En los últimos años, la Asociación Médica Británica, el sindicato de médicos, ha estado librando una campaña para cambiar las normas fiscales sobre las pensiones de sus miembros.
Dice que las reglas actuales están empujando a los consultores más veteranos y mejor pagados a jubilarse anticipadamente del NHS y desalientan a otros a hacer los turnos adicionales necesarios para mantener el NHS funcionando.
Las reglas están diseñadas para limitar la desgravación fiscal de las pensiones para las personas con mayores ingresos, por lo que cualquier persona con una pensión total valorada en más de £ 1,07 millones, “la asignación de por vida” (LTA), paga más impuestos sobre su pensión. Y cualquiera que ahorre más de £ 40,000 al año en su pensión, “la asignación anual” (AA), también paga más impuestos, que pueden diferirse hasta que reciban su pensión.
Para eliminar los desincentivos perversos para los consultores, el nuevo secretario de salud acaba de aceptar permitirles optar por no participar en el plan de pensiones del NHS y recibir un pago en efectivo adicional equivalente a la contribución de pensión del empleador, además de solucionar otros problemas técnicos.
La contribución neta del empleador es de aproximadamente el 20 por ciento del salario, y los consultores también ahorrarán su propia contribución del 12,5 por ciento, por lo que el salario antes de impuestos debería aumentar en casi un tercio. (Sin una razón clara, las contribuciones de los empleados para el personal del NHS mejor pagado se redujeron en abril y las contribuciones aumentaron para el personal peor pagado).
La BMA describe este cambio sensato como simplemente “un parche adhesivo y no la solución a largo plazo que el NHS necesita desesperadamente”. Todavía quiere algún tipo de tratamiento especial.
Pero la BMA no está diciendo toda la verdad.
Aunque el LTA principal es de 1,07 millones de libras esterlinas, para los trabajadores del sector público el LTA real es de más de 1,5 millones de libras esterlinas, por lo que los consultores del NHS ya obtienen un trato mucho mejor de lo que parece.
Para las pensiones de contribución definida del sector privado, la LTA es simplemente la cantidad en el fondo de pensión de una persona. Pero los trabajadores del sector público, con beneficio definido (DB), no tienen un bote individual, por lo que el valor se calcula multiplicando su pensión por 20. Esto significa que pueden tener una pensión de £ 50,000 antes de llegar a la LTA.
Pero este múltiplo de 20 veces no se ha actualizado desde que se fijó en la reforma de pensiones “A-day” de 2004. Aplicar un múltiplo actualizado de alrededor de 30 significa que un consultor con una pensión de 50 000 libras esterlinas tiene un LTA de 1,5 millones de libras esterlinas, no de 1 millón de libras esterlinas.
El valor de las 40 000 £ AA para las pensiones DB se calcula multiplicando la pensión ganada por 16 (fijada en 2010), por lo que puede ganar una pensión DB de 2500 £ en un año. La aplicación de un múltiplo actualizado de alrededor de 24 significa que un consultor realmente puede ganar una pensión de 60 000 libras esterlinas al año, no de 40 000 libras esterlinas.
El Tesoro debería actualizar los múltiplos de LTA y AA, poniendo las pensiones del sector público y del sector privado en igualdad de condiciones impositivas.
Un LTA múltiplo de 30 más alto reduce el total de asesores de pensiones, así como los altos funcionarios y parlamentarios, antes de alcanzar el LTA, de £ 50,000 a alrededor de £ 33,000. Un múltiplo de AA reduce la pensión anual que pueden ganar antes de llegar a la AA, de £2500 a alrededor de £1700.
El gobierno ya ha hecho concesiones para aplacar a la BMA. En 2020, el gobierno diluyó la “reducción” de AA, lo que significaba que cualquiera que ganara más de £ 150,000, incluidas las pensiones, vería reducir su AA en una escala móvil de £ 40,000 a £ 10,000.
Pero esto fue un mazo tosco, que costó alrededor de £ 2 mil millones y ayudó a todos a ganar más de £ 200,000, no solo a los consultores del NHS.
Las pensiones y los impuestos son una combinación compleja y altamente política. En lugar de actuar como representantes sindicales, la BMA debería brindar mejor información práctica para ayudar a los consultores a ver el valor real de sus pensiones, incluso después de pagar impuestos adicionales.
A diferencia de prácticamente todos los trabajadores del sector privado, los docentes, los funcionarios públicos y el personal del NHS (incluidos los consultores) aún reciben una pensión garantizada de por vida vinculada a un índice, equivalente a aproximadamente 1/42 del salario cada año, con aumentos anuales de la inflación y una edad de jubilación a los la edad de jubilación estatal.
En toda esta charla sobre las pensiones de los consultores, debemos recordarnos que la desgravación fiscal de las pensiones está diseñada para alentar a las personas a ahorrar lo suficiente para una jubilación medianamente decente, no para subsidiar a los que ganan mucho.
La mejor manera de hacer esto es pasar a una tasa fija de desgravación fiscal de, digamos, el 30 por ciento de todos los ahorros de pensión anuales. Esto es eficiente, ya que alienta a los trabajadores con salarios más bajos, incluidos los trabajadores a tiempo parcial, a ahorrar más, y también ayuda a cerrar la brecha de género en las pensiones.
La desgravación fiscal a tanto alzado también es justa. El sistema actual está inclinado a favor de la minoría que paga una tasa impositiva más alta, que obtiene un beneficio fiscal de extremo a extremo mucho mayor que el 20 por ciento de los contribuyentes.
Para las personas con altos ingresos, incluidos los consultores del NHS, la desgravación fiscal de tasa fija también elimina el nudo gordiano de las complejas reglas actuales, por lo que LTA y AA pueden descartarse para todos los ahorros de pensión futuros.
John Ralfe es consultor independiente de pensiones. .: @johnralfe1