A menudo se cita a los jóvenes como las mayores víctimas de la subida vertiginosa de los precios de la vivienda, pero hay otro grupo de edad que se ve más afectado que otros.
En Australia hay un hilo conductor en gran parte de los comentarios sobre el mercado de la vivienda, que el aumento de los precios de las viviendas es algo bueno.
A primera vista, esto no parece una afirmación especialmente polémica, después de que todos los precios de las propiedades han seguido aumentando en Australia durante más de un siglo y aproximadamente dos de cada tres hogares poseen una propiedad.
Pero cuando empiezas a profundizar y a examinar el impacto en los hogares de la sociedad australiana, queda claro que hay costos muy reales de disparar los precios de las propiedades que la mayoría de los australianos terminan pagando de una forma u otra.
Daños colaterales inesperados: jubilados
Cuando uno piensa en el impacto de los altos precios de las propiedades en la sociedad, generalmente evoca la imagen de una pareja joven que intenta comprar su primera casa, sin embargo, los jubilados son cada vez más daños colaterales de los auges de precios de la vivienda del pasado.
Si bien en el papel muchos de estos dueños de propiedades estarían bien, y algunos en el reino de los multimillonarios, en realidad su casa vale una gran suma de dinero no tiene sentido a menos que esté dispuesto a venderla y mudarse. en otra casa.
A partir de 2015, el 12 por ciento de los australianos mayores de 65 años tienen deudas hipotecarias en comparación con solo el 7 por ciento de los hogares en esa edad demográfica en 1990.
Es probable que esta cifra también esté distorsionada por los hogares que retiran parte de su jubilación como una suma global para pagar parte o la totalidad de su hipoteca restante una vez que llegan a la jubilación.
Según una investigación de la profesora de la Universidad de Curtin, Rachel Ong ViforJ, y el profesor de la Universidad de RMIT, Gavin Wood, el nivel de deuda hipotecaria que los jubilados llevaban a la jubilación como porcentaje de sus ingresos también ha aumentado significativamente.
En 1990, el nivel de deuda hipotecaria que se llevaba a la jubilación era del 72 por ciento de los ingresos familiares. En 2015, esa cifra se había más que duplicado al 152 por ciento de los ingresos familiares.
Sin embargo, el hecho de que los australianos se jubilen con deuda hipotecaria no es el legado del auge actual de los precios de la vivienda o incluso del anterior, sino que está impulsado por las hipotecas adquiridas hace años cuando los precios eran una fracción de lo que son hoy.
Compradores de primera vivienda
En el reciente informe ANZ CoreLogic Housing Affordability, se reveló que, a partir de junio de 2021, el hogar australiano promedio tarda 10,8 años en ahorrar un depósito para una casa.
Sydney volvió a tomar la corona como la capital más inasequible de la nación, y la familia mediana de Sydney tardó 16.6 años en ahorrar un depósito para la casa mediana.
Dejando a un lado el hecho de que si los precios continuaran aumentando a un nivel consistente con las tasas históricas, sería imposible para el hogar mediano de Sydney ahorrar para un depósito en una casa de precio mediano, incluso una espera de 16 años para ahorrar. un depósito tiene consecuencias importantes en el futuro.
Según un estudio de 2020 realizado por Money.co.uk en 25 países, los australianos tienen en promedio 36 años cuando compran su primera casa.
Dado que los compradores de primera vivienda aceptan cada vez más hipotecas a 30 años para distribuir el alto costo de una vivienda durante la máxima duración posible, esto deja poco margen para el error, las dificultades o los giros inesperados de la vida.
Salvo algún tipo de cambio importante en el crecimiento salarial australiano durante las próximas décadas, esto probablemente aumentaría la proporción de jubilados que se jubilan con una gran cantidad de deuda hipotecaria.
Pero no son solo los primeros compradores de vivienda en las capitales las que luchan como en años pasados. Con el trabajo desde casa cada vez más popular y muchos buscan una casa más asequible, los precios de las propiedades en la región de Australia se han disparado, dejando a los lugareños que buscan una casa para su familia.
En la región de Nueva Gales del Sur, ahora se necesitan 11,7 años para que el hogar promedio ahorre un depósito de la casa, más que en casi todas las capitales del país, con las notables excepciones de Sydney y Melbourne.
La idea de que los hogares podrían simplemente trasladarse en masa a las regiones por un costo de vida más bajo no ha sobrevivido al contacto con la realidad pospandémica.
Antes de la pandemia, proporcionó una salida al alto costo de vida en las capitales para miles de australianos al año. Pero a medida que ese número se expandió exponencialmente debido a la pandemia, en cambio se extendió el mismo costo creciente de la vivienda, del que muchos buscaban escapar.
El costo más amplio
Según un estudio realizado por el Fondo Monetario Internacional, un aumento del 1% en la deuda de los hogares con respecto al PIB reduce el crecimiento ajustado a la inflación en un 0,25% a partir de tres años después.
En efecto, cuanto más gastan los hogares de una nación en el servicio de sus deudas, menos dinero se gasta en consumo en las empresas de toda la economía.
La relación entre la deuda familiar y el PIB de Australia es una de las más altas del mundo, con un 123,4% del PIB. Según los hallazgos del FMI y los de otras organizaciones que se hicieron eco de sus conclusiones, las deudas de los hogares de la nación son un lastre significativo para la economía.
Si bien aproximadamente dos tercios de los australianos se benefician del aumento de los precios de la vivienda a través de la propiedad de su hogar, la mayoría pierde en forma de resultados económicos más débiles que influyen en todo, desde las oportunidades económicas hasta el crecimiento salarial.
Los compradores de primera vivienda pueden ser los más afectados por los síntomas muy claros de los altos precios de la vivienda aquí y ahora, pero a la larga, los datos muestran que muchos de nosotros terminamos pagando por ello de una forma u otra.
Tarric Brooker es periodista independiente y comentarista social | @AvidCommentador
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