Deutsche Bank se prepara para recibir un golpe de 1.300 millones de euros a sus beneficios por el litigio contra Postbank

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Deutsche Bank advirtió a última hora del viernes que hasta una quinta parte de su beneficio antes de impuestos esperado en 2024 podría desaparecer mientras se prepara para la derrota en partes de una larga demanda de accionistas por su desafortunada adquisición en 2010 de su rival nacional Postbank.

La advertencia sobre ganancias llega un día después de que Deutsche Bank informara su mayor beneficio trimestral en 11 añoslo que hizo que sus acciones subieran más del 8 por ciento a su nivel más alto en siete años.

Pero el viernes el prestamista reveló que registraría una provisión de hasta 1.300 millones de euros después de que un tribunal de Colonia indicara que el banco estaba a punto de perder elementos de una compleja demanda sobre lo que pagó a otros accionistas del prestamista minorista alemán Postbank por las acciones. aún no era dueño.

Deutsche dijo que ahora intentaría cubrir este riesgo, pero no reveló una cifra final que se reservará. Advirtió que “el importe total de todas las reclamaciones, incluidos los intereses acumulados, es de aproximadamente 1.300 millones de euros”.

Esto se compara con los 6.800 millones de euros en ganancias antes de impuestos que los analistas esperan en los resultados de todo el año del prestamista y que eliminarían 20 puntos básicos de su nivel uno de capital común, un punto de referencia clave para la solidez del balance, empujándolo hacia abajo al 13,25 por ciento. .

La evaluación del tribunal señala otro problema relacionado con Postbank para Deutsche. A finales de 2023, chocó con el organismo de control financiero de Alemania, BaFin, por la fallida integración de los sistemas informáticos de Postbank. Ese proceso resultó en el bloqueo de sus cuentas de muchos clientes, una gran interrupción de los flujos de trabajo internos y un aumento dramático en las quejas de los clientes ante el regulador.

BaFin envió un supervisor especial para supervisar el trabajo del Deutsche para mejorar las cosas y reprendió públicamente al prestamista. Deutsche dijo el jueves que la mayoría de los problemas se habían resuelto, añadiendo que el impacto financiero para el banco por la interrupción hasta el momento ascendía a más de 100 millones de euros.

Los antiguos accionistas del Postbank llevan 14 años afirmando que el Deutsche Bank pagó un precio demasiado bajo por sus participaciones. Argumentan que el banco había obtenido el control de facto años antes, mientras estaba en el proceso de comprar la participación de los inversores minoritarios restantes. Adquirió una participación por primera vez en 2008 con la opción de aumentarla posteriormente, lo que hizo en tres etapas hasta 2010.

Sostienen que Deutsche ignoró la obligación establecida por la ley alemana de hacer una oferta pública de adquisición obligatoria a los accionistas restantes en un momento en que las acciones de Postbank cotizaban a 57,25 euros, frente a los 25 euros que finalmente pagó Deutsche.

Las demandas fueron inicialmente desestimadas por los tribunales de Colonia en 2011 y 2012, pero posteriormente fueron anuladas por el Tribunal Federal de Justicia de Alemania. Deutsche Bank perdió un juicio posterior en 2017, pero presentó una apelación, lo que dio lugar a otra serie de demandas.

El prestamista ahora espera perder la ronda final, ya que el tribunal de Colonia “indicó que puede encontrar elementos de estas reclamaciones válidos en una sentencia posterior”.

El banco dijo el viernes que “continúa en total desacuerdo” con la opinión de los demandantes. Añadió que aún no había analizado completamente los argumentos legales o el impacto financiero de la opinión del tribunal, pero que si bien las ganancias del segundo trimestre y del año completo se verían afectadas, la gerencia “no espera un impacto significativo en los planes estratégicos del banco o en sus planes”. objetivos financieros”.

La mayoría de los objetivos financieros publicados por Deutsche (como reducir su relación costo-ingreso al 62,5 por ciento y aumentar su rendimiento sobre el capital tangible a más del 10 por ciento) están previstos para 2025, mientras que el efecto excepcional de la emisión del Postbank será sentido este año.

Pero la disposición podría tener un impacto en la capacidad del prestamista. Octubre de 2023 promete aumentar el dividendos y recompra de acciones para 2025 por 3.000 millones de euros adicionales además de los 8.000 millones de euros que ya se ha comprometido a devolver.