Deutsche Bank no podrá patrocinar ofertas públicas iniciales en Hong Kong a partir de julio después de que el prestamista alemán no reemplazó a dos empleados regulados a tiempo, lo que perjudicó los planes de la compañía de relanzar su negocio de acciones en Asia.
El error significa que la licencia de patrocinador de la OPI de Deutsche Securities Asia, la división regional de mercados de capital accionario del banco, caducará a partir del próximo mes, según una persona familiarizada con el asunto y confirmada por el prestamista.
Una persona cercana a la Comisión de Valores y Futuros, el regulador financiero de Hong Kong, dijo que el problema sugería que había “controles internos deficientes” en Deutsche, ya que el banco tendría que reemplazar a los dos empleados senior y obtener la aprobación de la SFC. Este podría ser un proceso lento.
Los bancos en Hong Kong deben mantener dos directores de OPI regulados para ser autorizados como patrocinadores.
El prestamista alemán planea reconstruir su división de mercados de capital accionario mediante la contratación en Asia-Pacífico este año, a pesar de cerrar gran parte del negocio en 2019. Deutsche reestructuró su unidad de investigación de acciones y OPI como parte de sus planes para recortar 18.000 puestos de trabajo a nivel mundial y reducir drásticamente su banco de inversión. La empresa se deshizo de casi todos sus equipos de mercado de capitales de acciones en Hong Kong.
Deutsche calificó la emisión de la licencia de OPI como un “desajuste de tiempo” y dijo que ya había reclutado reemplazos, aunque el banco se negó a decir cuándo comenzarían. El prestamista aún puede suscribir OPI hasta que se renueve su licencia de patrocinador, dijo. Esto significa que puede comercializar acciones para una empresa flotante, un papel menos lucrativo y prestigioso que un patrocinador.
Según el registro SFC, los directores de OPI de Deutsche hasta junio eran los banqueros de inversión Poon Tsz Yuen y Rowena Wang. Wang dejó el banco el 16 de junio, mientras que Poon será eliminado del registro de directores autorizados a principios de julio, según una persona familiarizada con el asunto. Deutsche confirmó las salidas.
El plan del banco para reconstruir su negocio de acciones ha sido impulsado en parte por una serie de OPI de gran éxito y fuertes volúmenes de negociación en Hong Kong este año. La ciudad también ha experimentado un auge en las empresas de adquisición de fines especiales, o vehículos de cheques en blanco, muchos de los cuales se han dirigido a empresas de la región.
Un alto ejecutivo de Deutsche en Hong Kong expresó su incredulidad cuando se le preguntó sobre la situación de las licencias. Dijo que sería “una locura” que un banco global con una gran división legal y de cumplimiento dejara expirar su licencia de OPI y no tuviera un plan para reemplazar a las dos personas autorizadas.
Los reguladores de la ciudad requieren que las empresas designen a un patrocinador al menos dos meses antes de postularse a la lista. Deutsche se desempeñó por última vez como patrocinador de la oferta pública inicial de Hong Kong por valor de 1.300 millones de dólares de Hong Kong (170 millones de dólares) de Greentown Management, una empresa de administración de propiedades, el año pasado.
Por otra parte, la semana pasada la SFC multó a Deutsche Securities Asia con 2,45 millones de dólares de Hong Kong por “emitir declaraciones incorrectas a sus principales clientes de corretaje” y “retrasar la notificación de sus fallos a la SFC”.