Un grupo de firmas de capital privado se está acercando a un acuerdo para adquirir Medline Industries Inc. que valoraría al gigante de suministros médicos en más de $ 30 mil millones, en una de las adquisiciones apalancadas más grandes desde la crisis financiera.
El acuerdo podría concretarse tan pronto como este fin de semana suponiendo que las conversaciones no se desmoronen, según personas familiarizadas con el asunto. El consorcio, Blackstone Group Inc.,
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Carlyle Group Inc.
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y Hellman & Friedman LLC: vencieron a una oferta rival de la rama de capital privado del gigante inversor canadiense Brookfield Asset Management Inc.,
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dijo la gente.
Incluyendo la deuda, la transacción estaría valorada en alrededor de $ 34 mil millones, y al norte de $ 30 mil millones excluyendo los préstamos, dijeron las personas. Eso podría convertirlo en la LBO de atención médica más grande de la historia.
Con sede en Northfield, Ill., Medline, de propiedad familiar, es un actor poco conocido pero importante en el campo de los equipos médicos. Fabrica y distribuye equipos y suministros utilizados en hospitales, centros quirúrgicos, centros de cuidados intensivos y otras instalaciones médicas en más de 125 países.
La amplia gama de productos de Medline incluye batas quirúrgicas, guantes de examen y equipos de diagnóstico, así como marcas orientadas al consumidor como las vendas Curad. Tiene alrededor de $ 17.5 mil millones en ventas anuales, según el sitio web de la compañía.
Los hermanos James y Jon Mills fundaron la empresa en 1966, y la hicieron pública en 1972. Los hermanos recompraron las acciones cinco años después. Charlie, el hijo de James, ha sido el director ejecutivo de Medline desde 1997.
La familia seguirá siendo el mayor accionista de la empresa después de la compra y el equipo de gestión permanecerá en su lugar, dijeron algunas de las personas.
La venta de Medline sería la última señal de que las firmas de capital privado han recuperado su gusto por las grandes adquisiciones. Casi desaparecieron después de que varios de ellos obtuvieron malos resultados o se declararon en quiebra a raíz de la crisis financiera, agobiados por montañas de deudas. Las empresas ahora tienen más de 1,6 billones de dólares en efectivo no gastado, según el proveedor de datos Preqin, y eso no tiene en cuenta los miles de millones que los grandes inversores institucionales claman por invertir directamente en acuerdos.
El hecho de que tres firmas de capital privado se unieran (son socios iguales, dijeron algunas de las personas) se remonta a una era anterior a la crisis, cuando los llamados acuerdos de club eran comunes. Cayeron en desgracia, ya que las empresas en general han preferido asociarse con sus mayores inversores, pero han comenzado a aparecer más últimamente, y este acuerdo era demasiado grande para prescindir de socios.
En una señal de lo hambrientos que estaban las empresas por el acuerdo, los altos ejecutivos de los postores hicieron peregrinaciones a la sede de Medline en los suburbios de Chicago para cortejar a los miembros de la familia.
The Wall Street Journal informó en abril que Medline estaba explorando una venta, probablemente de capital privado, y había contratado a Goldman Sachs Group. C ª.
para ejecutar el proceso. El consorcio ganador superó a un grupo de postores que en el transcurso de la subasta incluyó un quién es quién de las mayores firmas de adquisiciones.
Escribir a Cara Lombardo en [email protected] y Miriam Gottfried en [email protected]
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