las que estaría dispuesto a comprometerse para obtener la aprobación regulatoria.
Spirit dijo el lunes que había recibido la propuesta revisada y la evaluará.
Frontier no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. William Franke, presidente de Frontier, le dijo a The Wall Street Journal a principios de este mes que Frontier había hecho una oferta justa y que no tenía planes inmediatos de aumentarla.
Spirit había rechazado repetidamente los avances de JetBlue, diciendo que aunque su oferta era más alta que el valor de la oferta mayoritariamente en acciones de Frontier, creía que la fusión de JetBlue tenía pocas posibilidades de ser aprobada por los reguladores.
JetBlue ha sido persistente en tratar de persuadir a los inversionistas de Spirit para que se retiren de la fusión con Frontier y obtuvo el apoyo de Institutional Shareholder Services Inc., una influyente firma de asesoría de representación que ha recomendado en contra de la fusión con Frontier. ISS razonó que incluso si el acuerdo de JetBlue enfrenta mayores desafíos potenciales, la oferta de JetBlue también proporciona una mayor compensación si los reguladores la bloquean.
Frontier agregó una tarifa de terminación inversa de $ 250 millones a su oferta, pero JetBlue respondió rápidamente con una tarifa de ruptura de $ 350 millones y se comprometió a pagar parte de eso por adelantado en un dividendo especial. La última oferta de JetBlue de $33,50 por acción incluye la misma disposición para pagar una parte de la tarifa de ruptura, o $1,50 por acción, cuando se cierre el trato.
Escribir a Alison Sider en [email protected]
Copyright ©2022 Dow Jones & Company, Inc. Todos los derechos reservados. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8