Credit Suisse recorta sus negocios con SoftBank y su fundador, Masayoshi Son

Son había utilizado durante mucho tiempo Credit Suisse y otros bancos para pedir dinero prestado contra el valor de sus importantes participaciones en SoftBank. Recientemente, en febrero, Son tenía alrededor de $ 3 mil millones de sus acciones en la compañía comprometidas como garantía con Credit Suisse, una de las mayores cantidades de cualquier banco, según documentos de valores japoneses. La relación de préstamo con garantía de acciones se remonta a casi 20 años. En mayo, esos préstamos se habían reducido a cero.

Son todavía mantiene promesas de acciones sustanciales con un puñado de otros bancos, según los documentos. No se pudo saber quién inició la finalización de las promesas de acciones con Credit Suisse.

Un portavoz de SoftBank declinó hacer comentarios.

Credit Suisse también tomó medidas para reducir su relación con SoftBank como cliente corporativo, según personas familiarizadas con el asunto. Credit Suisse ahora requiere que cualquier negocio que involucre a SoftBank pase por niveles adicionales de verificaciones y aprobaciones de riesgo, lo que equivale a una prohibición informal de nuevos negocios, dijeron las personas.

El conglomerado japonés invierte en decenas de empresas de tecnología en todo el mundo y es una de las fuentes más prolíficas de acuerdos y préstamos para los bancos de Wall Street. Sus participaciones abarcan el mundo de la tecnología, desde viajes privados hasta Uber Technologies. C ª.,

a los desarrolladores de fármacos y diseñadores de chips. También ha tenido grandes tropiezos, incluido el propietario de la oficina WeWork.

Credit Suisse ha trabajado como asesor financiero de SoftBank y empresas respaldadas por su Vision Fund de $ 100 mil millones. Compite con otros bancos para hacer públicas esas empresas o recaudar otro tipo de financiación, de acuerdo con las presentaciones regulatorias y los anuncios de acuerdos.

En muchos sentidos, SoftBank y Mr. Son son el tipo exacto de clientes a los que apunta Credit Suisse. El banco tiene como objetivo convertir los préstamos personales a empresarios ricos en acuerdos más grandes y lucrativos de sus participaciones corporativas.

La relación se ha tensado en los últimos meses por el colapso de Greensill, según personas familiarizadas con el asunto. Bloomberg News informó en mayo que Credit Suisse no haría ningún negocio nuevo con SoftBank.

Los problemas surgieron en el verano de 2020 cuando los ejecutivos de Credit Suisse revisaron los posibles conflictos de interés alrededor de $ 10 mil millones de fondos de inversión que el banco administraba con Greensill.

Una inversión de SoftBank en uno de los fondos de Credit Suisse esencialmente convirtió a la empresa japonesa en prestamista y prestataria, ya que otras empresas en las que invirtió también recibieron financiación. SoftBank redimió su inversión después de la revisión y Credit Suisse dijo que estaba comprometido a proteger a los inversores.

Credit Suisse congeló los fondos de Greensill en marzo cuando la firma financiera perdió un tipo clave de seguro de crédito que respaldaba los fondos. El congelamiento llevó a Greensill a la bancarrota y dejó a Credit Suisse luchando por recuperar dinero en nombre de los inversores de los fondos, incluidos los fondos de pensiones y los tesoreros corporativos.

Credit Suisse ha dicho que está trabajando para recuperar el dinero y hasta ahora ha recuperado más de la mitad de los $ 10 mil millones en capital de los inversores.

Parte de esa recuperación se centra en empresas respaldadas por SoftBank, incluida la empresa de tecnología de la construcción Katerra. Debía 440 millones de dólares a los fondos de Credit Suisse.

Cuando Katerra tuvo dificultades financieras el año pasado, Greensill perdonó el préstamo, informó anteriormente The Wall Street Journal. SoftBank, a su vez, invirtió 440 millones de dólares en Greensill, esperando que el dinero se destinara a los inversores del fondo Credit Suisse.

En cambio, Greensill colocó las ganancias de la inversión de SoftBank en un banco que poseía en Bremen, Alemania, según el informe de un administrador de quiebras. El informe dijo que Greensill había utilizado el dinero que recibió de SoftBank, incluidos los 440 millones de dólares, para impulsar la posición de capital de su banco y financiar las operaciones generales de Greensill.

Gran parte del vasto patrimonio personal del Sr. Son proviene de su participación de casi el 30% en SoftBank. En la actualidad, Forbes lo incluye en la misma categoría que Tadashi Yanai, fundador del principal minorista de ropa de Asia, Fast Retailing Co., por el título del hombre más rico de Japón, con un patrimonio neto de alrededor de 35.000 millones de dólares.

El impetuoso Sr. Son siempre ha asumido grandes riesgos, dicen las personas que lo conocen desde hace años. Invierte agresivamente en una variedad de empresas y, a menudo, usa sus acciones para garantizar préstamos, dijo una de las personas. A lo largo de los años, Son ha comprado varias casas caras en Tokio, incluida una que equipó con un campo de golf cubierto que podría simular condiciones climáticas como la lluvia.

En 2012, pagó $ 117 millones por una mansión cerca de la casa del multimillonario Larry Ellison en Woodside, California, en el momento en el que más se pagó por una casa en los EE. UU. En los últimos años, también ha invertido personalmente miles de millones de dólares en Vision Fund .

Son y los vehículos relacionados redujeron el total de acciones de SoftBank comprometidas de 271 millones a 197 millones entre febrero y mayo, según los documentos presentados. Sus otros prestamistas basados ​​en acciones incluyen Nomura Holdings C ª.,

UBS Group AG y Mizuho Financial Group C ª.,

según las presentaciones.

En marzo del año pasado, la proporción de las tenencias de SoftBank del Sr. Son comprometidas como garantía creció hasta un 72%, ya que el precio de las acciones de SoftBank se desplomó y los bancos pidieron más garantías.

Las acciones del conglomerado tecnológico japonés se han triplicado desde entonces, y Son ahora está comprometiendo poco menos del 40% de sus tenencias totales de SoftBank como garantía, según muestran los documentos, lo que sugiere que se ha aliviado cualquier restricción sobre sus activos.

Escribir a Margot Patrick en [email protected] y Phred Dvorak en [email protected]