Los materiales de marketing mostraban una oportunidad tentadora: los usuarios de Gemini, el intercambio de criptomonedas fundado por los gemelos idénticos Cameron y Tyler Winklevoss, podían entregar sus activos digitales a un producto llamado Earn. Luego, los activos se prestarían, generando rendimientos de hasta el 7,4 por ciento anual. ¿Sintiéndose nervioso? Gemini prometió a los inversionistas que podrían canjear sus criptomonedas “en cualquier momento… ¡más el interés que hayas ganado!” Para algunos, esto les dio la impresión de que su dinero estaba seguro.
Ese aparentemente no fue el caso. El 16 de noviembre, la compañía anunció que, en medio de las consecuencias del intercambio de criptomonedas FTX, su socio prestamista, Genesis, había “pausado los retiros”, bloqueando así los activos de los clientes. los Tiempos financieros posteriormente informó que Genesis les debía a los clientes de Gemini la asombrosa cantidad de $ 900 millones.
Varios ex empleados de Gemini le dijeron a The Daily Beast que la compañía minimizó el riesgo de Earn desde el principio.
“Géminis definitivamente lo vendió como, ‘No tiene problemas. Es fácil. Recupere su criptografía de inmediato, sin demoras”, dijo Nick Fuhrmann, quien trabajó como ingeniero de datos senior en Gemini hasta noviembre de 2020, mientras se desarrollaba el producto. “Pasó como un riesgo menor, al menos para mí”.
Incluso Fuhrmann, cuyo trabajo en la industria presumiblemente lo convirtió en un criptoinversionista más sofisticado, dijo que subestimó los riesgos de Earn cuando depositó sus activos en el programa. Ahora, él también está esperando a ver qué pasará con su dinero.
Un segundo ex empleado argumentó que el objetivo de Earn era encontrar una nueva fuente de ingresos para la empresa, incluso si ponía en riesgo a los clientes.
“La empresa gana dinero con las tarifas, entonces, ¿cómo se obtienen más tarifas? Inventas un nuevo producto”, dijo. “Creo que ese era el sentimiento general dentro de la empresa”.
El empleado dijo que no trabajó directamente en el desarrollo de Earn. Cuando finalmente se lanzó el producto en febrero de 2021, dijo, él y otros empleados vieron los términos y condiciones por primera vez. “[We] eran como, “Mierda, ¿estás bromeando?”, dijo.
Cameron (L) y Tyler Winklevoss hablan sobre Gemini Trust Company, su nuevo intercambio de bitcoins en una entrevista el 8 de octubre de 2015.
Adam Jeffery/NBCUniversal a través de Getty Images
Esos términos describían cómo los usuarios prestarían sus activos “sin garantía”, lo que significa que los prestatarios “no estaban obligados a presentar garantías” en caso de recesión o incumplimiento. El acuerdo también detallaba muchos otros riesgos: los fondos no estaban asegurados, podrían perderse para siempre en caso de error o fraude, y Gemini en realidad no podía garantizar tasas de rendimiento específicas.
Los usuarios acordaron indemnizar a Gemini “de cualquier pérdida o responsabilidad”, excepto en los casos que cumplan con el alto estándar de negligencia grave o mala conducta intencional. Mientras tanto, la empresa cobró una comisión, que va desde insignificante hasta 4,74 por ciento, por facilitar los préstamos. (Un comunicado de prensa que anunciaba el programa reveló que los fondos no estarían asegurados, aunque no se destacaron otros posibles inconvenientes).
Al principio, Gemini declaró en la página de inicio de Earn que había investigado a prestatarios como Genesis “a través de nuestro marco de gestión de riesgos que revisa el proceso de gestión de garantías de nuestros socios”. La página señaló que “siempre existe un riesgo en la inversión”, pero ofreció garantías adicionales: “Periódicamente realizaremos un análisis del flujo de caja, el balance general y los estados financieros de nuestros socios para garantizar los índices de riesgo apropiados y una salud saludable”. condición financiera de nuestros socios”.
Los materiales de marketing revisados por The Daily Beast también proyectaron una perspectiva optimista. Un correo electrónico a los primeros inscritos incluía un gráfico empinado destinado a ilustrar las ganancias potenciales de los usuarios. “Por supuesto que la gente va a gravitar entre un 7 y un 9 por ciento [yields] y no hacer preguntas”, dijo un exempleado.
Algunos inversionistas potenciales identificaron los riesgos de Earn. Un hilo de Reddit publicado hace dos años incluía docenas de comentarios sobre los términos y condiciones.
“Su explicación laica hace que parezca que es solo dinero gratis, y luego intentas activarlo y te golpean con la jerga legal sobre puntos que nunca antes se mencionaron en ninguna parte… palabras”, escribió una persona.
Otro usuario agregó: “Asume todo el riesgo y, con suerte, podemos darte 3.05 [annual percentage yield]. Si no, joder, no somos responsables”.
Pero no todos vieron los peligros. Un comentarista optimista aplaudió los beneficios potenciales y escribió: “Esto me parece una obviedad. Confío en Géminis lo suficiente como para estar abotonado… independientemente de lo que sea. [terms of service] artículos que la gente está discutiendo aquí”.
Gemini no respondió a las solicitudes de comentarios, aunque la compañía ha dicho públicamente a los clientes de Earn que está trabajando en una resolución, declarando que “devolver sus fondos es nuestra máxima prioridad y estamos operando con la máxima urgencia”. Génesis se negó a comentar con The Daily Beast.
Los gemelos Winklevoss, quizás más conocidos como Winklevii, un apodo que se popularizó después de su interpretación en la película biográfica de Facebook de 2010. La red social—son dos de las caras más reconocibles en criptografía.
El verano pasado, en medio de una recesión más amplia de la criptoindustria, su reputación se vio afectada a los ojos de algunos empleados actuales y anteriores, cuando Gemini despidió a docenas de empleados. Los hermanos, mientras tanto, estaban ocupados cantando versiones de canciones con su autoproclamada banda “contundente”, Mars Junction.
“Despidieron al 10 por ciento de su personal”, dijo un ex miembro del personal a The Daily Beast en ese momento, “y luego se fueron de gira con su banda de rock”.
En ese artículo, los empleados también recordaron las preocupaciones sobre la estrategia corporativa de Gemini, incluida la contratación excesiva y el lanzamiento de productos que aumentaron los ingresos pero que pueden no haber mejorado la vida de los clientes.
“Todo, excepto la tarjeta de crédito Gemini, parecía un poco jodido”, le dijo un ex miembro del personal a Beast esta semana. “Y esa tarjeta de crédito solo se sintió más respetable porque Mastercard estaba a bordo”.
Otro ex empleado defendió el negocio, incluso con los problemas en Earn. “Si eres un inversionista de cualquier tipo, tienes que hacer tu propia investigación”, dijo.
Gemini ahora busca retener la confianza del cliente. La compañía lanzó una página web que contiene actualizaciones periódicas sobre la debacle de Earn y Cameron Winklevoss tuiteó que también ha formado “un comité ad hoc con otros acreedores” para luchar por una resolución. El bufete de abogados Kirkland & Ellis ha sido contratado para ayudar.
David Silver, un abogado que representa a los criptoinversores, argumentó que Gemini está obligado a garantizar un resultado favorable. “Creo, legal, ética y moralmente, que Gemini puede y debe hacer que sus usuarios se sientan completos”, dijo.